今年來(lái)，平安基金旗下5只基金公告決定延長(zhǎng)募集期，包括4只權(quán)益基金。截至5月25日，公司的資產(chǎn)凈值只有3736億元，相對(duì)于去年同期，一年來(lái)不升反降，在基金管理公司中的排名也從第13位掉到21位。而在平安基金的官網(wǎng)上，“2020年9月30日資產(chǎn)管理規(guī)模突破5000億”還赫然作為其一項(xiàng)最重要的發(fā)展目標(biāo)。

在公募基金總規(guī)模連續(xù)創(chuàng)歷史新高，第一梯隊(duì)的基金公司資金規(guī)模均有不同程度增長(zhǎng)的背景下，平安基金的狀況有些格格不入。這與其債券型基金“一家獨(dú)大”有關(guān)，改變這一現(xiàn)狀則是公司總經(jīng)理肖宇鵬2016年上任時(shí)的重任之一，但5年過(guò)去，這一窘境反而愈加嚴(yán)重。

排名跌出前20

排名下降是同一時(shí)間內(nèi)募集到的錢(qián)少于其他基金管理公司。事實(shí)上，自從2020年一季度資產(chǎn)規(guī)模突破4000億元之后，平安基金就仿佛失去了后勁，規(guī)模在3500億元上下起伏，沒(méi)有再次沖頂。這也是平安基金自2017年以來(lái)，排名首次跌出前20。

和公司在2020年資產(chǎn)規(guī)模創(chuàng)下歷史最高值一致的是，平安基金在去年發(fā)行的基金數(shù)量也是歷年來(lái)最多，為27只。但今年已經(jīng)過(guò)去了5個(gè)月，公司僅成功發(fā)行了9只基金，目前還有5只基金發(fā)布公告決定延長(zhǎng)募集期。

基金發(fā)行火熱與否，通常都是由行情決定的。有觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為，平安基金規(guī)模收縮與其收益不佳有關(guān)。截至5月25日，滬深300今年來(lái)跌1.07%，同期平安基金的整體收益率僅略好一點(diǎn)，為0.73%。

《華夏時(shí)報(bào)》記者就相關(guān)問(wèn)題以采訪(fǎng)函形式發(fā)送至平安基金郵箱，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

基金經(jīng)理表現(xiàn)平平

眾所周知，基金經(jīng)理是一家基金公司的靈魂人物，是募集資金的金字招牌。上述延長(zhǎng)募集期的5只基金中，有兩只的基金經(jīng)理都是張恒。其中平安鑫瑞兩次延長(zhǎng)了募集期，截止日從4月23日延長(zhǎng)到5月14日，隨后再次延期至5月28日;他管理的平安季季享3個(gè)月持有債券也延長(zhǎng)了一周的募集期。

張恒2017年11月加入平安基金，任固定收益投資部投資經(jīng)理。Wind資訊顯示，他目前管理著9只債基，共計(jì)114億元，歷年來(lái)均跑輸中證綜合債指數(shù)，其中4只回報(bào)處于同類(lèi)排名的后半段。

5只基金涉及到的基金經(jīng)理，除張恒外，剩下的業(yè)績(jī)回報(bào)也平平，沒(méi)有過(guò)人之處。

不只是延長(zhǎng)募集期的基金經(jīng)理，“平安一哥”李化松目前管理著9只基金，共計(jì)225億的資金規(guī)模，還包括今年新發(fā)的“平安穩(wěn)健增長(zhǎng)”。

從收益率看，上述9只基金的表現(xiàn)參差不齊，其中4只在同類(lèi)排名中居市場(chǎng)前半段，表現(xiàn)尚可;但今年以來(lái)9只的收益率全部呈負(fù)，甚至有3只在同類(lèi)排名中居于倒數(shù)，波動(dòng)較大。

Wind數(shù)據(jù)顯示，業(yè)內(nèi)一位基金經(jīng)理平均管理2.69只產(chǎn)品。平安基金旗下有132只基金，29名基金經(jīng)理，21人的在管產(chǎn)品超過(guò)3只，如余斌一人管理15只基金，田園強(qiáng)一人管理著1600億資金，超過(guò)行業(yè)平均管理能力。但“一拖多”之下，基金的收益多數(shù)排名中等靠后。

權(quán)益基金發(fā)展緩慢

平安基金的債券型基金一支獨(dú)大，為976億元的規(guī)模，占據(jù)了非貨幣型資產(chǎn)的七成份額。不過(guò)，債基的規(guī)模從2020年三季度也開(kāi)始下滑，今年一季度規(guī)模1074.71億元，同比下降34%，目前為1106億元。

截至5月25日，Wind數(shù)據(jù)顯示，全市場(chǎng)2430只債券型基金(不同份額合并計(jì)算)今年來(lái)平均收益率為1.38%。而平安基金旗下68只債券基金中，有22只產(chǎn)品收益未達(dá)到這一市場(chǎng)平均線(xiàn)，處于同類(lèi)基金排名的后二分之一。

上述唯一一只延長(zhǎng)募集期的債基是張恒管理的“平安季季享3個(gè)月持有債券”，最終募集到2.02億元，擦線(xiàn)超過(guò)2億元底限。

2015年底，平安基金董事長(zhǎng)羅春風(fēng)確定了“先固收后權(quán)益”的策略。肖宇鵬在2016年1月出任總經(jīng)理，重申了這一策略，被認(rèn)為很大程度上他要帶領(lǐng)平安在權(quán)益產(chǎn)品上發(fā)力。

但從總規(guī)模看，2016以后，公司的非貨幣型資產(chǎn)總體增加，從120億元翻了十倍不止，到2020年底實(shí)現(xiàn)1500億，同期權(quán)益基金的占比也從75%一路狂跌到20%，顯然與公司最初制定的目標(biāo)背道而馳。

權(quán)益基金占比低，不過(guò)，上述5只延長(zhǎng)募集期的基金產(chǎn)品中，有4只是權(quán)益基金，權(quán)益基金的發(fā)展也受到募集難的掣肘。

肖宇鵬表示，2018年公司大幅擴(kuò)充了主動(dòng)權(quán)益投研隊(duì)伍，組織了投研方法的大討論，形成了尋找具有"核心優(yōu)勢(shì)"的企業(yè)為基礎(chǔ)的投研導(dǎo)向，投研深度融合。李化松就是在此時(shí)加入平安基金，擔(dān)任權(quán)益投資總監(jiān)，但從權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品的總體情況來(lái)看，顯然他獨(dú)木難支。

關(guān)鍵詞： 平安基金 規(guī)模 排名 業(yè)績(jī)