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1、盤面總結

今日指數震蕩調整，滬指跌1.19%，深成指跌1.43%，創業板指跌0.86%。北向資金全天凈賣出60.02億元，連續3日凈賣出。個股跌多漲少，兩市超3700只個股下跌。滬深兩市今日成交額7584億。

板塊上，港口、互聯網電商、教育、一體化壓鑄等板塊漲幅居前，油氣、養雞、貴金屬、寵物經濟等板塊跌幅居前。

盤面上，港口航運股全天強勢，中遠海能(行情600026,診股)、連云港(行情601008,診股)等漲停。儲能、鋰電等賽道股盤中沖高回落。午后數字經濟和醫藥有所回流，但是整體較弱。短線方面，國脈科技(行情002093,診股)8連板，萬方發展(行情000638,診股)7板，英飛拓(行情002528,診股)6連板。南天信息(行情000948,診股)尾盤跌停。整體看資金還是活躍，但是賺錢效應逐步下降，注意板塊快速輪動。

2、航運強勢表現

今天航運漲幅居前中遠海能（600026）、連云港、中遠海特(行情600428,診股)等個股漲停。

消息面，0月14日，16萬方的LNG船現貨市場運費達39.2萬美元，環比上漲21%，再創歷史新高。10月13日BLPG達到運費達到85.13美元/噸，處于季節性高位。10月14日，4.6萬方美國休斯頓和中東發往遠東地區的LPG單噸運費分別達133和80.5美元/噸，環比分別上漲1.9%和1.5%。

因俄烏沖突疊加歐盟俄油禁運方案，油運供需面逐漸反轉，全球油運市場有望迎來新一輪行情。全球最大的原油消費地區歐盟將增加從美國、西非、中東等地區的原油進口，同時俄羅斯將增加向歐盟以外各國的原油出口，從而將演變成俄羅斯遠東航線等長距離航線代替俄歐之間的短距離航線的格局。

財信證券表示，受俄油禁運影響，未來油運板塊的供需缺口或將達到歷史極值，未來油運價格有望迎來景氣大周期。俄油禁運后油運板塊的景氣周期與2021-2022年集運板塊的景氣周期具備可比性，因此參考集運板塊的估值水平，給予國內龍頭油運企業3-4倍的PE估值。

中遠海能也在近期機構調研中表示，短期內可以預見更多的采購行為，低庫存以及歐洲的柴油赤字會支撐跨區套利，帶來貿易活躍度與用船需求。此外，中東煉廠可能在第四季度釋放更多產能，預計有更多的成品油將從中東銷往歐洲，從而提供運輸需求增量。第四季度成品油輪運價值得期待。

機構觀點：運供需拐點已至，迎來上行周期。短期內，地緣政治、環保新規等多因素共振或進一步影響需求供給，推高油運景氣度。未來2-3年內供需差逐步增大，2024年VLCC（超大型油船）需求增速為1.7%，遠大于供給增速的0.02%，行業景氣周期確定性強。

3、儲能、鋰電沖高回落

盤中，儲能、鋰電等賽道股表現活躍，蔚藍鋰芯(行情002245,診股)、世嘉科技(行情002796,診股)、德賽電池(行情000049,診股)等漲停。

對于鋰電板塊，機構分析認為隨著四季度的到來，下游企業為年底沖量，對鋰鹽原材料的采購表現仍較為積極，市場需求支撐有力，但受限于電池廠對于高價原料結算接受度較低，材料廠 10 月份排產較 9 月份有所減量，目前產業鏈的利潤已經完全向上游資源轉移，短期內碳酸鋰供需矛盾難改，預計碳酸鋰的價格將繼續維持上漲趨勢。鋰電的上游方向或有望受益。

市場人士分析認為，目前題材和賽道股均有表現，但是題材強于賽道股，賽道股目前最為活躍的是儲能、鈉電池等分支領域。市場對于賽道整體預期降低，更多資金活躍于題材。

今日整體走勢較弱，但是高標股只有南天信息掉隊，中國脈科技、英飛拓等連板繼續強勢，核心高標依舊保持著良好的賺錢效應，整體風險偏好提升。建議還是等高標調整后，看看穿越的個股，有望繼續帶動板塊行情。

關鍵詞： 景氣周期 中遠海能 漲幅居前