投資者擔(dān)心利率問題并焦急地等待即將公布的美國通脹數(shù)據(jù)，三大指數(shù)僅小幅收漲，本周美股均錄得跌幅，道指下跌0.75%，標(biāo)普500指數(shù)跌1.29%，納指下跌1.93%。得益于美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好、歐元區(qū)等地本周公布的PMI等數(shù)據(jù)又疲軟，美元指數(shù)連續(xù)八周累漲，創(chuàng)九年來最長連漲紀(jì)錄。

【美股】截至收盤，道指漲75.86點(diǎn)，漲幅為0.22%，報(bào)34576.59點(diǎn)；納指漲12.69點(diǎn)，漲幅為0.09%，報(bào)13761.53點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)漲6.35點(diǎn)，漲幅為0.14%，報(bào)4457.49點(diǎn)。蘋果(AAPL.US)小幅收漲0.35%，成交額超百億美元。法拉第未來(FFIE.US)收跌3.34%，盤中最高曾漲超11%。

【歐股】歐股主要指數(shù)上漲，德國DAX30指數(shù)漲0.14%，英國富時(shí)100指數(shù)漲0.49%，法國CAC40指數(shù)漲0.62%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.38%。

【資料圖】

【亞太股市】日經(jīng)225指數(shù)跌1.16%，韓國KOSPI指數(shù)跌0.023%，印度孟買30指數(shù)漲0.5%，馬來西亞吉隆坡綜合股價(jià)指數(shù)跌0.35%。

【外匯】美元變化不大，鞏固了本周因美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好于預(yù)期而積累的漲幅。衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY收平，報(bào)105.06。

【加密貨幣】加密貨幣波動幅度不大，比特幣跌1.4%，報(bào)25907.2美元；以太坊跌0.71%，報(bào)1635.77美元。

【黃金】紐約黃金期貨價(jià)格周五收高。美元回落令金價(jià)得到支撐。投資者等待下周的CPI等更多經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，以衡量美聯(lián)儲未來的加息計(jì)劃。紐約商品交易所12月交割的黃金期貨價(jià)格上漲20美分，漲幅約0.1%，收于每盎司1942.70美元。本周該期貨價(jià)格下跌1.2%。

【原油】WTI10月原油期貨收漲0.73%，報(bào)87.51美元/桶；布倫特11月原油期貨收漲0.81%，報(bào)90.65美元/桶。沙特與俄羅斯本周主動延長供應(yīng)限制措施之后，原油期貨價(jià)格連續(xù)走高。分析師指出，WTI原油已連續(xù)第六天在技術(shù)上超買。

【金屬】倫敦金屬價(jià)格下跌，倫鎳跌超2%，倫錫跌近2%，倫鋅跌1.55%，倫銅跌超1%，倫鋁跌0.55%。

【宏觀消息】

美銀策略師：利率在更長時(shí)間維持在高位對美股不利。美國銀行策略師表示，利率在更長時(shí)間維持在更高水平的風(fēng)險(xiǎn)增大，它可能會削弱美國經(jīng)濟(jì)軟著陸的前景，并在未來兩個(gè)月令美股下跌。Michael Hartnett等策略師表示，目前市場普遍認(rèn)為美國硬著陸的概率大約在20%，但油價(jià)、美元和債券收益率仍處在高位，加上金融環(huán)境收緊，這是9-10月的風(fēng)險(xiǎn)所在。Hartnett及其團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)衰退和失業(yè)率上升可能導(dǎo)致長期美債收益率上升而非下降，市場低估了財(cái)政政策恐慌以及政客們?yōu)楸苊馍鐣驼蝿邮幰ǖ牧狻artnett補(bǔ)充稱，收益率可能會升至懲罰性的水平，進(jìn)而導(dǎo)致漫長的硬著陸。他表示，他們會利用未來幾個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的任何反彈之機(jī)來進(jìn)行防御，并為硬著陸做好部署。

安聯(lián)首席顧問El-Erian：不要對美聯(lián)儲9月以后的政策路徑輕率下結(jié)論。安聯(lián)首席經(jīng)濟(jì)顧問Mohamed El-Erian表示，將于下周三公布的美國通脹數(shù)據(jù)不會左右美聯(lián)儲9月份的政策路徑，但可能影響10月31日至11月1日舉行的下一次議息會議。“討論正在從他們是否會加息轉(zhuǎn)向利率水平的總體影響，”他周五表示，“現(xiàn)在也有更多關(guān)于利率將在那里維持多久的討論。這一切的背后是一些非常、非常具有挑戰(zhàn)性的貨幣政策技術(shù)問題”。他還說：“對美聯(lián)儲來說，這是一個(gè)非常復(fù)雜的時(shí)期，市場對9月以后會發(fā)生什么不應(yīng)輕率下結(jié)論”。安聯(lián)首席經(jīng)濟(jì)顧問Mohamed El-Erian表示，滯脹的威脅將歐洲央行置于“艱難的境地”，預(yù)計(jì)政策制定者下周加息的可能性為55%。美聯(lián)儲決策層將在9月19日至20日的會議前看到最新一份消費(fèi)者價(jià)格報(bào)告。期貨市場押注屆時(shí)幾乎不可能加息，但認(rèn)為在11月會議上加息25個(gè)基點(diǎn)的概率約為50%。

瑞銀：周期性行業(yè)對美國經(jīng)濟(jì)加速的信心似乎毫無根據(jù)。瑞銀全球策略師認(rèn)為，在過去三個(gè)月里，股票市場強(qiáng)烈偏好周期性股票，這表明“市場堅(jiān)信美國經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)擴(kuò)張，甚至可能加速擴(kuò)張”。但他們認(rèn)為，這種信念是沒有根據(jù)的，他們希望在預(yù)計(jì)第四季度經(jīng)濟(jì)放緩時(shí)拋售美國和歐盟的周期性股票。雖然美國的消費(fèi)支出出現(xiàn)了令人驚喜的增長，但其中超過三分之二的增長來自科技領(lǐng)域，他們預(yù)計(jì)美國的消費(fèi)支出將從第四季度開始下降，對工業(yè)、材料和消費(fèi)類行業(yè)最為謹(jǐn)慎。

FDIC：第一共和銀行破產(chǎn)主要由市場和存款人信心喪失導(dǎo)致。美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)發(fā)布了關(guān)于第一共和銀行破產(chǎn)前的內(nèi)部監(jiān)管審查報(bào)告。該報(bào)告評估了FDIC從2018年到2023年5月對第一共和銀行的監(jiān)管情況。報(bào)告指出，今年3月硅谷銀行和簽名銀行相繼倒閉后，市場和儲戶信心的喪失，導(dǎo)致了銀行擠兌，這是第一共和銀行倒閉的主要原因。報(bào)告指出，第一共和銀行的商業(yè)模式和管理策略的某些特點(diǎn)，使其更容易受到利率變化以及硅谷銀行倒閉后的傳染效應(yīng)的影響。這些特征包括“快速增長、貸款和資金集中、過度依賴無保險(xiǎn)存款和儲戶忠誠度，以及未能充分降低利率風(fēng)險(xiǎn)”。就其規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)狀況而言，該銀行本應(yīng)采取更多積極措施來降低利率風(fēng)險(xiǎn)。

【個(gè)股消息】

克羅格(KR.US)和艾伯森(ACI.US)擬以19億美元將413家門店出售給CS。克羅格和艾伯森同意將413家門店出售給C&S Wholesale Grocers，此舉旨在幫助這兩家公司的246億美元合并交易獲得反壟斷批準(zhǔn)。C&S周五表示，將支付19億美元現(xiàn)金收購這些門店，這些門店大多位于西部和中西部。克羅格認(rèn)為，出售這些門店將有助于說服美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會(FTC)批準(zhǔn)其與艾伯森的交易，這是該零售商努力追趕沃爾瑪(WMT.US)和亞馬遜(AMZN.US)的核心舉措。FTC正在審查這筆合并交易對食品雜貨行業(yè)競爭的影響。FTC仍然可以通過起訴來阻止這筆交易。來自美國多個(gè)州的工會和官員敦促FTC反對此次合并，稱這將損害工資和競爭。一些議員也批評了這筆交易。克羅格曾表示，預(yù)計(jì)將在2024年初完成這筆交易，首席執(zhí)行官Rodney McMullen表示，他已準(zhǔn)備好在法庭上攤牌。

Rivian(RIVN.US)：預(yù)計(jì)明年將從電池材料價(jià)格下降中受益。電動汽車制造商Rivian的財(cái)務(wù)總監(jiān)Claire McDonough在會議上表示，公司在今年年底和2024年將從電池材料價(jià)格的大幅下降中獲益。大宗商品價(jià)格下降的影響有可能會在今年第四季度和明年持續(xù)顯現(xiàn)。電池原材料成本的降低有可能提高Rivian及其競爭對手的利潤率，這些競爭對手一直在與高成本和現(xiàn)金流減少作斗爭。市場研究公司TrendForce在周四表示，今年電動汽車需求的減弱導(dǎo)致了電池價(jià)格的下降，預(yù)計(jì)價(jià)格將在今年進(jìn)一步下滑。

Stellantis(STLA.US)目標(biāo)到2030年將電池重量減半提高可持續(xù)發(fā)展能力。汽車制造商Stellantis的技術(shù)主管周五表示，該集團(tuán)的目標(biāo)是開發(fā)更輕的電動汽車電池，到2030年將電池重量減半，以提高可持續(xù)發(fā)展能力。目前的電動汽車電池太重了，使車輛不符合可持續(xù)發(fā)展的目的。此外，公司已在都靈的電池技術(shù)中心投資了4000萬歐元，該中心將專注于內(nèi)部測試和開發(fā)即將推出的集團(tuán)車輛的電動車電池組。

【大行評級】

Berenberg：將雅詩蘭黛(EL.US)目標(biāo)價(jià)下調(diào)至224美元重申“買入”評級

Evercore ISI：將Chargepoint(CHPT.US)目標(biāo)價(jià)從20美元下調(diào)至17美元

杰富瑞：將Paypal(PYPL.US)目標(biāo)價(jià)從70美元下調(diào)至65美元

加拿大皇家銀行：首予覆蓋Lucid(LCID.US)評級為“與同業(yè)一致”，目標(biāo)價(jià)為6美元

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