(相關資料圖)

今日AIGC行情全面放光，繼續走向縱深！

開盤，拓維信息(行情002261,診股)直接巨單封死一字板，加速走出三板行情，成為當下AIGC新一輪的最強風向標，給AIGC新分支“華為線“加注活力。

新能源和人工智能雙重加持的智能駕駛賽道迎來諸多利好，智能座艙中唯一與英偉達達成合作的國產 Ti­；er1德賽西威(行情002920,診股)股價底部漲停突破壓力位，中科創達(行情300496,診股)也開始放量攀升……

一面是AIGC不斷開新枝，散新葉；另一面，光模塊的業績主線繼續得到市場認可，中際旭創(行情300308,診股)縮量上漲再創新高，天孚通信(行情300394,診股)新高、劍橋科技(行情603083,診股)漲停……

一切正如價值線此前判斷，新樹發新枝，新樹成大樹……

不戀過去，放眼未來：新枝還能開多久，大樹還能長多高？

本文發稿前傳來消息，有中國光伏企業高管在參加2023年德國慕尼黑國際太陽能(行情000591,診股)技術博覽會時被現場帶走。有媒體稱，這次被帶走的不止一人，其中不少都是在航班降落慕尼黑機場后就被帶走的，其中有常州一家未上市的光伏電池組件制造企業高管。這一消息下，明日光伏板塊或將劇烈震蕩。

新樹發新枝1：

拓維信息的“光”能否在

四川長虹(行情600839,診股)身上重現？

自上周四以來，拓維信息走出了三連板加速行情，成為當下AIGC新一輪的最強風向標。

從首日水下直線拉板，到次日高開震蕩后封板，再到今日巨單堵死一字板，資金越來越堅決，這也將“華為線”服務器行情推向縱深。

在“華為線”服務器這條線上，一家老面孔公司，四川長虹，最近股價也穩步走強。未來，拓維信息的“光”能否在四川長虹身上重現？

簡要對比兩者的核心看點如下：

拓維信息的核心邏輯在于：唯一“鯤鵬/昇騰+鴻蒙”軟硬一體戰略伙伴，擁有兆瀚服務器。（詳情可參照我們此前文章鏈接，文末）

而四川長虹的看點在于其子公司虹信軟件和關聯公司華鯤振宇（華鯤振宇為四川長虹集團投資企業，華鯤振宇的訂單全部由四川長虹代工）。

虹信軟件：華為歐拉系統認證（服務器操作軟件）+華鯤振宇：唯一“鯤鵬+昇騰雙領先級認證”擁有天宮服務器（華鯤振宇設計銷售，虹信軟件制造生產并且軟件集成）。

1，服務器類型：兆瀚服務器主要基于昇騰310芯片，應用場景偏邊緣側，屬中端。天宮服務器有使用昇騰310和昇騰910，使用場景涵蓋邊緣側和云端，屬中高低全涵蓋，特別是對于大模型要求特別高的使用場景，一般使用云端，選用高端，天宮服務器更強。

2，處理能力來說，基于昇騰310的兆瀚服務器比不上使用昇騰910的天宮服務器，昇騰310相當于英偉達A100的一半算力，昇騰910相當于80%，甚至更多。

四川長虹為華鯤振宇代工，同樣是代工服務器邏輯的工業富聯(行情601138,診股)近期走勢也非常強勁，四川長虹后面走勢值得期待。

新樹發新枝2：

德賽西威和中科創達

能否就此跳起？

智能駕駛這個新能源和人工智能疊加的熱門賽道，近日迎來了不少行業利好消息。

6 月 9 日，在 2023 重慶車展阿維塔科技發布會上，華為常務董事、智能汽車解決方案 CEO 余承東表示，中國 L3 級自動駕駛標準預計在 6 月底發布。

工業和信息化部裝備工業一司一級巡視員苗長興也于 5 月中旬表示，《智能網聯汽車標準體系》近期將正式發布實施，支持 L3 級以上自動駕駛功能商業化應用。

此外，近期馬斯克稱為“安全性較人類駕駛達到10倍水平”的（Full Self-Drive）引起廣泛關注。日前，特斯拉首席執行官埃隆 馬斯克在社交媒體中表示，特斯拉樂意授權自動駕駛技術（FSD）給其他車企。

實際上，在業內看來，FSD為特斯拉全棧自研成果，是特斯拉在自動駕駛領域核心競爭優勢。FSD一旦入華，國內或將迎來智能汽車“ChatGPT時刻”，同時勢必會引起國內自動駕駛賽道優勝劣汰。

中信證券(行情600030,診股)認為，若特斯拉“極致性價比硬件+高毛利FSD軟件”的模式在國內得以規模化落地，可能類似于智能汽車的“ChatGPT時刻”，不論在增量需求還是商業模式層面，對于當下國內車企和供應鏈而言都意味著新的可能性。

實際上，FSD尚未入華，已經成為國內新能源車企競相對標的對象。 A股之中，關注度較高的龍頭公司，如德賽西威、中科創達等能否就此跳起呢？

五月底，德賽西威在機構調研紀要中透露，公司高算力平臺 IPU04 已在理想汽車等客戶上實現規模化量產，并有大量在手訂單將陸續實現量產配套，為智能駕駛業務保持高速增長提供強有力的支撐。輕量級智能駕駛域控制器 IPU02 將推出更多新方案，適配國內車市的中低至中高價位區間車型這一最大的細分市場，伴隨著國內 L2、L2+級 ADAS 產品滲透率的快速提升，公司輕量級智能駕駛域控制器有望迅速迎來爆發式增長。

中金公司(行情601995,診股)研究所認為，智能化作為德賽西威的長期戰略，其滲透率彰顯了韌性。德賽西威的IPU04產品目前已獲得十余家主流車企定點，年內有望伴隨理想等品牌進一步放量。德賽西威在智能駕駛領域布局領先，競爭優勢有望保持。

中科創達即將推出新一代AI大模型魔方Rubik針對汽車、手機、物聯網等多個主流智能場景，進行了定制化的優化與服務，以此滿足細分市場客戶對于大模型的需求。

民生證券稱，中科創達AI應用生態整裝待發。中科創達有望實現從智能應用為中心到模型驅動的機器與機器、機器與人交互的全新智能世界。Rubik大模型將與公司現有的智能汽車和物聯網業務整合，并通過私有化部署和系統調優來滿足各行業需求。公司有望通過大模型持續優化，將機器人(行情300024,診股)變為現實，并在未來智能計算行業的toBtoC領域中發揮核心競爭優勢。

新樹成大樹：

光模塊的戲還能唱多久？

今日，以中際旭創、天孚通信為首的光模塊繼續穩步上漲，再創新高。

從三月份的朦朦朧朧到如今深入人心，光模塊板塊可以說是新樹長成了大樹，一些龍頭公司股價已經翻了兩三倍甚至還多。

不少投資者都在思考，光模塊的戲還能唱多久？

1、空間上看，很多光模塊公司這輪漲幅大概是2-3倍，龍頭公司中際旭創今年的漲幅是350%，長的最多的彈性標的劍橋科技這輪漲幅剛過500%。要說這樣的賽道將會出一兩個10倍大牛股，是非常有可能的。

2、龍頭公司的估值看，從部分龍頭公司的目前的估值來看，并未看到明顯的泡沫，這當然要還需要持續跟蹤相關公司半年報、三季報的業績證實或證偽。

3、技術圖形上看，中際旭創的上漲趨勢非常平穩，今天大漲還是縮量，可見里面籌碼較為惜售。

4、最后從時間上看，光模塊賽道內的大多公司這輪上漲才持續了3個月左右，啟動最早的劍橋科技上漲時間也不到4個月。

時至今日，光模塊上的頭頂著的光環以及賽道未來的看點，已無需多言。這樣的賽道漲3-4個月就結束，概率非常低，不現實。

最近，不少投資者把當下的光模塊和2021年的新能源中逆變器進行了類比，我們可以去復盤一下當年逆變器大牛股德業股份(行情605117,診股)的走勢，從2021年中持續到2022年下半年，轟轟烈烈，但途中也有曲折。

（德業股份周 K ）

當然，這并不是讓此前沒意識到光模塊機會的投資者現在再去追高上車，而是給持有者多一份耐心和信心。

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