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光熱發電自帶儲能，爆發元年來了。

8月17日，光熱發電概念持續發酵，天沃科技(行情002564,診股)、三維化學(行情002469,診股)拉升封板，振江股份(行情603507,診股)反包漲停，川潤股份(行情002272,診股)6天5板，魯陽節能(行情002088,診股)、安彩高科(行情600207,診股)、藍科高新(行情601798,診股)、首航節能等繼續沖高。

近日，四川、江蘇、浙江、安徽等全國多個省份受持續性高溫影響，用電量飆升，用電負荷連續創新高。因干旱水利發電不足，部分地區采取了限電措施。

受此能源短缺事件催化，風電、光伏發電等新能源發電有望進一步獲大規模推動，積極引導新能源進入電力交易市場。隨著夏季用電高峰期將至，疊加國家當下的保供政策，用電量有望繼續增長，發電行業有望從中受益。

在此背景下，光熱發電也憑借其自帶儲能的優勢迎來新一波發展熱潮。

光熱發電自帶儲能，在建項目快速增長

光熱發電和光伏發電是太陽能(行情000591,診股)發電的兩種形式。光伏發電是利用太陽能電池的光生伏特效應，將太陽輻射能直接轉化為電能；而光熱發電是經過“光能－熱能－機械能－電能”的轉化過程實現發電，對于彌補太陽能發電的間歇性有著非常重要的意義。

光熱發電是利用太陽能發電的另一種方式，其原 理是通過反射鏡將太陽光匯聚到太陽能收集裝置，利用太陽能加熱收集裝置內的傳熱介質 （液體或氣體），再加熱水形成蒸汽帶動或者直接帶動發電機發電。與光伏發電相比，光熱 發電具備調峰能力，對電網沖擊小，穩定性高，能與光伏發電協助互補。

太陽能光熱發電是利用集熱器將太陽輻射轉換成熱能并通過熱力循環進行發電。

光熱發電系統主要有 4 種：1.塔式；2.槽式；3.線性菲涅爾；4.碟式。

國內主要 采用塔式和槽式兩種方式進行布置，區別在于導熱介質和排布方式的不同。

塔式發電系統：導熱介質為熔鹽或水，溫度最高可達到 560℃。其以建設的高塔為中心，定日鏡圍繞高塔呈圓形排布，將太陽光發射到高塔吸熱器加溫塔頂端的熔鹽 介質，通過高溫熔鹽的循環加熱水產生蒸汽推動汽輪機進行發電。

槽式發電系統：導熱介質為導熱油，溫度最高可達 400℃。其類似一個大型水槽，在槽中間排列導熱管，發射的太陽光照射在導熱管上加溫導熱油，通過導熱油的熱量加熱水產生蒸汽，推動汽輪機進行發電。

光熱玻璃制成的定日鏡的反射鏡，是光熱發電系統中的核心部件，主要選用超白 超薄玻璃。定日鏡的工作原理：太陽位置移動導致陽光照射角度不斷變化，定日 鏡通過對反射鏡的旋轉跟蹤太陽，使得陽光向一定方向反射，被吸熱器收集，從而實現太陽能的充分聚集。

光熱發電能夠承擔“基荷電源+調節電源+同步電源”多重角色。正因為光熱發電特有的光熱轉換過程，使光熱發電自帶儲能進而具備調峰的功能。通過調峰運行，光熱發電可增強電力系統消納可再生能源電力的能力，減少棄風、棄光造成的電力損失。

據 CSP PLAZA 統計，2021 年全球新增光熱發電裝機 110MW，總裝機達 6.7GW，其中中國總裝機 556MW。

2021 年我國首批 20 個光熱示范項目已完成 8 個，在建項目中的玉門鑫能 50MW 光熱項目 聚光集熱儲熱系統已全面投運；而 2021 年 10 月以來，一批包含超 1GW 光熱裝機的風光 熱互補新能源項目已經于青海、甘肅、吉林等地陸續啟動建設。同時，光熱發電在建筑上 應用的推動力度持續加大，據住建部，2020 年我國新增太陽能光熱應用面積 4.4 億平米。

政策方面，《江蘇省建筑業“十四五”發展規劃》提出到 2025 年全省將新增太陽能光熱建 筑應用面積 5000 萬平米；《北京市“十四五”時期能源發展規劃》提出到 2025 年全市新 增太陽能熱水系統應用建筑面積 400 萬平方米；《武漢市建筑節能與綠色建筑“十四五”發 展規劃》到 2025 年全市新增太陽能光熱建筑應用面積 3300 萬平方米。我們認為建筑節能 及綠色建筑相關諸多政策的推出，有望推動光熱發電加速發展。

近期部分券商發布光熱發電的研報，看好其未來發展前景。西部證券(行情002673,診股)表示，目前我國光熱累計裝機規模僅有589MW，主要集中在2018-2019年建成，2020-2021年發展速度有所放緩，僅內蒙古和甘肅兩個項目投運。進入2022年招標重新加快，若均按計劃建成，“十四五”期間投運規模同比增幅390%。值得一提的是，新增項目以“多能互補”一體化項目為主，單個項目規模更大，產業鏈環節更長。

多只概念股受益

今年是光熱儲能賽道的爆發元年，產業端已經完成了從示范項目到成熟應用到大規模招標的過渡，產業趨勢不可忽視。目前我國正處于前期準備/可研/備案階段的光熱項目合計裝機規模達到1600MW，招投標項目規模613MW，在建項目規模2595MW，在建規模為已投運規模的4倍，光熱發展大大提速，產業鏈相關公司有望深度受益。

今日多只概念股呈現放量上漲的行情。不少概念股股獲得主力資金加倉，東華科技(行情002140,診股)和天沃科技均獲得超億元主力加倉。

三峽能源(行情600905,診股)青海青豫直流100MW光熱項目和三峽能源青海格爾木100MW光熱項目均計劃7月1日開工，2023年11月30日具備全容量并網條件。

久盛電氣(行情301082,診股)已經為中電建青海共和50MW塔式光熱發電項目、內蒙古烏拉特中旗導熱油槽式100MW光熱發電項目、蘭州大成敦煌50MW熔鹽菲涅爾式光熱電站、玉門鑫能熔鹽塔式5萬千瓦光熱發電項目、華能清能院三亞光熱項目、首航高科(行情002665,診股)等多個光熱發電項目提供電伴熱產品及整體解決方案。

三維化學在太陽能光熱和空氣儲能領域，公司承接了中廣核德令哈50MW槽式光熱電站熱傳儲熱系統的總承包、參與設計了金壇鹽穴壓縮空氣儲能國家試驗示范項目。

關鍵詞： 光熱發電 導熱介質 建筑節能