工商銀行“最賺錢(qián)”凈息差下行承壓

從營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)來(lái)看，國(guó)有六大行均實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)，且歸母凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)增長(zhǎng)。其中，工商銀行多項(xiàng)數(shù)據(jù)依然保持首位。

從營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，2021年工商銀行和建設(shè)銀行均突破8000億元關(guān)口。其中，工商銀行營(yíng)業(yè)收入達(dá)9428億元，同比增長(zhǎng)6.8%;建設(shè)銀行營(yíng)業(yè)收入達(dá)8242.46億元，同比增長(zhǎng)9.05%。

從歸母凈利潤(rùn)來(lái)看，工商銀行“最賺錢(qián)”。年報(bào)顯示，2021年工商銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3483.38億元，同比增長(zhǎng)10.27%;郵儲(chǔ)銀行則增速最快，同比增長(zhǎng)高達(dá)18.65%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)761.70億元。

從總資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，國(guó)有六大行也都取得了不錯(cuò)的增長(zhǎng)。年報(bào)顯示，截至2021年末，工商銀行總資產(chǎn)達(dá)35.17萬(wàn)億元，突破35萬(wàn)億元大關(guān);建設(shè)銀行突破30萬(wàn)億元，達(dá)30.25萬(wàn)億元;農(nóng)業(yè)銀行總資產(chǎn)達(dá)29.07萬(wàn)億元，直逼30萬(wàn)億元關(guān)口。

近年來(lái)監(jiān)管引導(dǎo)銀行降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，在此背景下，2021年六家國(guó)有大行的凈息差仍出現(xiàn)下滑，從凈息差由高到低依次來(lái)看，郵儲(chǔ)銀行為2.36%，同比下降6個(gè)基點(diǎn);建設(shè)銀行同樣減少了6個(gè)基點(diǎn)，為2.13%;農(nóng)業(yè)銀行為2.12%，較上年同期下降8個(gè)基點(diǎn);工商銀行為2.11%，同比減少4個(gè)基點(diǎn);中國(guó)銀行下降10個(gè)基點(diǎn)，達(dá)1.75%;交通銀行則微降1個(gè)基點(diǎn)，達(dá)1.56%。

不良率郵儲(chǔ)銀行最低交行依舊最高

在上一年不良貸款余額和不良貸款率出現(xiàn)“雙升”的情況下，2021年六大行的資產(chǎn)質(zhì)量備受關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，2021年六大行不良率全部下降。其中，交通銀行不良率依舊最高，為1.48%;郵儲(chǔ)銀行的不良率依舊遠(yuǎn)低于其他五家，僅為0.82%，較上年末下降0.06個(gè)百分點(diǎn)。工商銀行、建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率相近，分別為1.42%、1.42%和1.43%，中國(guó)銀行為1.33%。

從不良貸款余額看，工商銀行和交通銀行的不良貸款余額分別較上年下降5.49億元和9.02億元，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和郵儲(chǔ)銀行的不良貸款余額則較2020年末分別增加了53.42億元、86.69億元、15.19億元和23.18億元。

為增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，六家國(guó)有大行持續(xù)增厚撥備。截至2021年末，郵儲(chǔ)銀行撥備覆蓋率仍維持在六家國(guó)有大行最高位，撥備覆蓋率為418.61%，較上年末增長(zhǎng)10.55個(gè)百分點(diǎn);農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行撥備覆蓋率均超過(guò)200%，較上年末分別上漲33.53個(gè)百分點(diǎn)、26.37個(gè)百分點(diǎn)和25.16個(gè)百分點(diǎn);交通銀行撥備覆蓋率在六大行中最低，為166.5%，不過(guò)較上年末上升22.63個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于大眾關(guān)心的涉房業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，多家銀行高管給出回應(yīng)。工商銀行副行長(zhǎng)張文武在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上坦言，工商銀行2021年房地產(chǎn)貸款不良率出現(xiàn)了階段性的回升，但房地產(chǎn)貸款占比是比較低的，貸款的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)也比較審慎。總體來(lái)看，2021年整體的資產(chǎn)質(zhì)量是健康、完全控制的。農(nóng)業(yè)銀行副行長(zhǎng)崔勇也表示，目前農(nóng)業(yè)銀行涉房貸款不良率僅有0.64%，其中個(gè)人住房貸款要好于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款。“從短期內(nèi)看，房地產(chǎn)行業(yè)的預(yù)期尚在修復(fù)之中，市場(chǎng)銷售投資下降趨勢(shì)還未扭轉(zhuǎn)，前期負(fù)債水平較高的房企和困難房企資金鏈緊張局面尚未有明顯緩解，預(yù)計(jì)這部分企業(yè)后續(xù)仍然面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)暴露壓力。農(nóng)業(yè)銀行在這些企業(yè)的貸款中占比很少，多數(shù)都有抵押物，信貸的風(fēng)險(xiǎn)可控。”崔勇表示。

分紅逾3800億元

高管喊話投資者持有

值得關(guān)注的是，國(guó)有六大銀行的現(xiàn)金分紅也相當(dāng)給力，合計(jì)分紅金額逾3800億元，分紅比例均達(dá)到30%。其中，工商銀行現(xiàn)金分紅規(guī)模最高，達(dá)1045億元，每10股稅前分紅2.933元。建設(shè)銀行擬分紅910.04億元，位居第二。農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行擬分紅金額均超過(guò)了600億元，交通銀行、郵儲(chǔ)銀行擬分紅均超200億元。

中國(guó)銀行行長(zhǎng)劉金在發(fā)布會(huì)上回應(yīng)分紅派息問(wèn)題時(shí)表示，2021年全年中國(guó)銀行的股價(jià)均價(jià)是2.81元/股，每股派息0.221元，按此計(jì)算股息率7.86%，比上年增加2.08個(gè)百分點(diǎn)。“這樣的股息率對(duì)機(jī)構(gòu)投資者而言，盡管不高，但在當(dāng)前復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)下，也是一個(gè)穩(wěn)定可靠的選擇。對(duì)個(gè)人客戶而言，作為資產(chǎn)組合的一部分，投資銀行股是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。如果自己選擇理財(cái)產(chǎn)品、基金定投等各類投資工具能達(dá)到這樣的收益水平就已經(jīng)算很好了。”劉金建議，投資者既要看股價(jià)，又要看分紅，既要看資本市場(chǎng)上關(guān)注的增長(zhǎng)性、成長(zhǎng)性，又要看銀行股的穩(wěn)定性，對(duì)中國(guó)銀行這只股票該出手時(shí)就出手，該下單時(shí)就下單。

工商銀行董秘官學(xué)清在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上提到，今年的分紅率是30.9%，分紅金額達(dá)1045億元。與2021年末股價(jià)對(duì)應(yīng)，工商銀行的A股股息率為6.33%，H股股息率為8.15%。對(duì)長(zhǎng)期投資者非常具有吸引力。

建設(shè)銀行董秘胡昌苗表示，建設(shè)銀行的股價(jià)在同業(yè)中的表現(xiàn)一直是比較靚麗的，近幾年現(xiàn)金分紅保持在30%的比例上，今年建設(shè)銀行計(jì)劃給予投資者現(xiàn)金分紅0.364元/股。相信有戰(zhàn)略眼光的投資者會(huì)繼續(xù)選擇建設(shè)銀行。

(記者 林曉麗 王楚涵)

關(guān)鍵詞： 國(guó)有六大行 工商銀行 郵儲(chǔ)銀行 不良貸款余額