(資料圖片僅供參考)

今天和大家聊聊市場。文中所提個股，并非推薦，僅為學習交流。股市有風險，投資需謹慎。

01

市場

跟這幾天講的差不多，極致的預期帶來極端的市場變化。

美聯儲加息落地，雖在加息基點完全符合市場預期，但是利率點陣圖卻再給市場澆一盆冷水，2022年底利率中值將達到4.4%。現在是3%-3.25%，也意味著今年還將至少加息125個基點，也就是75+50。另外，明年利率終值將去到4.6%，2024年前還不會降息。

和前幾天說的一樣，美聯儲在面對陷入通脹和增長的兩難問題上，選擇抑制通脹為首選，而經濟就只能短期舍棄。那結果是美國經濟的螺旋下行，美股尋找市場底的時間無限期拖延下去。

上次也有朋友提過，為什么美聯儲加息會抑制全球資產價格呢？

美聯儲一加息，全球無風險利率便升高，自然歐美國家通用的那套DCF估值模型分母端就擴張了，而加息壓通脹，抑制需求，實體經濟降溫，分子端也跟著收縮。當分子縮小，分母擴大，自然估值成倍的往下壓縮。

其實，其本質是老美通過周期內的“美元潮汐”運動，一遍遍地收割全球財富。

刺激經濟時，瘋狂放水，通脹高企時，又加息收水，并吸引國際資本回流美國。你能看到其他過家的貨幣都貶成什么樣了。老美通過極端的貨幣政策，挑起大震蕩，周而復始收割他國財富...

所以你看到最近很多動不動就被殺的大白馬，或許有些真的是邏輯發生變化，就像我之前反復講過的消費電子業務占比大的那幾個，但很多其實產業因素不是主因，更多是外資的流出，又或是情緒上的殺估值。主要殺的哪幾個，哪個不是外資扎堆的？

所以你會看到，一些價值權重，尤其是代表兩市最成交活躍度最高，最優質的一批資產，都被殺到什么位置了？

滬深300馬上也快到了4月27低點附近，無論從整體估值分位還是技術層面來看，都進入到一個相對低的區間。從周線級別來看，滬深300又到了幾十年以來的趨勢上行線邊緣。而趨勢一般級別越大，越多點驗證越有效。

更何況還是天然的多頭滬深300。前面講過，滬深300指數是按照交易活躍度進行納入或剔除，整體代表市場最認可的一批上市公司。這就像一個流動的淡水湖泊，有源頭，有出口，足以更新交替。

對于真正耐得住寂寞，或者體量大的投資者來說，分批投資主要指數，無疑是一種很好跑贏通脹的方法。（記住了，要買也是分批介入！起碼分十份，金字塔型加倉）

當然，整個市場越到無人問津的時候，大多數人都選擇躺平的時候，往往就是情緒最低落，市場局勢扭轉的關鍵節點，我們要打起十二分精神，去找機會。

盤面上，短線連板情緒除了能走出來，能打出空間外，其余沒啥看點。但資金在指數企穩的時候，選擇進攻的方向卻很有意義。

從昨天開始異動的鈉離子電池開始，到今天早盤資金搶籌的方向，資金優先的還是儲能和光伏電池片。有細心的朋友去看，率先企穩的標的是哪些，彈性更大的又是哪些，一看就知道資金的態度。機構未來反攻的時候，會往哪里走，這些都是國慶后，或者四季度該看的。

大膽預測一下，四季度大方向可能會走新能源供給的消納體系，尤其是儲能配套體系，還有就是一直四季度業績占優的軍工。

另外，午盤也提到，不排除大會之后真有超預期的東西，如真有，那現有的機構說的那套消費邏輯都會重寫，到時候再看也不遲。

說到軍工，有一個細分的分支在獨立走趨勢，那就是碳纖維。

碳纖維是材料領域中壁壘較高的品種，新能源也大量使用，比如風電的碳梁、光伏的碳碳熱場、以及未來會用到了汽車全身碳纖維超輕化都會涉及到。另外的就是大飛機和航天領域的輕量化。包括，最近密集鼓勵的氫能，也有高碳纖維的儲氫瓶。

碳纖維的運用領域在不斷豐富，未來越大大，規模化帶來的效應越明顯。這個方向邏輯和標的，7月20復盤重點提到過，可以回去翻，就不再重復闡述了。

指數這里最好就是再放量往3070走一走，殺出恐慌盤，殺出量。如此時空共振的大級別反彈，時間大致落在國慶之后，會更好。

剛剛看了一眼，日本時隔24年終于出手，要買日元賣美元了，要打響匯率保衛戰，是否側面印證美元指數短期見底呢？

關鍵詞： 無人問津 上市公司 還有就是