最近，濃眉大眼的果鏈龍頭立訊精密又跌了，可能市場擔心他被“遙遙領先”。

【資料圖】

市場有消息擔憂是華為回歸將對蘋果造成挑戰，天風郭明錤依據市場趨勢預測，認為受益于Mate 60 Pro的需求與市場影響力，華為手機2023年的出貨量將同比增長約65%至3800萬部。而2024年，華為手機出貨量或將有望至少達到6000萬部。

相信不少小伙伴們可能對于6000萬部這樣的數據沒有什么概念，這里我們拿蘋果做一個對比：2022年蘋果在中國累計出貨量是5432萬臺，那么這預測的6000萬部出貨量，是什么意思就不用多說了吧。

大家都知道現階段華為在手機這塊主要還是以國內為主，倘若真能“領先歸來”毫無疑問將對現有的國內手機市場格局進行重新瓜分...雖然這個預測現階段看著有點夸張，但后續的發展誰都說不好，反正拍腦袋預測也不用負責...

關鍵的 問題在于 今天的資本市場 選擇 先 跌為敬 。

不少粉絲想讓我們出來聊幾句，不過由于我們對于手機上的商業競爭也關注不多，所以判斷的也不一定準，這里就簡單提上幾嘴：

通過復盤數據來看，我們認為當前雖然華為利好頻頻，但其實要說對于手機市場的影響到底多大還有待觀察。但影響毫無疑問是會有的，華為不開發布會不打廣告的品牌力真的是沒的說。而在這一過程中，自然會有一定數量的在鴻蒙蘋果與安卓各陣營之間來回切換或者觀察的消費者，受到影響。但這對于蘋果的核心用戶來說影響應該并不會太大，果粉既龐大又忠實，能轉化的都是搖擺的人群。

消費者最終買單的還是基于綜合體驗優秀的適合自身的產品。

這里用歷史數 據來對比。我們 其實不難發現國內蘋果的核心用戶群體還是相對穩健的。 而華為之所以能在2020年前快 速增長 ，一是 整個行業的蛋糕在發展 ，二是隨著產品力的強大，占據 了其他品牌的市場。

而自打2020年以后，其余品牌的滲透率在2021年迅速上升，華為的出貨量跌下前五，什么原因大家都懂！這一年，各大品牌出貨量迅速上市，去搶占華為下滑而空出來的市場。而2022年，由于疫情等多重因素的影響，其實各大手機的銷量下滑的都比較嚴重，蘋果相對穩健略跌，榮耀反倒是增長的。

所以，后續華為歸來國內手機市場的格局很有可能會是，老大老二打架，老三老四老五等反而受到了更多的影響。當然這也只是猜測，不代表實際情況。

所以最后，我們再來說一說立訊。

關注立訊的朋友應該知道立訊在發布中報的同時還發布了前三季度的業績預告，增速大致維持10~20%增速這個級別，對應現在估值和經濟環境，其實應該還算不錯。

眾所周知，近幾年以來，立訊一直在做深度垂直整合精密制造平臺的事情，立訊遠超同行的代工能力和以及同心拓展能力是毫無疑問的。更何況后續還有汽車電子、XR等更廣闊的發展空間，長期“增長”邏輯并沒有發生太多變化。所以短期我們認為更多的還是市場先生情緒上的一些變化，至于長期基本面的情況，我們將關注持續跟進。

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