【時快訊】什么叫基金累計凈值？基金累計凈值為什么會低于單位凈值?

2022-06-24 11:26:42 來源：贏家財富網(wǎng)

(資料圖)

1.什么叫基金累計凈值?

基金累計凈值：指的是份額凈值與基金成立以來累計分紅派息之和，反映該基金自成立以來的總體收益情況的數(shù)據(jù)。舉個例子，假設(shè)某基金某日的單位凈值是1.15元，如果該基金成立以來曾經(jīng)每份基金分紅0.3元，那么這只基金的累計凈值就是1.15+0.3，等于1.45元。累計凈值加上了該基金成立以來的分紅金額，所以它體現(xiàn)的是一只基金業(yè)績好不好及以往的盈利情況，因此累計凈值更像是檢驗一只基金賺錢能力的“試金石”。因為受到分紅、派息等影響，所以一般基金累計凈值會高于單位凈值。但在有些情況下，基金累計凈值會低于單位凈值。

累計凈增長率是指基金在一定時期（如一年、六個月、三個月等）的凈資產(chǎn)增長率。），可以用來評價一只基金在一定時期內(nèi)的表現(xiàn)。

2.為什么基金累計凈值低于單位凈值？

一般來說，要評價一只基金的業(yè)績好壞，其中的一個重要指標是累計凈值，由于分紅和股票分割的影響，累計凈值總是高于單位凈值，是了解基金成立以來為投資者賺了多少錢的重要參考指標。但是有一些情況，基金的累計凈值會低于單位凈值。

一種是封閉式基金或開放式基金已經(jīng)轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型后業(yè)績不好，導(dǎo)致累計凈值低于單位凈值。

二是市場上ETF產(chǎn)品轉(zhuǎn)換產(chǎn)生的基金累計凈值低于單位凈值，不能解釋業(yè)績不佳。市場上ETF產(chǎn)品轉(zhuǎn)換產(chǎn)生的累計凈值低于單位凈值。例如，中證500 ETF于2015年4月14日實施股份轉(zhuǎn)換，每只基金的股份轉(zhuǎn)換為0.28032483，導(dǎo)致累計凈值遠低于單位凈值。