(相關(guān)資料圖)

今天和大家聊聊市場(chǎng)、光熱儲(chǔ)能。文中所提個(gè)股，并非推薦，僅為學(xué)習(xí)交流。股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

01

市場(chǎng)

指數(shù)早盤(pán)小幅高開(kāi)后探底，完成昨日午后回落的分歧調(diào)整。關(guān)鍵點(diǎn)位，券商異動(dòng)拉升帶動(dòng)指數(shù)回升，創(chuàng)業(yè)板這邊受寧德時(shí)代(行情300750,診股)上漲權(quán)重影響比較深，創(chuàng)業(yè)板指一度漲近2%。

盤(pán)面上，資金仍然圍繞成長(zhǎng)賽道展開(kāi)，早盤(pán)光伏設(shè)備延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，隨后儲(chǔ)能、風(fēng)電等跟隨上漲。另外，各地高溫導(dǎo)致供電緊張的局面繼續(xù)發(fā)酵，電網(wǎng)和綠電都有不錯(cuò)表現(xiàn)。

主要的幾個(gè)大板塊基本都在前幾天重點(diǎn)提過(guò)，像周一提及的電力方向，就說(shuō)了火電和綠電結(jié)合事件驅(qū)動(dòng)，存在上漲修復(fù)的機(jī)會(huì)，也讓大家好好跟蹤過(guò)。

另外，儲(chǔ)能方向漲得比較猛的是鋰電池終端這塊，昨天也提了一下，市場(chǎng)對(duì)鋰礦價(jià)格下跌的預(yù)期增強(qiáng)，而鋰電池上游價(jià)格的下行，市場(chǎng)預(yù)期利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到鋰電池終端，疊加儲(chǔ)能的需求，鋰電池有估值修復(fù)的機(jī)會(huì)。

像德賽電池(行情000049,診股)、億緯鋰能(行情300014,診股)又不小心創(chuàng)階段新高，還記得前幾天留言有朋友就說(shuō)億緯鋰能自己扛不住了，但回過(guò)頭來(lái)看，當(dāng)時(shí)無(wú)論從基本面邏輯，還是技術(shù)面的支撐看，恐怕都沒(méi)有悲觀的理由。得好好反省，是知行合一中的“知”不到位，還是“行”不到位。

這里有個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)得注意一下，遠(yuǎn)離題材炒作的光伏新勢(shì)力。早盤(pán)光伏新勢(shì)力延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，但隨后急轉(zhuǎn)而下，聆達(dá)股份(行情300125,診股)、沐邦高科(行情603398,診股)和麥迪科技(行情603990,診股)等大幅高開(kāi)后就套人，日內(nèi)波動(dòng)18%，還有漲停到平盤(pán)的皇氏集團(tuán)(行情002329,診股)也很傷，不小心上頭就得吃大面！

（同花順(行情300033,診股)；聆達(dá)股份分時(shí)走勢(shì)圖）

這些光伏新勢(shì)力最近上漲得都很猛，一個(gè)月上漲個(gè)70、80%的都有，部分個(gè)股這幾天更是集體公告，動(dòng)不動(dòng)就是幾十億，幾十GW的擴(kuò)產(chǎn)。

這是真為了干實(shí)業(yè)的嗎，還是趁著行業(yè)熱度收割一波錢(qián)？

仔細(xì)看看這幾個(gè)票，基本上都是實(shí)控人變更，大資本找個(gè)殼開(kāi)始干，預(yù)期先打一波市值，然后市值上去之后找二級(jí)市場(chǎng)定增擴(kuò)產(chǎn)，最后講講星辰大海圈錢(qián)走人，結(jié)果感動(dòng)了一波“信仰者”。

類似于15年大牛市的并購(gòu)潮，有個(gè)并購(gòu)重組，復(fù)牌就等著數(shù)板，散戶跟風(fēng)被收割。但今時(shí)不同往日，以前的玩法，行不通了。現(xiàn)在有老莊出貨，有量化資金收割，還有所謂的短線吹票產(chǎn)業(yè)鏈。

大家要認(rèn)真區(qū)分，什么是蹭熱點(diǎn)圈錢(qián)的，什么是實(shí)打?qū)嵏苫畹模羞^(guò)前科的，八九不離十都是坑！主營(yíng)一拉，過(guò)去做什么的，項(xiàng)目是主業(yè)的內(nèi)延還是外生。前十大有沒(méi)有社保或養(yǎng)老，還有公募、保險(xiǎn)或銀行資管持股。又或者有沒(méi)有大賣方集中覆蓋，光伏核心標(biāo)的就幾個(gè)，機(jī)構(gòu)講來(lái)講去就這些。

說(shuō)回市場(chǎng)，指數(shù)表現(xiàn)大致符合預(yù)期，整體依然按照周五所說(shuō)的，上證指數(shù)沖3290區(qū)間會(huì)有震蕩，震蕩到3270都是正常的，如果跌破3270則屬于走15M回踩，也就是看3252區(qū)間支撐，然后再次展開(kāi)反抽沖3290區(qū)間，整體仍看震蕩上行至9月中下旬。

02

光熱儲(chǔ)能

盤(pán)中高位賽道沖高回落的不少，表現(xiàn)比較強(qiáng)的支線就剩下一個(gè)光熱發(fā)電。確定性的高位賽道震蕩期間，資金又開(kāi)始惦記著低位還算過(guò)得去的近親。

光熱發(fā)電和光伏發(fā)電是太陽(yáng)能(行情000591,診股)發(fā)電的兩種形式。光伏將太陽(yáng)能通過(guò)硅晶直接轉(zhuǎn)化為電能。

而光熱發(fā)電是利用大量反射鏡以聚焦的方式將太陽(yáng)光聚集起來(lái)，加熱工質(zhì)，先將太陽(yáng)能轉(zhuǎn)化為熱能，并將熱能儲(chǔ)存起來(lái)，在需要發(fā)電時(shí)，再利用高溫工質(zhì)產(chǎn)生高溫高壓的蒸汽，驅(qū)動(dòng)汽輪發(fā)電機(jī)組發(fā)電（光能→熱能→機(jī)械能→電能）。而正因?yàn)楣鉄岚l(fā)電特有的光熱轉(zhuǎn)換過(guò)程，也使光熱發(fā)電自帶儲(chǔ)能的功能。

有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，光熱發(fā)電通過(guò)熔鹽儲(chǔ)存熱量，理論可以實(shí)現(xiàn)24小時(shí)發(fā)電，未來(lái)在電網(wǎng)中可以扮演類似于火電調(diào)峰的角色。西部地區(qū)目前配置為光熱：新能源=1：8或9的比例去撬動(dòng)新能源指標(biāo)（主要是電網(wǎng)載荷問(wèn)題）以及平衡光熱發(fā)電的超額成本。

目前來(lái)看，新疆已經(jīng)率先鼓勵(lì)光伏光熱9：1容量配比，即10GW的光伏裝機(jī)，對(duì)應(yīng)1.1GW的光熱裝機(jī)。從新疆第二批市場(chǎng)化新能源名單看，光伏裝機(jī)的44%配置了光熱儲(chǔ)能合計(jì)1.35GW，要求23年底并網(wǎng)。其他大基地區(qū)域青海（9：1）、甘肅（6：1）等也提出了類似的裝配比例要求，后續(xù)內(nèi)蒙、寧夏也會(huì)發(fā)力。

所以，光熱儲(chǔ)能在西部地區(qū)潛力大于抽蓄也大于電化學(xué)儲(chǔ)能及空氣儲(chǔ)能。

從目前已經(jīng)發(fā)布的四五規(guī)劃看，總計(jì)光熱規(guī)模為青海1Gw、甘肅1.21Gw、新疆1.35Gw、內(nèi)蒙0.6Gw，合計(jì)4.16Gw。目前全國(guó)存量招標(biāo)項(xiàng)目已經(jīng)達(dá)到2.6GW，其中要求23年年底并網(wǎng)2.5Gw。25年國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)量預(yù)計(jì)220GW，其中地面電站120GW，假設(shè)40%配光熱、裝機(jī)容量8：1，則對(duì)應(yīng)6GW的光熱裝機(jī)。考慮存量光伏電站200GW，預(yù)期光熱存量改造空間10GW；再考慮陸風(fēng)25-100GW裝機(jī)，對(duì)應(yīng)5GW光熱需求，因此25年光伏地面電站新增+存量改造陸風(fēng)裝機(jī)對(duì)應(yīng)的光熱裝機(jī)需求21GW。長(zhǎng)期隨光伏裝機(jī)量上行。

看到一個(gè)機(jī)構(gòu)整理的我國(guó)光熱發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈的主要環(huán)節(jié)以及代表性企業(yè)，挺完整的，里面標(biāo)黑的一些代表性企業(yè)有幾個(gè)走得不錯(cuò)，能看的也就這兩三家，有興趣的可以去挖一挖。

因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)鏈的圖比較大，放后臺(tái)直接看比較清楚，公眾號(hào)對(duì)話框回復(fù)：0817，就可以直接獲得了。

關(guān)鍵詞： 光熱發(fā)電 億緯鋰能