外資銀行正式試水公募基金產(chǎn)品托管

2021-02-22 08:21:51 來源：中國基金報

外資銀行正式試水公募基金產(chǎn)品托管。由渣打銀行托管的惠升惠益混合型基金已于近日獲批，這也是首只由外資銀行托管的公募基金產(chǎn)品。

業(yè)內(nèi)人士認為，隨著國內(nèi)資本市場加速對外開放，外資托管機構(gòu)未來或在外資公募基金以及基金公司跨境產(chǎn)品的托管上斬獲市場份額。

最新一期《基金募集申請核準進度公示表》顯示，去年11月上報的惠升惠益混合基金正式獲批，該基金的托管銀行為渣打銀行。

渣打銀行(中國)有限公司于2018年10月16日獲得基金托管牌照，成為首家具有公募基金托管資格的外資銀行。2020年，花旗和德意志銀行也獲批公募基金托管資格。此外，匯豐銀行去年4月遞交了公募基金托管資格申請。

一位基金公司人士表示，目前公募托管市場仍然是“銷售決定托管”，面向銀行零售客戶銷售的基金主要還是由國有銀行或股份制銀行托管。一些不太依賴銀行渠道銷售、主要針對機構(gòu)的公募基金或是在螞蟻財富、天天基金等第三方基金銷售機構(gòu)銷售的公募基金更有可能選擇與外資銀行合作。

“外資銀行進入公募基金托管市場，肯定會給這一領(lǐng)域帶來新的變化，但應(yīng)該不會大幅改變目前的市場格局。”上述基金公司人士認為，國有六大行加上招商銀行，無論是在人才、經(jīng)驗積累還是系統(tǒng)建設(shè)上，都具有明顯的優(yōu)勢。“ETF基金以及涉及銀行間市場交易的債券基金，這兩類基金產(chǎn)品對托管能力的要求比較高，我們還是會與有業(yè)務(wù)經(jīng)驗的托管機構(gòu)合作。而普通的權(quán)益基金，基金公司通常會選擇能力強的機構(gòu)同時作為產(chǎn)品的托管機構(gòu)。”

一位外資私募人士看來，外資托管機構(gòu)的優(yōu)勢更多體現(xiàn)在其對海外市場的經(jīng)驗上。“外資托管機構(gòu)對基金公司布局跨境金融產(chǎn)品所涉及的風控流程以及反洗錢等方面的要求都更為熟悉，他們也更了解境外投資者的偏好，對國內(nèi)基金公司拓展海外業(yè)務(wù)很有幫助，未來雙方在包括QDII、以及跨境金融產(chǎn)品上都可以展開合作。”

“隨著資管市場發(fā)展愈發(fā)多元化，基金公司未來跨境業(yè)務(wù)會逐漸增多。根據(jù)目前的法規(guī)要求，跨境金融產(chǎn)品在境內(nèi)境外都需要有托管機構(gòu)，而外資機構(gòu)在海外擁有眾多的分支機構(gòu)，一旦獲批境內(nèi)托管資格，就可以同時拿下跨境產(chǎn)品國內(nèi)國外兩地托管業(yè)務(wù)。”上海一位基金公司產(chǎn)品部人士分析。

上海一家基金公司市場人士認為，外資銀行有望在公募跨境業(yè)務(wù)方面做出特色。“比如一些指數(shù)型QDII基金，基金公司多將這類產(chǎn)品放在互聯(lián)網(wǎng)平臺上銷售。外資銀行有可能憑借同時擁有境內(nèi)境外托管資格的優(yōu)勢，提升這類基金的清算交收效率，屆時基金公司會考慮將這類基金放在外資行進行托管。”