盡管日前匯率出現常態化浮動，但大多外貿企業并未太過擔憂。

平安銀行客戶寧波某紡織品進出口有限公司就是其中一員。作為一家典型的外貿企業，該公司主要生產銷售紡織類服裝等產品，出口至東亞等國家。近兩年來，受多重因素影響，匯率雙向波動成為市場常態，在央行、國家外匯管理局“風險中性”理念引導下，該公司合理運用避險金融工具，逐步具備穿越匯率波動的能力。自2021年下半年以來，該公司在平安銀行累計辦理結匯業務690萬美元，共計27筆，及時鎖定了貿易帶來的貨幣頭寸，避免因市場大幅波動帶來的匯兌損益不確定性。

在當前國際外匯市場波動加劇的形勢下，國家外匯管理局多次強調，外貿企業要牢記匯率“風險中性”理念，合理運用金融工具科學管理匯率風險。

數量龐大的外貿企業，是中國實體經濟的主力軍，作為銀行金融機構，服務好外貿企業，化解他們的難題，就是支持實體經濟高質量發展。平安銀行避險業務相關負責人認為，銀行要做深做透避險業務，就要積極倡導“風險中性”理念，要想企業所想，要預判企業的預判，才能幫助外貿企業降本增效，獲得多向增長，提升綜合實力。

匯率波動加大 激發應對需求

位于沈陽的某重型裝備有限公司，是一家民營智能制造業上市公司，產品多年來銷往世界各地。

近年來，隨著外匯市場波動加劇，該客戶出口業務創造大量外匯，也沉淀大量資金，他們的“煩惱”就在于如何管理這些資金，并提高資產收益。

在與平安避險團隊的多輪溝通中，該客戶提出訴求：首先保證外匯資金有較高收益，同時在未來結匯時，所執行的牌價符合自身的心里預期值。針對這些訴求，平安避險團隊為其量身定制了一套方案。“我們設計了橫跨6種期限、合計70個行權報價的賣出匯率看漲期權+高存款收益的個性化‘兩得寶’產品方案。”該團隊相關業務人士介紹說，幫助他們提高了美元存款收益，不僅實現了資金的保值增值，也解決了他們的管理資產痛點。

這對外貿企業而言并不意外。實際上，自“811”匯改后他們早就已經習慣匯率的“雙向波動”。特別是2021年以來，受多重因素影響，匯率波動加劇成為常態，進一步激發了外貿企業匯率避險意識和風險管理的需求，匯率波動納入日常的經營和財務決策中。

數據顯示，今年前8個月，企業利用外匯衍生產品管理匯率風險的規模同比增長28%，推動企業套期保值比率達到25%，較2021年全年提升3.1個百分點。

錨定企業具體訴求 助企避風險穩經營

在此背景下，無論是前述的紡織企業還是重工業企業，他們的涉匯需求已經變得普遍，避險服務價值進一步凸顯，多家中資銀行加大了避險業務布局步伐，幫助企業在匯率避險的同時也穩住經營。

所謂避險業務，是指企業通過金融衍生工具來管理在生產經營活動中所承擔的匯率、利率以及商品價格的波動風險。

早在2019年，平安銀行就響應監管和抓住市場契機，著力打造“避險業務”品牌，借助多種金融產品和工具，依托平安集團優質的科技創新實力，扎實地服務實體經濟，幫助實體經濟應對市場風險，降低企業避險保值的成本，為企業提供便捷鎖匯、靈活交易的科技平臺，打造定制化的綜合服務方案。

眼下，在銀行加碼布局避險服務的同時，如何在同質化的服務中做出特色、做響品牌，考驗各家銀行避險服務水平。

“我們發展避險業務，首先關注的就是客戶的‘具體訴求’。中小微企業由于沒有專門的資金管理團隊，其對銀行避險服務更大的訴求是便捷、低門檻、隨時快。”平安銀行首席資金執行官王偉表示。

在此思路下，這兩年來，平安銀行在避險服務市場上打了不少“勝仗”。例如，國內某龍頭物流裝備制造商的匯率避險需求，就是在便捷高效的服務思路下被“捕捉到”。2021年下半年，平安銀行避險專家團隊走訪該企業，針對企業匯兌敞口等提出解決方案，最后落地大額遠期結匯及結匯期權產品，整體交易金額超過5億元人民幣。

“之所以業務落地成功，主要在于他們認可平安優質、高效且具競爭力的報價服務和價格，連續成交多筆大額交易，產品包括買入結匯期權和普通遠期結匯兩個交易品種。”該業務負責人表示，特別是買入結匯期權”產品，具有很多普通遠期產品無法比擬的優點，既可以鎖定不利方向的風險，又可以保留有利方向的獲利，同時還具有不受保證金或授信額度限制、存續期間無需追保、風險有限可量化等特點。

一家外貿企業高管則評價說，平安銀行的避險服務方案，不僅在“期權費+存款”的組合報價上具備一定優勢，還在于他們是用企業思維來考慮企業實需的專業度，是真正意義上幫助企業構建了自身的避險思維體系。

倡導“風險中性”理念 呵護實體經濟平穩運行

在監管部門“風險中性”理念引導和相關工作部署下，近年來，企業避險態度變得積極，科學運用金融工具管理匯率風險，已深入不少外貿企業運營理念中。

但與此同時，隨著市場環境、需求發生變化，企業避險服務市場仍有不少問題——避險意識待提高，銀行服務也有諸多提升空間。

今年年初，國務院辦公廳印發《關于做好跨周期調節進一步穩外貿的意見》指出，當前，我國外貿面臨的不確定不穩定不平衡因素增多，外貿運行基礎并不牢固。基于此，提出包括提升外貿企業應對匯率風險能力在內的共15條政策措施，強調要引導外貿企業樹立匯率風險中性意識，提升外貿企業匯率避險意識與能力。

在行業看來，平安避險業務做法為市場提供了一定經驗，該行首先是主動找到外貿企業避險需求。該行擬定了“插旗客戶”名單，主動摸排企業需求，基于實需原則和“風險中性”理念，制定服務方案；其次就是憑借平安避險專業、快速的服務能力。

之所以具備上述能力，在于平安避險市場化的“籌謀”：一是依托集團科技能力，打造了平安交易通和CRW平臺，可以快速響應企業需求。該平臺通過直觀的對比分析，企業可以輕松地挑選出合適的避險工具；二是建立了國際化視野的專家服務團隊，以創新性和精準性服務高效解決企業避險痛點。

建立這樣的能力邏輯，王偉資金官解釋得很清楚：“避險的目的是鎖定成本、降低不確定性所帶來的風險，而非在于投機盈利，實體經濟要將主要精力放在經營上。”

而做好避險業務，幫助企業應對外部沖擊，最根本的還是在于發展避險業務的初心。“隨著監管政策導向的進一步明確，金融服務要回歸實體、服務實體，提供有溫度的金融服務。我們永遠不能忘記我們的初心。”平安銀行資金運營中心總經理夏秋說。

種種努力下，“平安避險”發展迅猛。數據顯示，截至2022年6月末，“平安避險”外匯及利率衍生產品業務交易量突破200億美元，同比增長近40%。

在宏觀經濟轉向高質量發展階段的大背景下，金融供給側結構性改革不斷深化，發展避險業務是銀行踐行服務實體經濟的重要舉措。面對有著巨大潛力的避險服務市場，平安避險堅守"專業"與"價值"，不斷創新產品與服務，助力企業客戶行穩致遠，為實體經濟發展貢獻平安力量。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。

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