(相關(guān)資料圖)

三大指數(shù)午后震蕩，截至收盤，滬指漲0.21%，深成指漲1.20%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.37%，滬深兩市全天成交額9939億元。光刻膠、汽車整車、動(dòng)力電池回收等板塊漲幅居前，培育鉆石、房地產(chǎn)開發(fā)等板塊飄綠。兩市超2500只個(gè)股上漲，北向資金全天凈買入23.98億元。盤面上，汽車整車板塊持續(xù)走強(qiáng)，江淮汽車(行情600418,診股)、漢馬科技(行情600375,診股)漲停，長(zhǎng)安汽車(行情000625,診股)、廣汽集團(tuán)(行情601238,診股)、小康股份(行情601127,診股)漲超5%，江鈴汽車(行情000550,診股)、長(zhǎng)城汽車(行情601633,診股)、中通客車(行情000957,診股)、比亞迪(行情002594,診股)等跟漲。房地產(chǎn)開發(fā)板塊震蕩走低，皇庭國(guó)際(行情000056,診股)跌超9%，深深房A(行情000029,診股)、陽(yáng)光城(行情000671,診股)、順發(fā)恒業(yè)(行情000631,診股)、中交地產(chǎn)(行情000736,診股)、濱江集團(tuán)(行情002244,診股)、保利發(fā)展(行情600048,診股)等多股跟跌。

板塊熱度：

熱點(diǎn)解析：

1、減速器（機(jī)器人）

減速器板塊大漲超7%，板塊中秦川機(jī)床(行情000837,診股)、中大力德(行情002896,診股)、國(guó)貿(mào)股份、聯(lián)誠(chéng)精密(行情002921,診股)漲停，大族激光(行情002008,診股)、寧波東力(行情002164,診股)等跟漲。

自從馬斯克提到9月30日將推出人形機(jī)器人原型機(jī)“擎天柱”之后，機(jī)器人賽道就成為A股最火的板塊之一。目前隨著發(fā)布日的臨近，機(jī)器人賽道也引來(lái)眾多機(jī)構(gòu)的調(diào)研，一時(shí)間風(fēng)頭無(wú)兩。

特斯拉將推出的這一人形機(jī)器人叫“擎天柱”（Optimus），又被稱為“特斯拉人形機(jī)器人”（Tesla Bot），是特斯拉今年最重要的產(chǎn)品。馬斯克指出，Optimus甚至可能比汽車業(yè)務(wù)更重要，并且2023年將開始生產(chǎn)第一臺(tái)人形機(jī)器人。

機(jī)器人對(duì)于民眾來(lái)說(shuō)早已不是一個(gè)陌生的詞匯，例如工業(yè)領(lǐng)域的工業(yè)機(jī)器人、家政領(lǐng)域的掃地機(jī)器人，但過(guò)往的這些實(shí)現(xiàn)較大規(guī)模部署的機(jī)器人大多不是人形，或者僅僅是模擬了人體的某一部分，而人形且要實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化的機(jī)器人在過(guò)往卻是沒(méi)有先例的。

作為一個(gè)極為精密和復(fù)雜的工業(yè)集合體，機(jī)器人。從價(jià)值鏈來(lái)看，機(jī)器人成本價(jià)值最高的是減速器，減速機(jī)的毛利率也最高的，達(dá)40%，其次是伺服系統(tǒng)（35%）和控制器（25%）另外還有傳感器。

數(shù)據(jù)顯示，減速器約占總成本的35%，是機(jī)器人的核心零部件，價(jià)值量和技術(shù)壁壘最高。減速器包括諧波減速器與RV減速器兩種類型。

2、PCB概念

8月1日，PCB概念收漲4.74%，板塊中廣信材料(行情300537,診股)20CM漲停，勝宏科技(行情300476,診股)漲超11%，鵬鼎控股(行情002938,診股)漲停，四會(huì)富仕(行情300852,診股)、中富電路(行情300814,診股)、東山精密(行情002384,診股)等跟漲。

6月份銅價(jià)出現(xiàn)高位回落，作為“電子產(chǎn)品之母”，印制電路板（PCB）去年飽受原材料上漲壓力，有望迎來(lái)“減壓減負(fù)”。不過(guò)，證券時(shí)報(bào)指出銅價(jià)回調(diào)對(duì)PCB行業(yè)傳導(dǎo)還不能“立竿見影”。國(guó)內(nèi)PCB上游耗材龍頭供應(yīng)商向記者表示，大宗商品價(jià)格變動(dòng)向下游傳導(dǎo)通常都需要2-3個(gè)月。有券商研報(bào)指出，三季度業(yè)績(jī)影響或?qū)⒂型@現(xiàn)。

PCB是電子元器件的重要支撐體。PCB（printedcircuitboard，印刷電路板）是重要的電子部件，是電子元器件的支撐體，是電子元器件電氣連接的載體。PCB下游應(yīng)用場(chǎng)景豐富，包括通信電子、汽車電子、消費(fèi)電子等多個(gè)模塊。

覆銅板占據(jù)PCB最主要成本之一。PCB產(chǎn)業(yè)鏈上游包括銅箔、銅球、覆銅板、半固化片、金鹽及油墨等，整體材料成本占比接近60%。整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈鏈條可以簡(jiǎn)化為銅箔→覆銅板→PCB→應(yīng)用。覆銅板主要擔(dān)負(fù)著PCB板導(dǎo)電、絕緣、支撐三大功能，其性能直接決定PCB的性能，是生產(chǎn)PCB的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料，占直接材料比重在20%-40%之間。

目前隨著汽車的電子化、智能化，汽車電子正在成為PCB重要的增量，從而使得汽車PCB成為最受關(guān)注的細(xì)分支線。當(dāng)前，汽車多部件應(yīng)用PCB。在汽車整車中，目前多個(gè)領(lǐng)域均有PCB的應(yīng)用，包括控制系統(tǒng)、影音系統(tǒng)、GPS模塊等等，應(yīng)用場(chǎng)景豐富。并且目前汽車的智能化、網(wǎng)聯(lián)化、電動(dòng)化也正積極推動(dòng)PCB的擴(kuò)張。

天風(fēng)證券(行情601162,診股)研報(bào)指出，智能化中的智能駕駛推動(dòng)ADAS傳感器PCB應(yīng)用需求提升；智能座艙多屏化發(fā)展與座椅電動(dòng)化顯著提升PCB用量。同時(shí)，汽車聯(lián)網(wǎng)有望成為標(biāo)配，T-Box/通信模組需求拉動(dòng)PCB出貨增長(zhǎng)。新能源汽車電控系統(tǒng)拓展車用pcb新空間。

3、動(dòng)力電池回收

動(dòng)力電池回收板塊收漲3.45%，南都電源(行情300068,診股)20CM漲停，芳源股份(行情688148,診股)漲超11%，積成電子(行情002339,診股)、笛生力漲停，華友鈷業(yè)(行情603799,診股)、中偉股份(行情300919,診股)、駱駝股份(行情601311,診股)、光華科技(行情002741,診股)跟漲。

8月1日，工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部三部委印發(fā)《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》，提出推動(dòng)新能源汽車動(dòng)力電池回收利用體系建設(shè)。二級(jí)市場(chǎng)動(dòng)力電池回收概念板塊當(dāng)日應(yīng)聲上漲，截至截稿時(shí)，該板塊上漲3.87%。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，政策面明確點(diǎn)出這一領(lǐng)域，意味著動(dòng)力電池退役高峰即將來(lái)臨，電池回收不僅應(yīng)對(duì)剛性報(bào)廢需求，還會(huì)平抑包括鎳鈷鋰在內(nèi)原材料價(jià)格飆升，市場(chǎng)空間將快速釋放。目前，有機(jī)構(gòu)已喊出“2027年市場(chǎng)空間超1500億”的規(guī)模。

工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部今日印發(fā)的工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案中提及，要延伸再生資源精深加工產(chǎn)業(yè)鏈條，促進(jìn)鋼、鋁、鉛、鎳、鈷、鋰等資源再生利用，推動(dòng)新能源汽車動(dòng)力電池回收利用體系建設(shè)。

而在新能源汽車產(chǎn)銷量高增長(zhǎng)的背景下，動(dòng)力電池裝機(jī)量持續(xù)走高，這一趨勢(shì)下，動(dòng)力電池回收并非官方首次提及。2021年10月，工信部表示將加快推進(jìn)動(dòng)力電池回收利用立法，完善監(jiān)管措施等，從法規(guī)、政策、技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)業(yè)等方面，加快推動(dòng)新能源汽車動(dòng)力電池回收利用。根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，2013-2021年，我國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量從0.8 GWh 上升至154.5GWh；2022年1月，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量共計(jì)29.7GWh，同比上升146.2%，裝機(jī)量共計(jì)16.2GWh，同比上升86.9%。裝機(jī)增長(zhǎng)速度之快，可見一斑。

由于存在使用壽命，與裝機(jī)對(duì)應(yīng)的則是報(bào)廢。而我國(guó)運(yùn)營(yíng)類新能源汽車動(dòng)力電池的報(bào)廢年限為3至5年，私人乘用車的動(dòng)力電池報(bào)廢周期為5至8年。中國(guó)新能源(行情600617,診股)汽車于2013年開始大規(guī)模推廣應(yīng)用，并于2014年進(jìn)入爆發(fā)式增長(zhǎng)階段。隨著新能源汽車逐步報(bào)廢，動(dòng)力電池退役高峰來(lái)臨。

此外，由于2021年動(dòng)力電池裝機(jī)量激增，預(yù)計(jì)將導(dǎo)致2027年前后電池報(bào)廢量或迎來(lái)高峰。中信證券(行情600030,診股)預(yù)計(jì)，在廢舊電池環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和政策紅利期雙重驅(qū)動(dòng)下，動(dòng)力電池回收行業(yè)有望迎大規(guī)模放量，預(yù)計(jì)2027年市場(chǎng)空間超1500億。

關(guān)鍵詞： 動(dòng)力電池回收爆發(fā)