近日，廣匯能源(600256.SH)發布公告稱，公司公開發行A股可轉換公司債券申請獲得中國證監會受理。廣匯能源此前公布的公開發行A股可轉換公司債券預案顯示，本次發行募集資金總額不超過30億元，募集資金扣除發行費用后用于如下項目：南通港呂四港區LNG分銷轉運站氣化外輸及其配套工程項目、廣匯能源LNG分銷轉運站停車場及其附屬工程項目、股份回購項目、償還有息負債。

去年，廣匯能源完成配股募資。廣匯能源配股配售的15.16億股人民幣普通股于2018年4月20日起上市流通。廣匯能源此次配股募集資金38.65億元，募集資金在扣除發行費用后分別用于投資南通港呂四港區LNG分銷轉運站(一、二、三期)項目及償還有息負債。

記者發現，根據配股的發行公告，廣匯能源控股股東新疆廣匯實業投資(集團)有限責任公司(簡稱“廣匯集團”)其一致行動人履行了其全額認購的承諾，合計全額認購其可配股數6.88億股。按照每股2.55元的價格計算，出資金額為17.54億元。

廣匯能源公布配股發行結果公告的第二天，也即2018年4月11日，廣匯能源迫不及待發布公告稱，公司擬出資18.26億元向控股股東廣匯集團收購其持有的伊吾廣匯能源開發有限公司(簡稱“伊吾能源開發”)60%的股權。2018年5月3日，廣匯能源的股東大會審議通過此事。

廣匯集團一邊是出資參與廣匯能源配股，一邊又向廣匯能源出售股權。一來一回之間，此次配股小股民出了真金白銀，廣匯集團出的是下屬公司的股權。

年報顯示， 2018年末，廣匯能源總資產483.39億元，總負債310.52億元，資產負債率64.24%，高于同行業水平;公司短期借款59.57億，同比增長20.57%，最近一年到期的非流動負債28.90億元，同比增長3.67%，流動負債占比呈上升趨勢。同時，報告期內公司財務費用 10.54 億元，占歸母凈利潤的比重達到 60.47%，公司分配股利、利潤或償付利息支付的現金 16.68 億元，同比增長 13.22%，整體償債壓力較大。

2018年末，廣匯能源貨幣資金余額26.77億，同比增長32.59%，占流動資產比重達到50.96%，可供出售金融資產11.02億，同比增長158.54%。

針對年報內容，4月26日，上交所對廣匯能源下發年報問詢函。5月7日，廣匯能源發布《關于對公司2018年年度報告的事后審核問詢函的回復公告》。廣匯能源表示，截止目前預計2019年到期債務100.43億元，2020年到期債務61.55億元。公司已根據全年經營情況合理安排到期債務，并對未來到期的償債資金提前進行資金儲備，并合理規劃。此外，公司資金合理籌劃，到期債務銜接有序，確保償債資金流動性儲備，在提升經營業績的同時，嚴格控制項目資金支出，加強記者向廣匯能源董秘辦發去采訪函，截至發稿，未收到回復。

廣匯能源擬發行30億元可轉債 獲證監會受理

今年3月20日，廣匯能源發布公開發行A股可轉換公司債券預案，本次擬發行可轉債總額不超過人民幣30億元，本次發行的可轉債的期限為自發行之日起不超過6年。

廣匯能源預案顯示，本次發行募集資金總額不超過30億元，募集資金扣除發行費用后用于如下項目：南通港呂四港區LNG分銷轉運站氣化外輸及其配套工程項目、廣匯能源LNG分銷轉運站停車場及其附屬工程項目、股份回購項目、償還有息負債，募集資金擬投入金額分別為6億元、3000萬元、14.7億元、9億元。

5月7日，廣匯能源發布公告稱，收到中國證監會于2019年5月5日出具的《中國證監會行政許可申請受理單》(受理序號：190919)。中國證監會依法對公司提交的《上市公司發行可轉換為股票的公司債券核準》行政許可申請材料進行了審查，決定對該行政許可申請予以受理。

廣匯能源資產負債率64.24% 上交所問詢是否面臨較大償債壓力

2018年報顯示，報告期末，廣匯能源總資產483.39億元，總負債310.52億元，資產負債率64.24%，高于同行業水平。負債結構來看，報告期末公司短期借款59.57億，同比增長20.57%，最近一年到期的非流動負債28.90億元，同比增長3.67%，流動負債占比呈上升趨勢。同時，報告期內公司財務費用10.54億元，占歸母凈利潤的比重達到60.47%，公司分配股利、利潤或償付利息支付的現金16.68億元，同比增長13.22%，整體償債壓力較大。

廣匯能源回復上交所稱，截止目前預計2019年到期債務100.43億元，2020年到期債務61.55億元。公司已根據全年經營情況合理安排到期債務，并對未來到期的償債資金提前進行資金儲備，并合理規劃。在報告期末保持較高流動性儲備，滾動預測全年的償債能力;在資金支付方面，建立了嚴格的資金計劃審批制度，每月嚴格按照資金計劃進行支付。

上交所問詢稱，公司是否面臨較大償債壓力，針對當前高負債資本結構造成的財務成本負擔有無后續改善計劃或安排。

廣匯能源表示，公司資金合理籌劃，到期債務銜接有序，確保償債資金流動性儲備，在提升經營業績的同時，嚴格控制項目資金支出，加強流動性管理，2019年1季度，公司籌資活動現金流出22.06億元。通過精細化管理，有序安排其余三季度到期債務，計劃及安排如下：管理層將通過提升營業收入及盈利水平，降低資產負債率，自2016年~2018年，公司資產負債率分別為69.59%、67.68%和64.24%，呈逐年下降趨勢;公司將合理控制及適度調整投資規模，從而降低財務成本;針對目前發債融資成本較高的特點，適度調整融資方式，增加融資渠道，以降低融資成本;擬公開發行A股可轉換公司債券方式募集資金不超過30億。

年報顯示，廣匯能源于2018年完成股份配售募集資金38.65億元，截至報告期末，公司尚有6只債券在存續期內，合計余額20.50億元，并于2019年3月再度發行5億公司債券。截至報告期末，公司授信總額度282.58億元，已使用授信額度215.19億元，整體而言融資規模較高。同時，報告期末，公司貨幣資金余額26.77億，同比增長32.59%，占流動資產比重達到50.96%，可供出售金融資產11.02億，同比增長158.54%。

上交所問詢稱，公司在融資規模較高的同時貨幣資金余額較高且本期購買理財產品額度增加的原因及合理性，是否存在低存高貸現象。

廣匯能源回復表示，公司正常生產經營需保證有一定的貨幣資金存量用于日常周轉，公司前期固定資產投資較大導致融資規模較高，公司購買理財產品屬于正常的現金管理手段。為確保公司生產經營、建設項目的平穩運行及短期債務的到期償付，公司需保持一定的流動性儲備，并根據資金需求的不同期限進行了相應的現金管理，不存在低存高貸現象。

2018年廣匯能源配股募資38.65億 大股東現金流入上市公司17.54億

2017年8月16日，廣匯能源披露了配股公開發行證券預案。根據預案顯示，本次發行采用向原股東配股的方式進行，配股擬募集資金總額不超過40億元(含發行費用)，其中，扣除發行費用后的凈額用于償還公司有息負債31億元，用于投資南通港呂四港區LNG分銷轉運站(一、二、三期)項目9億元。

2018年4月10日，廣匯能源公布配股發行結果公告稱本次配股發行成功。根據本次配股的發行公告，本次廣匯能源股東按照每股人民幣2.55元的價格，以每10股配售3股的比例參與配售。截至認購繳款結束日，廣匯能源股東有效認購數量合計為15.16億股，認購金額為38.65元。

截至境內投資者繳款結束日(2018年3月26日)，廣匯能源控股股東廣匯集團及其一致行動人廣匯集團(宏廣定向資產管理計劃)、華龍證券-浦發銀行-華龍證券金智匯31號集合資產管理計劃履行了其全額認購的承諾，合計全額認購其可配股數6.88億股。

2018年4月17日，廣匯能源發布獲配股票上市公告書，稱本次配股新增股份上市流通日為2018年4月20日。本次募集資金總額38.65億元，募集資金凈額38.29億元。大華會計師事務所(特殊普通合伙)對本次配股的資金到位情況進行了審驗。

按照每股2.55元的價格計算，中國經濟網發現，廣匯集團及其一致行動人合計出資金額為17.54億元。

其實，廣匯能源的本次配股“一波三折”。中國證監會發審會2017年12月11日發布的公告顯示，鑒于廣匯能源股份有限公司尚有相關事項需要進一步核查，決定取消第十七屆發審委第68次發審委會議對該公司配股申報文件的審核。一周后，即2017年12月18日，廣匯能源配股方案在證監會發審委2017年第73次會議上被審核通過。

廣匯能源買下廣匯集團下屬公司60%股權 上市公司現金流向大股東18.26億

廣匯能源公告稱本次配股發行成功次日，也即2018年4月11日，廣匯能源發布《關于收購參股公司60%股權暨關聯交易的公告》，擬與控股股東擬以現金出資18.26億元向廣匯集團收購其持有的伊吾能源開發60%的股權。

廣匯能源公告稱，本次收購完成后，公司及全資子公司瓜州廣匯能源物流有限公司(以下簡稱“瓜州物流”)分別持有伊吾能源開發60%、40%股權，公司將持有伊吾能源開發公司100%的股權，合并報表范圍將發生變化。

廣匯能源表示，本次股權轉讓的交易實質為礦權轉讓，伊吾能源開發公司擁有的無形資產主要包括新疆伊吾縣淖毛湖煤田東部勘查區探礦權1宗，探礦許可證編號：T65120141101050561;勘查面積：193.25平方公里。廣匯集團為公司控股股東，系公司關聯方，本次交易構成關聯交易。

本次交易的定價是依據《新疆廣匯實業投資(集團)有限責任公司其持有的伊吾廣匯能源開發有限公司部分股權評估項目資產評估報告》(卓信大華評報字(2018)第 3002 號)所評估價值確定。

2018年5月3日，廣匯能源召開2017年年度股東大會，《廣匯能源股份有限公司關于收購參股公司 60%股權暨關聯交易的議案》審議通過。

其實，按照出資18.26億元收購60%的股權計算，伊吾能源開發總體出讓價格為30.44億元。然而，六年前，伊吾能源開發的總體交易價格達133.33億元。

廣匯能源于2012年9月26日晚間公告稱，全資子公司瓜州物流擬轉讓所持有伊吾能源開發9%的股權，受讓方為新疆中能頤和股權投資有限合伙企業，股權轉讓價格為12億元。

關鍵詞： 廣匯能源 募集資金