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萬億賽道遭遇利空傳言

今天風電板塊“很受傷”，準確說是海上風電板塊。

此外，有海纜業務的中天科技(行情600522,診股)、亨通光電(行情600487,診股)、東方電纜(行情603606,診股)等個股盤中也大幅下跌。其中亨通光電收盤下跌6.22%，盤中跌超9%，最新市值為402.8億元。

盤中，市場傳言：某專家表示明年5月可能落地海上風電建設新要求，要求離岸30公里或水深30米以上二者滿足其一。

多家券商盤中緊急辟謠。

券商一：

1、多位風電專家表示未聽聞，傳聞或為謠言。

2、據說該新規提案內部多人反對，大概率也不會被通過。

3、即使明年5月落地，對存量項目影響很小（40GW里面目前只有約4GW不達標）。4GW也會陸續推進，就算明年落地該要求，4GW中的大部分那時也拿到海域使用權了，因此預計影響很小。

4、長期來看鼓勵深遠海發展，長期利好海纜等環節。

5、建議大家理性看待，目前海上風電已經到達非常合適的配置水平了。

券商二：

2023年絕對是海上風電的招標大年，無需擔心。海上風電是十年黃金賽道，短期調整不改堅定看好的信心。

中銀證券(行情601696,診股)表示，在“雙碳”大背景下，不論從短期還是中長期的催化來看，風機大型化驅使風電經濟性凸顯，全球風電需求將呈上升趨勢。

半夏投資李蓓：

A股可能站在新一輪牛市的起點

此外，雖然A股才剛漲幾天，已經有半仙出來喊話現在是牛市起點了。

今日半夏投資李蓓發布文章《站在新一輪牛市的起點》，引起了市場的廣泛熱議。

李蓓表示：“A股很可能已經走過了本輪下跌的最低點，站在新一輪長期牛市的起點。

第一步是風險偏好修復，第二步是經濟和盈利的企穩回升。

過去一個月，我們經歷了殘酷的龍戰于野；明年2季度前后，隨著經濟和盈利的企穩，將會見龍在田；2-3年后，市場會找到自信，展開新的中國故事的宏大敘事，迎來飛龍在天。”

來源：李蓓微信公眾號

具體來看：半夏投資李蓓認為：雖然經濟和企業利潤的見底，還需要幾個月，但市場可以先走第一步：風險偏好修復的行情。中國的M2持續回升已經好幾個月，市場完全不缺錢，只是缺信心。

因為近期風險偏好的再度快速惡化，大致是從9月初開始的，風險偏好修復的這一步，大盤指數大致可以回到9月初的水平。回到這一水平后，市場需要休息整固一段時間，等待第二步。

第二步，也就是中國經濟和企業盈利的企穩回升和美國利率的見頂回落。根據我們內部的地產模型，美國CPI模型推測，估計大致會在明年的2季度前后。

后續，企業盈利的持續回升，對各種制度擔憂和國際形勢的擔憂也將逐漸弱化，市場會逐漸找到信心，買方和賣方，都會展開新的中國故事的宏大敘事，推動市場的信心和賺錢效應持續，再一段時間后，銀行體系淤積的流動性將會如潮水一般涌向股市，市場會進入一輪亢奮和高潮。

該文章有不少被熱議的觀點，比如李蓓認為：

如果你迷戀曾經的金融地產白酒互聯網，你感受到的中國經濟，就是黃昏；如果你把眼光放到高端制造，就會發現中國經濟充滿生機和希望。

又比如李蓓認為“現在是一個比爛時代”的觀點：

現在是一個比爛的時代。相對不那么爛的國家，就可以勝出。沒有完美的制度，沒有完美的經濟環境，無非比較。從結果上來看，目前為止，在全球制造業，全球商品貿易的競技場上。

梳理各券商分析師的策略，大部分觀點都偏向于認為反彈繼續，大底、反轉等策略觀點也是多次出現。

中信證券(行情600030,診股)表示，上周以來，政策、經濟、匯率和地緣環境預期全面迅速改善，市場從情緒性恐慌交易，轉向基于政策預期的博弈性交易，全面修復行情的右側買點已經確認，節奏上穩步持續，配置上繼續側重彈性。

海通策略認為年內第二波行情有望逐漸展開。第一，估值和基本面指標指向市場處在歷史大底，情緒面正好轉，年內第二波行情有望展開。

第二，十月中旬以來股市結構分化，科創50表現更優，數字經濟、安全、消費服務板塊亮眼，跟政策及預期有關。第三，結合估值、基本面、政策，新行情主線重視高景氣成長，如數字經濟、新能源鏈。

國金證券(行情600109,診股)最樂觀，認為反轉即將到來。四大信號預示著市場正走出底部。

中期信號：1）私募基金倉位低位。9月底私募基金倉位為57.5%，接近4月底低點，與過去三年75%以上的平均水平仍有較大加倉空間。

2）股票風險溢價處于極高水平，位于三年均值1倍標準差以上。歷史數據表明，股票風險溢價在三年均值加1-2倍標準差以上，往往意味著市場處于中期底部。

短期信號：3）股票回購力度的加大。近期發布回購預案的公司數量出現明顯回升的跡象，歷史上這也往往意味著市場將走出底部。

4）大股東加大力度增持。10月中下旬以來上市公司大股東持續發布增持計劃。當前A股上市公司大股東凈減持規模持續下降，近期已經呈現凈增持特征。歷史上持續發布增持計劃和出現凈增持也往往發生在市場階段性底部。

關鍵詞： 海上風電 風險偏好 中國經濟