(相關資料圖)

大家好，我是牛四哥，可以叫我牛哥，或四哥！ 大家有什么不懂的，可以直接留言或私信和我互動，歡迎歡迎。

今天和大家聊聊市場、銅箔，大基建。

01

市場

昨天收了一個勉強合格的中陽后，指數早盤就開始下探，全體基本橫盤震蕩。指數看似沒問題，但今天情緒退潮依舊非常極端。

人氣高標上，繼續做集體下殺，情緒退潮主跌段進行中。集泰股份(行情002909,診股)、松芝股份(行情002454,診股)一字跌停基本驗證當下仍處于情緒退潮中，尤其酒店和旅游高標，大多昨天做加速的個股，早盤開盤就是悶殺，絕大多數基本不給考慮的時間，直接往跌停砸。

（同花順(行情300033,診股)，華天酒店(行情000428,診股)分時走勢圖）

昨天就在復盤中，特地特地的提醒，酒店旅游影院體量太小了，容不了大資金，基本短期當題材炒作，持續性不足！而且牛哥給的定性，也是說只為過渡性題材。一般渡性題材也就維持兩三天的時間。況且，這個旅游餐飲免稅方向，在周一的時候已經反復說了，經過幾天的發酵，周四昨天做加速，要是做超短，你沒有先手還去沖，這不相當于去送嗎？

而且昨日留言區也有朋友提及，酒店和旅游盤中情緒怎么看，提到首看風標華天酒店和麗江股份(行情002033,診股)第二天的承接。短線的高位票決定題材的高度，而昨天漲停的華天酒店和麗江股份開盤就做殺，而華天酒店基本秒跌停，情緒老大哥都被市場資金拋棄了，后排的跟隨者幾乎都可以判定沒戲了。所以這么看，早盤開盤幾分鐘的時間，就可判定酒店旅游板塊只有撤離的份，今日任何的買點都是錯的。（大家多看留言，留言很多有黃金！另外，大家盡管在留言和我互動，知無不言）

今日表現最好的還是中報業績這條線，昨天都有提到，要重點關注。尤其是受益于漲價的上游品種，像鋰礦、磷礦和硅料等等，上半年賺得盆滿缽滿。雖然二板雪天鹽業(行情600929,診股)沒走出來，但趨勢更扎實的機構票天華超凈(行情300390,診股)、盛新鋰能(行情002240,診股)漲超10%。這塊繼續關注，看隨著中報業績的預告披露，機構資金是做兌現，還是回流。

目前情緒退潮，指數震蕩尋支撐。情緒雖今日仍退潮，但有高位的巨輪、振邦做抵抗，下周二應該會有個弱修復。對于指數上，先看回踩3322位置的可能，如果回踩3322位置后的支撐再無力沖過3417，基本這波短高預期得到再次確定，則下一個大級別的買點要延后一段時間了，估計走完這段震蕩也是到7月中旬的事了，具體還得看市場怎么走，咱們再跟蹤。

02

銅箔

最近銅價降得厲害，前期受制于銅價上漲的銅箔，業績有較大的改善預期。

近期在美聯儲加息的抑制下，近期大宗商品價格有較明顯回落，大宗商品期貨價格出現普跌。今日，倫銅跌破8000美元/噸，為2021年2月來首次。滬銅主力連續自6月中旬以來持續下跌超過10%，逼近去年2月滬銅啟動上漲起點位置。

以銅線為主的直接材料是銅箔的主要生產成本，直接占到約80%。其次制造費用占比約15%，余下約5%為人工成本。銅價格的明顯回落將有助于銅箔毛利率以及凈利率的回升。

除了價下來以外，由于下游新能源汽車的動力電池需求旺盛，驅動鋰電銅箔需求持續快速增長。有機構預測，到2025年全球鋰電銅箔需求量將達142萬噸，2021-2025年四年CAGR為43%。其中動力電池領域的鋰電銅箔需求量占比高達83%。另外，銅箔行業屬于重資產行業，受限于2-3年的投產周期，預計未來鋰電銅箔市場仍持續供不應求局面。這里主要跟蹤諾德股份(行情600110,診股)和嘉元科技(行情688388,診股)。

03

大基建

最近關注的幾個大基建又開始有異動，不知道會不會起二波，跟蹤一下。

昨天，國常會確定開發性金融工具支持重大項目建設的舉措，通過發行金融債券等籌資3000億元，用于補充重大項目資本金或為專項債項目資本金搭橋。

簡單來講，就是得加大資金投入，促進項目落地。一方面，很多項目無法落地重要原因之一是資本金不足，無法進一步撬動銀行貸款；另一方面，按照資本金占比20%估算，有望撬動1.5萬億投資。

有機構數據顯示，上半年基建增速一般，5月基建累計增速僅為6.7%，要想完成全年5.5%的目標，下半年基建這塊要繼續發力。

盤后，上面又發布關于做好盤活存量資產擴大有效投資有關工作的通知，還是旨在能夠保障有效投資盡快落地。

這里就看山東路橋(行情000498,診股)和四川路橋(行情600039,診股)趨勢仍在的票能否帶動整個基建開啟二波，另外大型票中的中國交建(行情601800,診股)、中國建筑(行情601668,診股)等中字票得助攻，才能確定是否有行情。要不然，很難。

最后，牛哥將我們團隊做的《券商7月金股匯總表》，放在自動回復中，雖然券商說的不一定對，但有些邏輯還是能代表機構看好的方向。大家可以看看這17家券商重合覆蓋到的板塊，個股有什么特征，給我們做一定參考借鑒。

關鍵詞： 撬動了1.5萬億，下半年大基建再來二波