環球快資訊丨A股前三季營收創新高電力設備行業增速搶眼

2022-11-01 08:05:38 來源：證券時報

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(本版專題數據由證券時報中心數據庫提供。官兵/制圖)

A股前三季度總營收突破50萬億

三季報披露落下帷幕，A股近5000家上市公司正式“交卷”。證券時報·數據寶統計，今年前三季度，A股公司實現總營收52.34萬億元，同比增長8.11%；實現歸母凈利潤4.39萬億元，同比增長0.93%。與歷史對比，A股前三季度營收和凈利潤均創歷史新高，其中營收占同期GDP比例首次突破60%，為歷史最高水平。

分行業來看，申萬18個一級行業前三季度營收突破萬億，其中商貿零售行業退出萬億營收之列。石油石化、建筑裝飾、銀行、交通運輸、非銀金融等五大傳統行業營收超過3萬億元。石油石化行業以總營收6.26萬億元登頂行業營收榜，同比增長26.65%。美容護理、綜合、社會服務三大行業墊底，營收均不足千億。

與去年同期相比，電力設備行業營收大幅提升，以45.17%的增速排名行業第一。由于聚集了光伏、風電、鋰電池、燃料電池、特高壓等高景氣賽道公司，電力設備行業過去幾年來營收持續增長，今年前三季度營收達到2.19萬億元，創歷史新高。石油石化、公用事業、基礎化工、有色金屬、煤炭等與能源相關的行業營收增速均超過10%。

從單家公司來看，前三季度營收超千億的公司有84家，數量創歷史新高。數據寶發布《2022年A股前三季度營收排行榜》，進入排行榜前50的門檻小幅提升至1712億元。建筑裝飾、銀行、交通運輸、非銀金融等四大行業入圍公司數量最多，合計占比超過一半。營收排名前7位的公司被“中字頭”公司包攬，中國石油(行情601857,診股)、中國石化(行情600028,診股)及中國建筑(行情601668,診股)等3家央企營收超萬億。

14個行業前三季度凈利超千億

數據寶統計，今年前三季度銀行業貢獻了A股最多的凈利潤，行業凈利潤達到1.59萬億元，占A股總凈利潤比例達到36.3%，是唯一凈利潤破萬億的行業，同比增長8.02%。

除銀行業外，還有13個行業凈利潤總額超過千億，石油石化、非銀金融、煤炭、醫藥生物、電力設備等行業凈利潤總額靠前。與去年同期相比，綜合、有色金屬、電力設備、煤炭等4個行業凈利增速超過50%。

社會服務行業是唯一凈利潤虧損的行業，今年前三季度該行業凈利潤為-9.67億元，創十年來新低。社會服務行業包括酒店、旅游、餐飲、教育培訓等公司，受疫情沖擊較為明顯。數據寶統計，社會服務行業中，七成公司營收出現下滑，凈利潤虧損或者同比下滑的占七成左右。

數據寶發布《2022年A股前三季度凈利潤排行榜》，進入排行榜前50的門檻提高至150億元，金額相比去年提升27%。金融類企業入圍數量最多，其中銀行業、非銀金融行業各有18家和5家入圍。百億凈利潤公司有63家，數量創歷史之最。千億凈利潤公司有7家，除了工建農中四大國有銀行外，還有中國石油、中國海油(行情600938,診股)、招商銀行(行情600036,診股)。

數據寶統計，上市時間在五年以上，且今年前三季度營收和凈利潤均創歷史新高的公司超過600家。這些公司中，按照區間成交均價計算，北上資金10月以來增持超億元、最新滾動市盈率低于20倍的公司僅31家。天齊鋰業(行情002466,診股)、陜西煤業(行情601225,診股)獲北上資金加倉超過10億元，寧波銀行(行情002142,診股)、廣匯能源(行情600256,診股)、華友鈷業(行情603799,診股)等均被大幅加倉。

從估值看，這31家公司中，有17家滾動市盈率低于10倍，達安基因(行情002030,診股)、江蘇銀行(行情600919,診股)僅4倍左右。

上述31家公司主要為權重大盤股，平均A股市值達到754億元。二級市場表現來看，今年以來這些公司股價平均跌幅5.03%，大幅跑贏同期上證指數。中礦資源(行情002738,診股)、陜西煤業、廣匯能源、華發股份(行情600325,診股)等4股累計漲幅超過50%。博騰股份(行情300363,診股)、正泰電器(行情601877,診股)、兆易創新(行情603986,診股)、凱萊英(行情002821,診股)回撤幅度較深，年內跌幅均超過50%。

近200家公司業績超機構預期

數據寶統計，機構研報認為前三季度業績超預期的公司合計有近200家。成長性行業成為超預期公司集中營，其中電力設備、醫藥生物、汽車等行業公司數量最多，均貢獻超過25家。此外，機械設備、電子、食品飲料等行業均貢獻10家。

從凈利潤增速來看，上述這些公司中，有50家前三季度凈利潤同比增長超過100%，愛旭股份(行情600732,診股)、德方納米(行情300769,診股)、均勝電子(行情600699,診股)、巨化股份(行情600160,診股)、海目星(行情688559,診股)等公司凈利潤增速均超過5倍。營收增速方面，神州細胞(行情688520,診股)、德方納米、雙良節能(行情600481,診股)、瑞豐新材(行情300910,診股)、大全能源(行情688303,診股)等17家公司增速均超100%。

這些超預期公司中，哪些未來將延續高成長？數據寶根據以下三個條件，統計出未來業績持續高成長公司，條件包括：1、評級機構在5家以上；2、今年、明年、2024年機構一致預測凈利潤增速均在30%以上；3、兩家以上機構研報認為公司三季報業績超預期。

剔除2021年以來上市次新股后，合計只有34家公司入圍。從行業分布來看，這些公司主要分布在機械設備、電力設備、汽車、電子等行業，其中機械設備行業公司數量最多，達到8家。整體來看，上述公司多為成長性較好的板塊。

市值方面來看，榜單中有5家千億市值公司，包括山西汾酒(行情600809,診股)、恩捷股份(行情002812,診股)等。其中，寧德時代(行情300750,診股)、比亞迪(行情002594,診股)、陽光電源(行情300274,診股)、晶科能源(行情688223,診股)、北方華創(行情002371,診股)多屬于部分成長行業的龍頭標的。市值較低公司包括今天國際(行情300532,診股)、芯能科技(行情603105,診股)、興瑞科技(行情002937,診股)等，均不足百億元。

比亞迪、寧德時代、伯特利(行情603596,診股)等均有10家以上機構認為公司前三季度業績超預期。其中，比亞迪有13家機構認為公司業績超預期。例如華創證券表示，新能源行業的增長、變革并未結束，比亞迪的“成長”也未放緩。類比歐美日的汽車工業發展，比亞迪有望在新能源汽車發展浪潮中成為中國汽車工業的標桿之一，看好公司穿越當下成長的困境。

從今后三年機構一致預測凈利潤增速均值看，比亞迪、海目星、派能科技(行情688063,診股)等7家公司均超過100%。其中，比亞迪機構一致預測今年凈利增速超過301%，明年增速超過74%，2024年增速超425%，增速平均值超過139%居首。

在市場回落的情況下，部分公司依然獲得北上資金增持。數據寶統計，派能科技10月以來累計獲得北上資金增持近8億元居首。此外，拓普集團(行情601689,診股)、伯特利等個股均獲得北上資金增持超億元。

從機構預測市盈率來看，璞泰來(行情603659,診股)、今天國際、雙良節能、春風動力(行情603129,診股)、銀輪股份(行情002126,診股)等公司機構一致預測今年市盈率均低于30倍。榜單中多家公司股價10月逆市大漲，其中鼎陽科技(行情688112,診股)大漲44.5%高居榜首，今天國際、中復神鷹(行情688295,診股)、興瑞科技、納思達(行情002180,診股)等漲逾30%。另外還有9家公司上個月股價創出年內新高。