在浙江國祥事件尚未平息之時，資本市場近日再起波瀾。

擬上市公司福華化學(xué)提前分紅、募資還貸引質(zhì)疑，其保薦機構(gòu)也身陷輿論漩渦之中。此事件也引起深交所關(guān)注。

【資料圖】

10月19日，深交所回應(yīng)稱，已就福華化學(xué)大額分紅的合理性、控股股東將分紅所得用于歸還所欠公司款項、擬將相當(dāng)比例募集資金用于補充流動資金及償還銀行貸款等事項，進行了重點審核問詢，要求發(fā)行人予以充分說明，要求保薦機構(gòu)、會計師事務(wù)所審慎核查并發(fā)表明確意見。目前，發(fā)行人及保薦機構(gòu)尚未回復(fù)審核問詢。

投行卷入輿論風(fēng)波

備受關(guān)注的福華化學(xué)、浙江國祥擬IPO項目，市場疑云有待揭開，而涉事的承銷保薦機構(gòu)也被推向輿論風(fēng)口。

近期有媒體稱，福華化學(xué)在提交發(fā)行上市申請前，存在進行大額分紅、控股股東將分紅所得用于歸還所欠公司款項等情形。

據(jù)了解，福華化學(xué)于今年6月申報在深交所主板發(fā)行上市，保薦機構(gòu)為國泰君安。因更新財務(wù)報告，其發(fā)行上市申請自9月開始處于“中止審核”狀態(tài)。

10月19日下午，深交所回應(yīng)稱，深交所在7月發(fā)出第一輪審核問詢函，其中已就福華化學(xué)大額分紅的合理性、控股股東將分紅所得用于歸還所欠公司款項、擬將相當(dāng)比例募集資金用于補充流動資金及償還銀行貸款等事項，進行了重點審核問詢，要求發(fā)行人予以充分說明，要求保薦機構(gòu)、會計師事務(wù)所審慎核查并發(fā)表明確意見。目前，發(fā)行人及保薦機構(gòu)尚未回復(fù)審核問詢。

而就在不久前，另一擬IPO項目的暫停也受到市場關(guān)注。10月7日晚間，浙江國祥發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在主板上市暫緩發(fā)行公告。消息面上，有自媒體關(guān)注浙江國祥存在同一資產(chǎn)二次上市、發(fā)行定價較高等情況。

隨后，上交所回應(yīng)表示，決定對浙江國祥開展專項核查。目前，浙江國祥已暫停IPO發(fā)行程序。

浙江國祥背后的承銷保薦機構(gòu)是東方證券全資子公司東方投行。一時間，關(guān)于“國祥IPO風(fēng)口浪尖之際，東方證券公司大批高管突然于10月9日集體離職”的傳聞四起。對此，東方證券澄清表示，公司于10月9日收盤后發(fā)布有關(guān)公告，涉及四名董事、監(jiān)事等人員的離職事項，上述人員離職均為正常變動。

東方證券還就該投行項目進行了說明，本次發(fā)行承銷費率為7.74%。此外，本次發(fā)行已經(jīng)暫緩，保薦機構(gòu)尚未收取承銷費。

已有保代被通報批評

IPO亂象頻出，一查就撤的情況屢見不鮮，但相關(guān)機構(gòu)仍難逃處分。

華耀光電就是一個典型案例。深交所在今年5月9日受理華耀光電的上市申請，并在5月30日發(fā)出第一輪審核問詢函。緊接著在6月30日，華耀光電及其保薦人中國銀河證券向深交所撤回申請，深交所決定終止該公司IPO上市審核。

雖然IPO申請終止，但監(jiān)管部門對華耀光電IPO申請過程中違規(guī)行為的處分則在近日落地，信息披露是此則罰單中的關(guān)注重點。

其中，華耀光電及相關(guān)當(dāng)事人被深交所給予了公開譴責(zé)處分，保薦機構(gòu)中國銀河證券及兩位保代被通報批評，并記入誠信檔案，并向社會公開。

深交所披直指華耀光電的保薦人及保薦代表人在執(zhí)業(yè)過程中存在以下違規(guī)行為：一是未按規(guī)定對發(fā)行人實際控制人作為一方當(dāng)事人的重大訴訟進行充分核查；二是未督促發(fā)行人在招股說明書中充分披露對投資者作出價值判斷和投資決策具有重要影響的事項；三是未及時核查關(guān)于發(fā)行人的重大負面輿情并主動向深交所報告。

記者查詢獲悉，年內(nèi)有不少券商投行及保代在承銷保薦工作中出現(xiàn)問題，有的被書面警示，有的被通報批評并計入誠信檔案。

一位券商合規(guī)人員對《國際金融報》記者表示，一查就撤，是說一旦保薦機構(gòu)申報的項目，被監(jiān)管部門確定為檢查對象后，就向交易所申請撤回，逃避現(xiàn)場檢查。這從側(cè)面說明保薦機構(gòu)對自己申報的項目沒有信心，擔(dān)心經(jīng)不住檢查。投行必須要把執(zhí)業(yè)質(zhì)量放在第一位，摒棄“撿到籃子里都是菜”的想法，把好客戶入口關(guān)。

據(jù)深交所披露，近年來，創(chuàng)業(yè)板和主板申報企業(yè)經(jīng)審核問詢、現(xiàn)場督導(dǎo)、上市委審議等各環(huán)節(jié)審核把關(guān)，發(fā)行上市申請撤回或否決比例超過40%，今年以來撤回、否決合計已有100余家。

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