(相關(guān)資料圖)

今年第二家申請(qǐng)基金托管牌照的券商現(xiàn)身。

證監(jiān)會(huì)披露的最新信息顯示，東北證券(行情000686,診股)于8月11日遞交了申請(qǐng)基金托管資格的材料。這意味著，繼今年6月東興證券(行情601198,診股)、湘財(cái)證券遞交基金托管資格申請(qǐng)材料后，又新增一券商申請(qǐng)基金托管資格。

隨著基金業(yè)務(wù)的快速發(fā)展和規(guī)模不斷擴(kuò)大，越來越多的券商和銀行進(jìn)軍基金托管行業(yè)。基金托管等業(yè)務(wù)資格的申領(lǐng)正成為券商爭(zhēng)先搶灘的熱門牌照之一，也吸引不少中小券商入圍。截至目前已經(jīng)有29家券商獲得基金托管資格，還有6家券商正在排隊(duì)申請(qǐng)牌照。

東北證券申請(qǐng)基金托管資格

8月11日，東北證券向證監(jiān)會(huì)遞交基金托管資格申請(qǐng)材料，并于當(dāng)日被監(jiān)管接收。此前僅有東興證券、湘財(cái)證券兩家券商年內(nèi)新提交基金托管人資格核準(zhǔn)的申請(qǐng)，因此東北證券成為2022年第三家申請(qǐng)托管牌照的券商。

公開資料顯示，東北證券前身為吉林省證券公司。2000年6月經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，經(jīng)過增資擴(kuò)股成立東北證券有限責(zé)任公司。公司已在全國(guó)28個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的67個(gè)大中城市設(shè)立了45家經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)區(qū)域分公司、102家證券營(yíng)業(yè)部和3家分公司。

根據(jù)中證協(xié)排名，2021年，東北證券的凈資本、營(yíng)業(yè)收入在全行業(yè)中分別排名第38位、28位，一直處于行業(yè)中上游水平。

近年來，受益于資本市場(chǎng)改革提速、市場(chǎng)活躍度提升，東北證券盈利能力逐年提升。2019年至2021年，東北證券分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入79.69億元、66.1億元、74.78億元；凈利潤(rùn)10.07億元、13.33億元、16.24億元，連續(xù)三年增長(zhǎng)。

而據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，就東北證券目前凈資產(chǎn)而言，在百余家券商中排名并不算頭部水平，仍處于中小券商行列。

券商積極申領(lǐng)基金托管牌照

8月5日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露了截至當(dāng)時(shí)的最新機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金托管資格情況，券商和銀行合計(jì)有12家申請(qǐng)基金托管資格，數(shù)量上券商為6家，銀行為6家。若包括8月11日提交申請(qǐng)的東北證券在內(nèi)，目前有7家券商正在排隊(duì)申請(qǐng)牌照。

其中，在東北證券之前，湘財(cái)證券是最近一家提交申請(qǐng)材料的券商。湘財(cái)證券于今年6月30日遞交基金托管資格申請(qǐng)材料后，迅速在7月7日根據(jù)監(jiān)管要求進(jìn)行了材料補(bǔ)正，距今僅時(shí)隔一個(gè)月左右。

而東興證券是今年第一家申請(qǐng)基金托管牌照的券商，于6月27日申報(bào)材料，并于7月4日進(jìn)行補(bǔ)正。

而申請(qǐng)最早的為2018年遞交材料的西部證券(行情002673,診股)，2018年1月5日，西部證券申請(qǐng)材料獲證監(jiān)會(huì)接受，并于同月12日下發(fā)補(bǔ)正通知。不過至今4年多過去，尚未看見更新的審批動(dòng)態(tài)。

還包括去年相繼申請(qǐng)的財(cái)信證券、第一創(chuàng)業(yè)(行情002797,診股)證券，目前仍在等待批復(fù)過程中，目前這兩家券商的排隊(duì)等待時(shí)間均超過了1年，值得注意的是，去年實(shí)屬券商申請(qǐng)基金托管資格的熱潮之年，證監(jiān)會(huì)接收券商基金托管牌照申請(qǐng)的數(shù)量處于歷年較高水平。

銀行方面，今年7月19日，法國(guó)巴黎銀行（中國(guó)）有限公司遞交的《基金托管人資格核準(zhǔn)》相關(guān)材料已被監(jiān)管接收。這是時(shí)隔兩年多，又現(xiàn)外資銀行申請(qǐng)證券投資基金托管人資格。而除了2020提交申請(qǐng)的匯豐銀行（中國(guó)）有限公司，去年相繼有蒙商銀行、成都銀行(行情601838,診股)、重慶農(nóng)商行、上海農(nóng)商行以及青島銀行(行情002948,診股)提交了申請(qǐng)，目前均尚未獲批。

一家中小券商人士表示，基金托管資格獲批，多一塊相對(duì)“稀缺”的牌照，有利于券商進(jìn)一步打開業(yè)務(wù)空間，在基金領(lǐng)域的布局和全力向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型。“現(xiàn)在券商很多都在尋求財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，托管業(yè)務(wù)和基金代銷業(yè)務(wù)與財(cái)富管理高度關(guān)聯(lián)。”

對(duì)這塊牌照的熱情，也從側(cè)面反映出機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)仍然是券商的重要風(fēng)口。招商證券(行情600999,診股)預(yù)計(jì)，2022至2024年，機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)空間分別為986億、1306億和1495億，營(yíng)收占比分別為22%、24%和25%。在不少券商分析師看來，機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)有望成為券商競(jìng)爭(zhēng)新的勝負(fù)手。

機(jī)構(gòu)投資者規(guī)模將兩年告訴增長(zhǎng)，機(jī)構(gòu)業(yè)隨之成為券商的重要發(fā)力點(diǎn)。招商證券測(cè)算，2021年證券行業(yè)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入約為1045億元，同比增長(zhǎng)51%，遠(yuǎn)高于12%的營(yíng)收增速。

作為機(jī)構(gòu)客戶最重要的三大類需求之一，交易托管是最為基礎(chǔ)的需求。另一位券商人士提到，“相較于衍生品等集中度更高、護(hù)城河更明顯的券商機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)分支來說，托管的競(jìng)爭(zhēng)壁壘相對(duì)更低，但又對(duì)整個(gè)財(cái)富管理而言意義重大。因此不難看到，近兩年不少中小券商開始加入申請(qǐng)基金托管資格的行列，以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)拓展和觸角延伸，也是期望憑借其實(shí)現(xiàn)彎道超車的手段之一。”

而在財(cái)富管理轉(zhuǎn)型之下，基金托管也是拉動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要一環(huán)。國(guó)泰君安(行情601211,診股)研報(bào)指出，基金托管資格可為公募、私募等各類機(jī)構(gòu)提供資產(chǎn)保管、清算交割、復(fù)核凈值信息等服務(wù)。其中，基金托管費(fèi)是開展相關(guān)業(yè)務(wù)的主要收入來源，采取逐日計(jì)提、按月支付的方式為多。

各類機(jī)構(gòu)搶灘基金托管業(yè)務(wù)

近兩年來，監(jiān)管向券商發(fā)放牌照的速度明顯加快。

今年6月2日晚間，東方財(cái)富(行情300059,診股)公告，東方財(cái)富證券于近日取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)，東方財(cái)富證券的證券投資基金托管資格已獲核準(zhǔn)。至此，獲得基金托管資格的券商增至29家。

耗時(shí)7個(gè)月，東方財(cái)富證券拿到了基金托管資格。而在今年1月，南京證券(行情601990,診股)距離提交申請(qǐng)10個(gè)月后獲批基金托管資格。

而去年實(shí)屬券商獲批基金托管資格的熱潮之年，合計(jì)有9家券商獲得基金托管資格。去年券商踴躍申請(qǐng)牌照的背后，是基金行業(yè)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，托管市場(chǎng)的不斷增大的市場(chǎng)吸引力所致。同時(shí)，發(fā)力公募托管、基金投顧業(yè)務(wù)，更是券商全力向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的大勢(shì)所迫。

相較而言，銀行獲得基金托管資格牌照的步伐放緩不少。今年3月，蘇州銀行(行情002966,診股)獲得基金托管資格。上一家拿到該資格的中資銀行要追溯到2014年5月獲取牌照的江蘇銀行(行情600919,診股)。此后多年，僅有渣打銀行、花旗銀行和德意志銀行3家外資銀行獲得基金托管資格。

近年來，隨著進(jìn)軍基金托管業(yè)務(wù)的券商數(shù)量不斷壯大，券商系托管規(guī)模與市場(chǎng)份額逐漸提升，托管費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，成為爭(zhēng)搶“基金托管”這塊蛋糕的有力競(jìng)爭(zhēng)力量。

但與此同時(shí)，　在27萬億元規(guī)模的基金托管市場(chǎng)，銀行占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，早早拿到牌照的大中型銀行更是占據(jù)市場(chǎng)重要地位，特別是國(guó)有大行和招商銀行(行情600036,診股)、興業(yè)銀行(行情601166,診股)、中信銀行(行情601998,診股)等全國(guó)性股份行。

但業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，作為傳統(tǒng)托管人結(jié)算模式的補(bǔ)充，隨著券結(jié)模式的發(fā)展，券商托管業(yè)務(wù)有望逐步提高競(jìng)爭(zhēng)力，券商結(jié)算模式有望帶動(dòng)券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和托管業(yè)務(wù)的高效協(xié)同發(fā)展，推動(dòng)券商打造交易、結(jié)算、托管、投研、代銷一站式的機(jī)構(gòu)主經(jīng)紀(jì)商服務(wù)。

在券商結(jié)算模式下，券商不再僅僅是公募基金的“通道”，而是真正為其提供銷售、交易、結(jié)算、托管、研究等一系列綜合服務(wù)，提升綜合服務(wù)能力。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月23日，市場(chǎng)共有354只公募基金采用券結(jié)模式。其中，2022年新成立的券結(jié)模式基金數(shù)量達(dá)到了75只，已占2021全年的近6成。其中，3月為開年以來的峰值，當(dāng)月新成立的券結(jié)模式基金數(shù)量達(dá)到了26只。

如果不考慮原有老基金的啟動(dòng)交易模式轉(zhuǎn)換外，2018年、2019年、2020年和2021年新成立的采用券結(jié)模式的基金數(shù)量分別只有16只、46只、62只和131只。也就是說，今年券結(jié)模式基金成立數(shù)量有望創(chuàng)歷史記錄。

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