當(dāng)下，民營和小微企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，既面臨難得的機(jī)遇，又遇到各種困難和制約因素。如何為這部分企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，是政府、監(jiān)管部門、銀行機(jī)構(gòu)及民營企業(yè)自身都應(yīng)該思考的問題。

金融應(yīng)當(dāng)發(fā)揮怎樣的作用?在經(jīng)濟(jì)增速放緩、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增大的情況下，如何尋求共生共榮發(fā)展，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡的可持續(xù)機(jī)制，是銀行等金融機(jī)構(gòu)正在探索的，也是其發(fā)揮逆周期調(diào)整作用的題中應(yīng)有之義。

近日，《金融時(shí)報(bào)》記者跟隨銀保監(jiān)會深入走訪了江蘇、浙江、福建三省，對監(jiān)管部門、銀行、企業(yè)進(jìn)行采訪，全面了解企業(yè)融資生態(tài)以及在發(fā)展過程中存在的困難。本報(bào)今起推出“凝心聚力 共筑民營小微高質(zhì)量發(fā)展”專題報(bào)道，敬請關(guān)注。

3年時(shí)間里開車跑了7萬多公里，是泰隆銀行一名信貸員走過的“小微”路。

5個(gè)工作日，是蘇州銀行搭建的綜合金融服務(wù)平臺所需要的平均審批速度。

30億元，是寧德銀行業(yè)給予新能源產(chǎn)業(yè)鏈基本建設(shè)提供的項(xiàng)目貸款。

去年以來，內(nèi)外環(huán)境因素導(dǎo)致一些民營企業(yè)陷入困局，其中，融資難融資貴被稱為發(fā)展中的“三座大山”之一。而小微企業(yè)融資難題更是由來已久，在全世界范圍，探索與討論一直不斷。

銀行業(yè)如何做到量增價(jià)降?如何保持可持續(xù)的支持?在扶持民營小微企業(yè)的政策相繼落地后，銀行機(jī)構(gòu)也動(dòng)作頻頻。多方在思考中探索，在探索中總結(jié)與反思。

在4月25日召開的國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上，銀保監(jiān)會副主席祝樹民披露，2019年一季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為6.87%，比2018年全年的7.39%降低0.52個(gè)百分點(diǎn)。其中，五大行一季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為4.76%，較去年四季度下降0.13個(gè)百分點(diǎn)。

必須承認(rèn)的是，無論是民營企業(yè)還是小微企業(yè)，這些相對弱勢的群體在發(fā)展中依然面臨不少障礙，而這些障礙也不僅僅存在于金融領(lǐng)域。民營和小微企業(yè)的成長，仍需諸多領(lǐng)域綜合發(fā)力。

摸索產(chǎn)品與風(fēng)控多元化

產(chǎn)品是信貸的直接表現(xiàn)，風(fēng)控是信貸的主要核心。

記者在江蘇、浙江、福建三省調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都在創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，匹配不同特征企業(yè)的需求。興業(yè)銀行泉州分行行長王良杰介紹，該行對民企支持和服務(wù)首先做到機(jī)制上有保障，比如在考核上傾斜，在授信規(guī)模上從總行到分行都有優(yōu)惠;同時(shí)，設(shè)計(jì)不同產(chǎn)品來適應(yīng)不同民營企業(yè)的需求，原來有稅收貸、碳排放權(quán)抵押貸款、無還本續(xù)貸，最近又在推進(jìn)銀保合作以及投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)、技改基金貸款。

王良杰表示：“我們?nèi)ツ曜隽?000萬元左右的投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)，通過引進(jìn)外部資金直接入股企業(yè)，與貸款形成不同的影響;技改基金貸款方面，由于有政府貼息，企業(yè)實(shí)際拿到手的利率是3%，遠(yuǎn)低于市場利率，而且最長可以貸4年。”

不僅小微企業(yè)，大型企業(yè)同樣需要量身定制的金融服務(wù)。作為福建民營經(jīng)濟(jì)的代表——寧德時(shí)代自成立以來就獲得了當(dāng)?shù)劂y行業(yè)的全力支持，服務(wù)范圍涵蓋票據(jù)業(yè)務(wù)、并購貸款、投貸聯(lián)動(dòng)、供應(yīng)鏈金融等多方面。目前，工行寧德分行牽頭20家成員銀行組建了聯(lián)合授信委員會，給予寧德時(shí)代聯(lián)合授信額度達(dá)1000億元。

更加多元的信貸方式，也決定了銀行要摸索更多元的風(fēng)控模式。

華夏銀行常州分行行長鮑蕾認(rèn)為，從控制風(fēng)險(xiǎn)的角度入手創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，是破解小微融資難題關(guān)鍵所在。在她看來，企業(yè)融資之后產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，很多是由于資金沒有按照申請貸款時(shí)的用途來使用，無法做到專款專用。如果能通過完善線上服務(wù)體系，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)，優(yōu)化業(yè)務(wù)模式，就能更好地提升對民營企業(yè)、小微企業(yè)的業(yè)態(tài)鏈、場景化服務(wù)水平。

鮑蕾坦言，從2009年到2013年，經(jīng)歷了小微業(yè)務(wù)大發(fā)展，也經(jīng)歷了由此帶來的困擾——不良率的大爆發(fā)。“此輪對小微企業(yè)的支持，銀行必須加強(qiáng)精細(xì)化管理，關(guān)注風(fēng)控，反思當(dāng)年癥結(jié)所在。另外，也要在不良處置上加大力度。”

如何嵌入更好的風(fēng)控?在農(nóng)行泉州分行為九牧集團(tuán)提供的“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈”融資案例中，銀行依托核心企業(yè)——九牧ERP系統(tǒng)的歷史交易數(shù)據(jù)，對上下游貿(mào)易關(guān)系穩(wěn)定、履約記錄良好的中小微客戶集群，提供短期融資服務(wù)，達(dá)到“以一帶多”。目前，該行已為九牧集團(tuán)商圈客戶總體授信額度1.5億元，首批商圈納入59戶，授信金額近1.0億元。

另外，還有不少地區(qū)提供“信保貸”產(chǎn)品。例如，臺州市政府與臺州市信用保證基金運(yùn)行中心對接，在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方面，按照信保基金80%、銀行20%的比例承擔(dān)。同樣，在蘇州綜合金融服務(wù)平臺上，政府、銀行、保險(xiǎn)按照65%、20%、15%的比例來承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。蘇州銀行董事長王蘭鳳透露，在上線33家銀行中，該行“搶單”量排在第一位，通過“信保貸”分散風(fēng)險(xiǎn)，銀行承擔(dān)的不良率僅有4‰。

中期流動(dòng)資金貸款解決“匹配”難題

突破原有障礙，創(chuàng)新定是必不可少。“大膽嘗試，小心推廣”，這是一位監(jiān)管人士所形容的“創(chuàng)新”。

在眾多探索中，值得一提的是中期流動(dòng)資金貸款的運(yùn)用。

銀行發(fā)放的多為1年期短期流動(dòng)資金貸款，對于民營企業(yè)特別是制造業(yè)企業(yè)來說，短期流動(dòng)貸款無法完全匹配其生產(chǎn)經(jīng)營周期和回款周期，容易造成“短貸長用”“頻繁轉(zhuǎn)貸”等現(xiàn)象，既不利于穩(wěn)定企業(yè)的長期投資信心，還容易引發(fā)資金鏈緊張甚至斷裂等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

記者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，部分銀行已開始為企業(yè)提供3年期的流動(dòng)資金貸款服務(wù)。臨海農(nóng)商行副行長洪權(quán)表示，“短貸長用”不利于企業(yè)家制定中長期計(jì)劃，也推高了資金成本。該行于3月推出“小微長貸通”企業(yè)中期流動(dòng)資金貸款系列產(chǎn)品，科學(xué)匹配貸款期限和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期，有效降低企業(yè)融資成本。目前，該行已為280家企業(yè)提供了2億元的3年期中期流動(dòng)資金貸款。

黃巖農(nóng)商行則借助農(nóng)發(fā)行在支持小微企業(yè)方面的政策紅利，持續(xù)加大轉(zhuǎn)貸款力度，滿足其中長期流動(dòng)資金需求。據(jù)介紹，該行轉(zhuǎn)貸款小微企業(yè)平均年化利率在6.5%左右，較一般小微企業(yè)平均年化利率下降近2個(gè)百分點(diǎn)，按照全年5億元轉(zhuǎn)貸款額度及小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸占比，將為小微企業(yè)減少成本500萬元左右。

臺州銀保監(jiān)分局黨委書記曹光群強(qiáng)調(diào)，發(fā)放中期流動(dòng)資金貸款必須嚴(yán)格審核，一年到期審核一次，不是“一放了之、一貸了之”。他透露，目前浙江轄內(nèi)正在研究“兩內(nèi)嵌一循環(huán)”的中期流動(dòng)資金貸款服務(wù)模式，即中期貸款內(nèi)嵌年審制服務(wù)模式、中期授信內(nèi)嵌預(yù)審制服務(wù)模式和循環(huán)式中期流動(dòng)資金貸款服務(wù)模式。銀行建立企業(yè)白名單，明確企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大中期流動(dòng)資金貸款覆蓋面。

事實(shí)上，此前浙江銀保監(jiān)局就發(fā)文督促銀行提高中期流動(dòng)資金貸款比例和覆蓋面，探索上述“兩內(nèi)嵌一循環(huán)”的模式。浙江銀保監(jiān)局黨委書記、局長包祖明表示，要求銀行機(jī)構(gòu)提升授信準(zhǔn)入、審批決策、貸后管理等方面的精細(xì)化管理水平，在業(yè)務(wù)準(zhǔn)入上把好第一道關(guān)，合理測算企業(yè)中期流動(dòng)資金需求，把沒有真實(shí)需求、可能挪用信貸資金的企業(yè)堅(jiān)決攔在外面。

夯實(shí)增信手段

必須承認(rèn)的是，銀行服務(wù)小微企業(yè)一直存在信息、信用“瓶頸”，傳統(tǒng)授信模式下要求的財(cái)務(wù)信息很難為小微企業(yè)精準(zhǔn)“畫像”，而輔助增信的抵押和擔(dān)保更是拉長了融資鏈條，推高了融資成本。

利用多元化增信手段能夠減輕對抵押擔(dān)保的過度依賴。堅(jiān)持審核第一還款來源，這是監(jiān)管近幾年鼓勵(lì)的，也是銀行在嘗試的。

此前，有不少銀行嘗試把知識產(chǎn)權(quán)、訂單充足等作為授信重要因素考慮，減降擔(dān)保、評估等其他費(fèi)用，尤其對科創(chuàng)型企業(yè)，這種模式較為成熟。但更多的企業(yè)信息依舊被需要。

“銀行對小微企業(yè)的擔(dān)憂主要源于信息不對稱。”鮑蕾說。

對此，浙江義烏夢娜集團(tuán)董事長宗谷音也坦言，銀行不放款有時(shí)候不簡單是銀行的問題，民營企業(yè)大多存在公司治理不規(guī)范等沉疴。在這種情況下，公司數(shù)據(jù)是否真實(shí)透明，的確很難說。

那么，如何保證數(shù)據(jù)的真實(shí)及完整，“解鎖”銀行之憂?

2015年年底，蘇州銀行在市委、市政府的指導(dǎo)及委托下開始構(gòu)建蘇州綜合金融服務(wù)平臺，融合了財(cái)稅、征信等企業(yè)信息，實(shí)現(xiàn)了銀政企在線對接功能，批量服務(wù)小微企業(yè)。僅蘇州一地，該平臺累計(jì)為企業(yè)解決了37615項(xiàng)、金額約5830億元的融資需求。2000多家企業(yè)獲得了約128億元的“首貸”資金，大量小微企業(yè)享受到了金融“活水”的澆灌。

這一模式也被驗(yàn)證為可復(fù)制。據(jù)了解，在江蘇省政府的支持下，蘇州銀行承建了省級綜合金融服務(wù)平臺，并在泰州、揚(yáng)州、無錫等地建設(shè)當(dāng)?shù)仄脚_，目前省平臺、泰州市產(chǎn)融服務(wù)平臺、揚(yáng)州政稅銀服務(wù)平臺、無錫綜合金融服務(wù)平臺運(yùn)行情況良好。在全國范圍內(nèi)，長春、海南等地也應(yīng)用了平臺技術(shù)，提升了相關(guān)區(qū)域金融服務(wù)水平。

與蘇州類似，臺州市也搭建了金融服務(wù)信用信息共享平臺。作為平臺參與者之一，洪權(quán)告訴記者，這個(gè)2014年就試點(diǎn)上線的平臺目前涵蓋了幾乎全方面的數(shù)據(jù)，并已經(jīng)推出三期，臨海農(nóng)商行一直積極參與其中。“現(xiàn)在銀行都可以申請進(jìn)入這個(gè)金融服務(wù)信用信息共享平臺，并在平臺上發(fā)布金融產(chǎn)品，同時(shí)企業(yè)可以在平臺上發(fā)布融資需求，由平臺進(jìn)行供需撮合。”

融資成本下降態(tài)勢顯現(xiàn)

2019年《政府工作報(bào)告》提出，要切實(shí)使中小微企業(yè)融資緊張狀況有明顯改善，綜合融資成本必須有明顯降低，其中，國有大型商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款要增長30%以上。國務(wù)院總理李克強(qiáng)也強(qiáng)調(diào)，讓小微企業(yè)融資成本在去年的基礎(chǔ)上再降低1個(gè)百分點(diǎn)。

工商銀行臺州分行黨委副書記張仕乾坦言，實(shí)際上目前小微企業(yè)享受到的利率比一般中大型企業(yè)都便宜，各大行均在加大力度落實(shí)對小微企業(yè)貸款余額增速和融資成本的要求。

數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，五大行小微企業(yè)貸款余額接近2萬億元，貸款增速較年初增長16.85%，完成年初制定信貸計(jì)劃的55.31%。

在“頭雁”帶動(dòng)下，中小銀行感受到了明顯的壓力。

“去年就明顯發(fā)現(xiàn)，大銀行利率壓低之后，優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)和民營企業(yè)的貸款開始流向他們。”鮑蕾告訴記者。

而對這一連鎖反應(yīng)，監(jiān)管也有所關(guān)注到。包祖明曾表示，在大銀行利率下調(diào)的過程中，利率傳導(dǎo)機(jī)制發(fā)揮了“鯰魚效應(yīng)”，會對中小銀行造成一定影響，這是正常市場化的現(xiàn)象。

在采訪調(diào)研中，一位中小銀行負(fù)責(zé)人表示，在這種壓力下，他們自身業(yè)務(wù)更加下沉，與大銀行形成一定差異化錯(cuò)位競爭。“戶數(shù)實(shí)際上在增加。”一位城商行行長告訴記者，流失的部分大多數(shù)是抵押類貸款，屬于銀行之間的同質(zhì)化競爭，當(dāng)然大銀行在資金上會更有優(yōu)勢。但“流進(jìn)來”的則是各家銀行依靠創(chuàng)新產(chǎn)品吸引的客戶。臺州銀行市場總監(jiān)王偉文持類似觀點(diǎn)：“當(dāng)前大銀行利率下行，城商行則可以提供差異化的金融服務(wù)，例如大銀行要抵押，我們則更多采取信用貸款的方式來獲得議價(jià)空間。另一個(gè)角度看，中小銀行提供小微企業(yè)更可持續(xù)的、專業(yè)的服務(wù)。”

此外，市場的另一個(gè)關(guān)注點(diǎn)在于，對民營和小微企業(yè)的支持是否會有悖于市場化原則。

對此，銀保監(jiān)會普惠金融部主任李均鋒在近日國新辦召開的發(fā)布會上回應(yīng)稱，不鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)把小微企業(yè)貸款利率降到基準(zhǔn)利率之下，要以“保本微利”維持商業(yè)可持續(xù)性。目前來看，國有大型銀行一季度發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率是4.76%，最低的一家是4.45%，相較基準(zhǔn)利率略有上浮，市場傳言“有小微企業(yè)貸款利率低于基準(zhǔn)利率”的現(xiàn)象并未出現(xiàn)。

調(diào)研中不少銀行負(fù)責(zé)人也認(rèn)為，為企業(yè)貸款的確需要考量市場化。有一位國有大行分支行負(fù)責(zé)人舉例稱，民企和小微企業(yè)也有打分體系，不會因?yàn)橹笜?biāo)的壓力去降低風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，只是在降費(fèi)利率會下調(diào)，會更關(guān)注這部分群體。“作為銀行來講，收益要覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，這是基本的原則。但同時(shí)要在價(jià)格水平上給中小微企業(yè)減輕負(fù)擔(dān)。”上述負(fù)責(zé)人說。

各方挑戰(zhàn)猶存

雖已有成績，但健全“敢貸、愿貸、能貸”的機(jī)制，仍是持久戰(zhàn)。

浙江織彩科技有限公司法人代表李在鬧告訴記者，小微企業(yè)普遍抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，經(jīng)不起斷貸、抽貸的“折騰”。因此，穩(wěn)定的金融產(chǎn)品和持續(xù)的融資供給很重要。“對于親力親為做產(chǎn)品開發(fā)的小微企業(yè)來說，如果今年貸而明年不貸，會給企業(yè)帶來巨大的傷害。”

當(dāng)然，企業(yè)的發(fā)展問題不只是融資的問題，融資也不只是銀行貸款的問題。比起過去常常借鑒的“掃街”模式，以及當(dāng)下各家銀行都在嘗試的各類技術(shù)手段，更加難以復(fù)制的是公平競爭、穩(wěn)定健康的發(fā)展環(huán)境。

在采訪中，九牧集團(tuán)副董事長林四南就建議，政府能夠加快改善企業(yè)的營商環(huán)境，包括打擊假冒偽劣、保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)、落實(shí)改革等。“目前還有很多沒有做到位的，需要為企業(yè)發(fā)展?fàn)I造一個(gè)更公平的環(huán)境。要以增強(qiáng)微觀主體活力為重點(diǎn)推動(dòng)相關(guān)改革走深走實(shí)，這樣，我們的企業(yè)才能有精力去進(jìn)行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，做專做精做深。改善營商環(huán)境大于出臺單項(xiàng)政策。”另外，他也談到，在企業(yè)稅負(fù)方面，制定政策的相關(guān)人員可能沒有測算企業(yè)的綜合稅率。“目前房產(chǎn)稅和土地使用稅占我們公司銷售額比例超過1%。所以，我認(rèn)為不管費(fèi)也好稅也好，制定政策時(shí)一定要綜合考慮企業(yè)負(fù)擔(dān)，就是要看綜合稅費(fèi)占企業(yè)銷售額的比重是多少，而不是僅僅看一項(xiàng)費(fèi)用的負(fù)擔(dān)是多重。”

在經(jīng)歷眾多企業(yè)的紓困、幫扶后，金華銀保監(jiān)分局黨委委員徐佶表示：“企業(yè)轉(zhuǎn)型是必須的，否則一時(shí)的紓困也并不夠。”在她看來，民營企業(yè)很大的問題是公私不分，這是影響“最后一公里”落地的重要原因。在對不少企業(yè)的財(cái)務(wù)進(jìn)行審計(jì)時(shí)會發(fā)現(xiàn)，個(gè)人資金與企業(yè)資金之間存在相互挪用現(xiàn)象，致使其財(cái)務(wù)真實(shí)性在授信審批時(shí)遭到質(zhì)疑。

有銀行人士強(qiáng)調(diào)，必須看到，企業(yè)遇到的一些困難本質(zhì)上是自身的困難，例如，經(jīng)營或者轉(zhuǎn)型、過剩產(chǎn)能，這些都不是能靠等待融資來解決的。另外，也有小微企業(yè)對自己的能力過高估計(jì)，盲目借貸。有銀行人士提醒：“要讓企業(yè)意識到，不能不計(jì)成本去借款，形成過度融資的問題，這會推高企業(yè)負(fù)債，致使新一輪無序擴(kuò)張。”

編者按

當(dāng)下，民營和小微企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，既面臨難得的機(jī)遇，又遇到各種困難和制約因素。如何為這部分企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，是政府、監(jiān)管部門、銀行機(jī)構(gòu)及民營企業(yè)自身都應(yīng)該思考的問題。

金融應(yīng)當(dāng)發(fā)揮怎樣的作用?在經(jīng)濟(jì)增速放緩、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增大的情況下，如何尋求共生共榮發(fā)展，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡的可持續(xù)機(jī)制，是銀行等金融機(jī)構(gòu)正在探索的，也是其發(fā)揮逆周期調(diào)整作用的題中應(yīng)有之義。

近日，《金融時(shí)報(bào)》記者跟隨銀保監(jiān)會深入走訪了江蘇、浙江、福建三省，對監(jiān)管部門、銀行、企業(yè)進(jìn)行采訪，全面了解企業(yè)融資生態(tài)以及在發(fā)展過程中存在的困難。本報(bào)今起推出“凝心聚力 共筑民營小微高質(zhì)量發(fā)展”專題報(bào)道，敬請關(guān)注。

3年時(shí)間里開車跑了7萬多公里，是泰隆銀行一名信貸員走過的“小微”路。

5個(gè)工作日，是蘇州銀行搭建的綜合金融服務(wù)平臺所需要的平均審批速度。

30億元，是寧德銀行業(yè)給予新能源產(chǎn)業(yè)鏈基本建設(shè)提供的項(xiàng)目貸款。

去年以來，內(nèi)外環(huán)境因素導(dǎo)致一些民營企業(yè)陷入困局，其中，融資難融資貴被稱為發(fā)展中的“三座大山”之一。而小微企業(yè)融資難題更是由來已久，在全世界范圍，探索與討論一直不斷。

銀行業(yè)如何做到量增價(jià)降?如何保持可持續(xù)的支持?在扶持民營小微企業(yè)的政策相繼落地后，銀行機(jī)構(gòu)也動(dòng)作頻頻。多方在思考中探索，在探索中總結(jié)與反思。

在4月25日召開的國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上，銀保監(jiān)會副主席祝樹民披露，2019年一季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為6.87%，比2018年全年的7.39%降低0.52個(gè)百分點(diǎn)。其中，五大行一季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為4.76%，較去年四季度下降0.13個(gè)百分點(diǎn)。

必須承認(rèn)的是，無論是民營企業(yè)還是小微企業(yè)，這些相對弱勢的群體在發(fā)展中依然面臨不少障礙，而這些障礙也不僅僅存在于金融領(lǐng)域。民營和小微企業(yè)的成長，仍需諸多領(lǐng)域綜合發(fā)力。

摸索產(chǎn)品與風(fēng)控多元化

產(chǎn)品是信貸的直接表現(xiàn)，風(fēng)控是信貸的主要核心。

記者在江蘇、浙江、福建三省調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都在創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，匹配不同特征企業(yè)的需求。興業(yè)銀行泉州分行行長王良杰介紹，該行對民企支持和服務(wù)首先做到機(jī)制上有保障，比如在考核上傾斜，在授信規(guī)模上從總行到分行都有優(yōu)惠;同時(shí)，設(shè)計(jì)不同產(chǎn)品來適應(yīng)不同民營企業(yè)的需求，原來有稅收貸、碳排放權(quán)抵押貸款、無還本續(xù)貸，最近又在推進(jìn)銀保合作以及投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)、技改基金貸款。

王良杰表示：“我們?nèi)ツ曜隽?000萬元左右的投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)，通過引進(jìn)外部資金直接入股企業(yè)，與貸款形成不同的影響;技改基金貸款方面，由于有政府貼息，企業(yè)實(shí)際拿到手的利率是3%，遠(yuǎn)低于市場利率，而且最長可以貸4年。”

不僅小微企業(yè)，大型企業(yè)同樣需要量身定制的金融服務(wù)。作為福建民營經(jīng)濟(jì)的代表——寧德時(shí)代自成立以來就獲得了當(dāng)?shù)劂y行業(yè)的全力支持，服務(wù)范圍涵蓋票據(jù)業(yè)務(wù)、并購貸款、投貸聯(lián)動(dòng)、供應(yīng)鏈金融等多方面。目前，工行寧德分行牽頭20家成員銀行組建了聯(lián)合授信委員會，給予寧德時(shí)代聯(lián)合授信額度達(dá)1000億元。

更加多元的信貸方式，也決定了銀行要摸索更多元的風(fēng)控模式。

華夏銀行常州分行行長鮑蕾認(rèn)為，從控制風(fēng)險(xiǎn)的角度入手創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，是破解小微融資難題關(guān)鍵所在。在她看來，企業(yè)融資之后產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，很多是由于資金沒有按照申請貸款時(shí)的用途來使用，無法做到專款專用。如果能通過完善線上服務(wù)體系，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)，優(yōu)化業(yè)務(wù)模式，就能更好地提升對民營企業(yè)、小微企業(yè)的業(yè)態(tài)鏈、場景化服務(wù)水平。

鮑蕾坦言，從2009年到2013年，經(jīng)歷了小微業(yè)務(wù)大發(fā)展，也經(jīng)歷了由此帶來的困擾——不良率的大爆發(fā)。“此輪對小微企業(yè)的支持，銀行必須加強(qiáng)精細(xì)化管理，關(guān)注風(fēng)控，反思當(dāng)年癥結(jié)所在。另外，也要在不良處置上加大力度。”

如何嵌入更好的風(fēng)控?在農(nóng)行泉州分行為九牧集團(tuán)提供的“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈”融資案例中，銀行依托核心企業(yè)——九牧ERP系統(tǒng)的歷史交易數(shù)據(jù)，對上下游貿(mào)易關(guān)系穩(wěn)定、履約記錄良好的中小微客戶集群，提供短期融資服務(wù)，達(dá)到“以一帶多”。目前，該行已為九牧集團(tuán)商圈客戶總體授信額度1.5億元，首批商圈納入59戶，授信金額近1.0億元。

另外，還有不少地區(qū)提供“信保貸”產(chǎn)品。例如，臺州市政府與臺州市信用保證基金運(yùn)行中心對接，在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方面，按照信保基金80%、銀行20%的比例承擔(dān)。同樣，在蘇州綜合金融服務(wù)平臺上，政府、銀行、保險(xiǎn)按照65%、20%、15%的比例來承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。蘇州銀行董事長王蘭鳳透露，在上線33家銀行中，該行“搶單”量排在第一位，通過“信保貸”分散風(fēng)險(xiǎn)，銀行承擔(dān)的不良率僅有4‰。

中期流動(dòng)資金貸款解決“匹配”難題

突破原有障礙，創(chuàng)新定是必不可少。“大膽嘗試，小心推廣”，這是一位監(jiān)管人士所形容的“創(chuàng)新”。

在眾多探索中，值得一提的是中期流動(dòng)資金貸款的運(yùn)用。

銀行發(fā)放的多為1年期短期流動(dòng)資金貸款，對于民營企業(yè)特別是制造業(yè)企業(yè)來說，短期流動(dòng)貸款無法完全匹配其生產(chǎn)經(jīng)營周期和回款周期，容易造成“短貸長用”“頻繁轉(zhuǎn)貸”等現(xiàn)象，既不利于穩(wěn)定企業(yè)的長期投資信心，還容易引發(fā)資金鏈緊張甚至斷裂等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

記者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，部分銀行已開始為企業(yè)提供3年期的流動(dòng)資金貸款服務(wù)。臨海農(nóng)商行副行長洪權(quán)表示，“短貸長用”不利于企業(yè)家制定中長期計(jì)劃，也推高了資金成本。該行于3月推出“小微長貸通”企業(yè)中期流動(dòng)資金貸款系列產(chǎn)品，科學(xué)匹配貸款期限和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期，有效降低企業(yè)融資成本。目前，該行已為280家企業(yè)提供了2億元的3年期中期流動(dòng)資金貸款。

黃巖農(nóng)商行則借助農(nóng)發(fā)行在支持小微企業(yè)方面的政策紅利，持續(xù)加大轉(zhuǎn)貸款力度，滿足其中長期流動(dòng)資金需求。據(jù)介紹，該行轉(zhuǎn)貸款小微企業(yè)平均年化利率在6.5%左右，較一般小微企業(yè)平均年化利率下降近2個(gè)百分點(diǎn)，按照全年5億元轉(zhuǎn)貸款額度及小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸占比，將為小微企業(yè)減少成本500萬元左右。

臺州銀保監(jiān)分局黨委書記曹光群強(qiáng)調(diào)，發(fā)放中期流動(dòng)資金貸款必須嚴(yán)格審核，一年到期審核一次，不是“一放了之、一貸了之”。他透露，目前浙江轄內(nèi)正在研究“兩內(nèi)嵌一循環(huán)”的中期流動(dòng)資金貸款服務(wù)模式，即中期貸款內(nèi)嵌年審制服務(wù)模式、中期授信內(nèi)嵌預(yù)審制服務(wù)模式和循環(huán)式中期流動(dòng)資金貸款服務(wù)模式。銀行建立企業(yè)白名單，明確企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大中期流動(dòng)資金貸款覆蓋面。

事實(shí)上，此前浙江銀保監(jiān)局就發(fā)文督促銀行提高中期流動(dòng)資金貸款比例和覆蓋面，探索上述“兩內(nèi)嵌一循環(huán)”的模式。浙江銀保監(jiān)局黨委書記、局長包祖明表示，要求銀行機(jī)構(gòu)提升授信準(zhǔn)入、審批決策、貸后管理等方面的精細(xì)化管理水平，在業(yè)務(wù)準(zhǔn)入上把好第一道關(guān)，合理測算企業(yè)中期流動(dòng)資金需求，把沒有真實(shí)需求、可能挪用信貸資金的企業(yè)堅(jiān)決攔在外面。

夯實(shí)增信手段

必須承認(rèn)的是，銀行服務(wù)小微企業(yè)一直存在信息、信用“瓶頸”，傳統(tǒng)授信模式下要求的財(cái)務(wù)信息很難為小微企業(yè)精準(zhǔn)“畫像”，而輔助增信的抵押和擔(dān)保更是拉長了融資鏈條，推高了融資成本。

利用多元化增信手段能夠減輕對抵押擔(dān)保的過度依賴。堅(jiān)持審核第一還款來源，這是監(jiān)管近幾年鼓勵(lì)的，也是銀行在嘗試的。

此前，有不少銀行嘗試把知識產(chǎn)權(quán)、訂單充足等作為授信重要因素考慮，減降擔(dān)保、評估等其他費(fèi)用，尤其對科創(chuàng)型企業(yè)，這種模式較為成熟。但更多的企業(yè)信息依舊被需要。

“銀行對小微企業(yè)的擔(dān)憂主要源于信息不對稱。”鮑蕾說。

對此，浙江義烏夢娜集團(tuán)董事長宗谷音也坦言，銀行不放款有時(shí)候不簡單是銀行的問題，民營企業(yè)大多存在公司治理不規(guī)范等沉疴。在這種情況下，公司數(shù)據(jù)是否真實(shí)透明，的確很難說。

那么，如何保證數(shù)據(jù)的真實(shí)及完整，“解鎖”銀行之憂?

2015年年底，蘇州銀行在市委、市政府的指導(dǎo)及委托下開始構(gòu)建蘇州綜合金融服務(wù)平臺，融合了財(cái)稅、征信等企業(yè)信息，實(shí)現(xiàn)了銀政企在線對接功能，批量服務(wù)小微企業(yè)。僅蘇州一地，該平臺累計(jì)為企業(yè)解決了37615項(xiàng)、金額約5830億元的融資需求。2000多家企業(yè)獲得了約128億元的“首貸”資金，大量小微企業(yè)享受到了金融“活水”的澆灌。

這一模式也被驗(yàn)證為可復(fù)制。據(jù)了解，在江蘇省政府的支持下，蘇州銀行承建了省級綜合金融服務(wù)平臺，并在泰州、揚(yáng)州、無錫等地建設(shè)當(dāng)?shù)仄脚_，目前省平臺、泰州市產(chǎn)融服務(wù)平臺、揚(yáng)州政稅銀服務(wù)平臺、無錫綜合金融服務(wù)平臺運(yùn)行情況良好。在全國范圍內(nèi)，長春、海南等地也應(yīng)用了平臺技術(shù)，提升了相關(guān)區(qū)域金融服務(wù)水平。

與蘇州類似，臺州市也搭建了金融服務(wù)信用信息共享平臺。作為平臺參與者之一，洪權(quán)告訴記者，這個(gè)2014年就試點(diǎn)上線的平臺目前涵蓋了幾乎全方面的數(shù)據(jù)，并已經(jīng)推出三期，臨海農(nóng)商行一直積極參與其中。“現(xiàn)在銀行都可以申請進(jìn)入這個(gè)金融服務(wù)信用信息共享平臺，并在平臺上發(fā)布金融產(chǎn)品，同時(shí)企業(yè)可以在平臺上發(fā)布融資需求，由平臺進(jìn)行供需撮合。”

融資成本下降態(tài)勢顯現(xiàn)

2019年《政府工作報(bào)告》提出，要切實(shí)使中小微企業(yè)融資緊張狀況有明顯改善，綜合融資成本必須有明顯降低，其中，國有大型商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款要增長30%以上。國務(wù)院總理李克強(qiáng)也強(qiáng)調(diào)，讓小微企業(yè)融資成本在去年的基礎(chǔ)上再降低1個(gè)百分點(diǎn)。

工商銀行臺州分行黨委副書記張仕乾坦言，實(shí)際上目前小微企業(yè)享受到的利率比一般中大型企業(yè)都便宜，各大行均在加大力度落實(shí)對小微企業(yè)貸款余額增速和融資成本的要求。

數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，五大行小微企業(yè)貸款余額接近2萬億元，貸款增速較年初增長16.85%，完成年初制定信貸計(jì)劃的55.31%。

在“頭雁”帶動(dòng)下，中小銀行感受到了明顯的壓力。

“去年就明顯發(fā)現(xiàn)，大銀行利率壓低之后，優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)和民營企業(yè)的貸款開始流向他們。”鮑蕾告訴記者。

而對這一連鎖反應(yīng)，監(jiān)管也有所關(guān)注到。包祖明曾表示，在大銀行利率下調(diào)的過程中，利率傳導(dǎo)機(jī)制發(fā)揮了“鯰魚效應(yīng)”，會對中小銀行造成一定影響，這是正常市場化的現(xiàn)象。

在采訪調(diào)研中，一位中小銀行負(fù)責(zé)人表示，在這種壓力下，他們自身業(yè)務(wù)更加下沉，與大銀行形成一定差異化錯(cuò)位競爭。“戶數(shù)實(shí)際上在增加。”一位城商行行長告訴記者，流失的部分大多數(shù)是抵押類貸款，屬于銀行之間的同質(zhì)化競爭，當(dāng)然大銀行在資金上會更有優(yōu)勢。但“流進(jìn)來”的則是各家銀行依靠創(chuàng)新產(chǎn)品吸引的客戶。臺州銀行市場總監(jiān)王偉文持類似觀點(diǎn)：“當(dāng)前大銀行利率下行，城商行則可以提供差異化的金融服務(wù)，例如大銀行要抵押，我們則更多采取信用貸款的方式來獲得議價(jià)空間。另一個(gè)角度看，中小銀行提供小微企業(yè)更可持續(xù)的、專業(yè)的服務(wù)。”

此外，市場的另一個(gè)關(guān)注點(diǎn)在于，對民營和小微企業(yè)的支持是否會有悖于市場化原則。

對此，銀保監(jiān)會普惠金融部主任李均鋒在近日國新辦召開的發(fā)布會上回應(yīng)稱，不鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)把小微企業(yè)貸款利率降到基準(zhǔn)利率之下，要以“保本微利”維持商業(yè)可持續(xù)性。目前來看，國有大型銀行一季度發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率是4.76%，最低的一家是4.45%，相較基準(zhǔn)利率略有上浮，市場傳言“有小微企業(yè)貸款利率低于基準(zhǔn)利率”的現(xiàn)象并未出現(xiàn)。

調(diào)研中不少銀行負(fù)責(zé)人也認(rèn)為，為企業(yè)貸款的確需要考量市場化。有一位國有大行分支行負(fù)責(zé)人舉例稱，民企和小微企業(yè)也有打分體系，不會因?yàn)橹笜?biāo)的壓力去降低風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，只是在降費(fèi)利率會下調(diào)，會更關(guān)注這部分群體。“作為銀行來講，收益要覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，這是基本的原則。但同時(shí)要在價(jià)格水平上給中小微企業(yè)減輕負(fù)擔(dān)。”上述負(fù)責(zé)人說。

各方挑戰(zhàn)猶存

雖已有成績，但健全“敢貸、愿貸、能貸”的機(jī)制，仍是持久戰(zhàn)。

浙江織彩科技有限公司法人代表李在鬧告訴記者，小微企業(yè)普遍抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，經(jīng)不起斷貸、抽貸的“折騰”。因此，穩(wěn)定的金融產(chǎn)品和持續(xù)的融資供給很重要。“對于親力親為做產(chǎn)品開發(fā)的小微企業(yè)來說，如果今年貸而明年不貸，會給企業(yè)帶來巨大的傷害。”

當(dāng)然，企業(yè)的發(fā)展問題不只是融資的問題，融資也不只是銀行貸款的問題。比起過去常常借鑒的“掃街”模式，以及當(dāng)下各家銀行都在嘗試的各類技術(shù)手段，更加難以復(fù)制的是公平競爭、穩(wěn)定健康的發(fā)展環(huán)境。

在采訪中，九牧集團(tuán)副董事長林四南就建議，政府能夠加快改善企業(yè)的營商環(huán)境，包括打擊假冒偽劣、保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)、落實(shí)改革等。“目前還有很多沒有做到位的，需要為企業(yè)發(fā)展?fàn)I造一個(gè)更公平的環(huán)境。要以增強(qiáng)微觀主體活力為重點(diǎn)推動(dòng)相關(guān)改革走深走實(shí)，這樣，我們的企業(yè)才能有精力去進(jìn)行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，做專做精做深。改善營商環(huán)境大于出臺單項(xiàng)政策。”另外，他也談到，在企業(yè)稅負(fù)方面，制定政策的相關(guān)人員可能沒有測算企業(yè)的綜合稅率。“目前房產(chǎn)稅和土地使用稅占我們公司銷售額比例超過1%。所以，我認(rèn)為不管費(fèi)也好稅也好，制定政策時(shí)一定要綜合考慮企業(yè)負(fù)擔(dān)，就是要看綜合稅費(fèi)占企業(yè)銷售額的比重是多少，而不是僅僅看一項(xiàng)費(fèi)用的負(fù)擔(dān)是多重。”

在經(jīng)歷眾多企業(yè)的紓困、幫扶后，金華銀保監(jiān)分局黨委委員徐佶表示：“企業(yè)轉(zhuǎn)型是必須的，否則一時(shí)的紓困也并不夠。”在她看來，民營企業(yè)很大的問題是公私不分，這是影響“最后一公里”落地的重要原因。在對不少企業(yè)的財(cái)務(wù)進(jìn)行審計(jì)時(shí)會發(fā)現(xiàn)，個(gè)人資金與企業(yè)資金之間存在相互挪用現(xiàn)象，致使其財(cái)務(wù)真實(shí)性在授信審批時(shí)遭到質(zhì)疑。

有銀行人士強(qiáng)調(diào)，必須看到，企業(yè)遇到的一些困難本質(zhì)上是自身的困難，例如，經(jīng)營或者轉(zhuǎn)型、過剩產(chǎn)能，這些都不是能靠等待融資來解決的。另外，也有小微企業(yè)對自己的能力過高估計(jì)，盲目借貸。有銀行人士提醒：“要讓企業(yè)意識到，不能不計(jì)成本去借款，形成過度融資的問題，這會推高企業(yè)負(fù)債，致使新一輪無序擴(kuò)張。”

關(guān)鍵詞： 民營 小微企業(yè) 經(jīng)濟(jì)