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今天和大家聊聊市場、限電漲價。文中所提個股，并非推薦，僅為學習交流。股市有風險，投資需謹慎。

01

市場

市場雖延續震蕩，兩市漲少跌多，但整體賺錢效應得到了回暖，尤其是新能源成長賽道幾乎集體走強，反而是企穩了沒兩三天的價值權重，今日拖累指數。

今日最驚艷的還是各條成長賽道的趨勢抱團個股，最近一期更新的成長機構抱團是在8月2日，不少標的很多已經震蕩新高了，光伏中的均達股份、帝科股份(行情300842,診股)，儲能中的申菱環境(行情301018,診股)，又或者是在關鍵點位得到支撐的個股太多了，滿是機會。

尤其是周四文章中，標題用了《大權重反彈，機構們趁機調倉！》，其中特別說到，這幾天趁著車光儲調整，機構們也在調倉。后面只要指數沒有大波動，漲的還是這些成長。周五的摘要讓大家看主流，蹲主流，做主流，不是還是反復說這事嘛。

讓大家好好找機會，這是，就差把哪個標的直接圈出來了！

周末看留言，還是有不少人擔心社融數據不及預期，還有今日早盤的一些經濟數據會不會影響大盤走勢，尤其上周四、周五，不少朋友對一度調整的機構抱團的景氣賽道還產生了懷疑。

周五牛哥復盤剛好說了一下社融數據，沒明確說不及預期，因為不好展開說，當時還讓大家去看看那篇文章，自己知道什么情況就是了。還說，雖整體貸款意愿不強，消費信心不足，但上面放水的意愿是很強的。

說白了，整體就是寬流動性低信用弱恢復，而在如此諸多不確定的大環境下，尤其是今早一些經濟數據落地后，肉眼可見的一些資金涌入景氣賽道，尤其是確定性的趨勢標的。

還有朋友留言擔心的市場會不會高低切換，資金會不會切換到低價白馬股上。

當下根本就沒有風格切換的基礎，民營開發商擔憂在蔓延，消費基本面疲弱，每次成長賽道調整都說高低切換，能切換到哪？這些白馬業績有改變嗎？還是說宏觀流動性充裕到能像20年3月無差別的上漲？

資金也不傻，今天幾個存量博弈的白馬股下跌得都很慘，漲沒漲多少，一跌是套一批人，像牛哥讓大家遠離的消費電子，受集采影響深的“牙茅”，中長邏輯發生根本改變，哪些資金敢主動買套呢。

周五文章讓大家記住的那句什么話，還記得嗎？上周前前后后，說了不下三次了。

（同花順(行情300033,診股)；韋爾股份(行情603501,診股)日線走勢圖）

說回社融數據，以及各種經濟數據不及，但在這全球宏觀環境，有這數據不奇怪，但要知道，股市是貨幣政策睛雨表，而不是經濟和實業的晴雨表。

指數上，無論從技術層面，還是市場宏觀環境上看，大概率走先抑后揚。

指數3155階段企穩，市場開展真正反彈。這波反彈，先看反彈3325缺口的目標，然后再回落，奔向3424點位，整體是震蕩上行的趨勢，但3424前高及年線重壓位置，在無增量的情況下，直接過很難。

宏觀上，上周提過一次，外圍現在處于空檔期，市場阻力較小，疊加非農數據超預期，通脹數據短期拐點，市場預期降息力度降低，情緒性反彈；但是通脹下降只是短期的，通脹依然持續，主要石油和大宗價格的回落，但占比最大的服務性消費價格并沒有降低，實際通脹并沒有根本性改善。而國內，經濟下行壓力大，擾動因素多，不支持市場進一步上漲。

所以操作上，大家都懂，支撐拿的籌碼拉高了，從容的減一些，Weisuo發育...

02

限電漲價

盤中限電限產邏輯開始發酵，收盤后部分企業發布限電停產的公告，這不禁讓投資者想起去年8-11月轟轟烈烈的限電限產漲價受益行情。

四川發布，由于當前電力供需緊張形勢進一步加劇，為確保四川電網安全，確保民生用電，確保不出現拉閘限電。從8月15日起取消主動錯避峰需求響應，在全省（除攀枝花、涼山）的19個市擴大工業企業讓電于民實施范圍，對四川電網有序用電方案中所有工業電力用戶實施生產全停，放高溫假，讓電于民，時間從2022年8月15日至20日。

從影響產能來看，此次限電政策幾乎波及全四川所有產能，盡管涼山州、攀枝花不在強制限制范圍，然而據業內人士透露該區域也是實行降負荷生產。從限電時間來看，此次限電約6天時間，不排除后續可能延長情況，可能造成大部分企業需要停產挖爐，屆時重新開爐投產需要大約1個月時間才能恢復正常生產。

而四川省現為我國工業硅主要生產省份之一，有效產能達80.1萬噸，僅次于新疆、云南，占比全國總產能14.2%，受高溫缺電限產短期供應減少，相應地供給收縮引發漲價。能看到現貨方面，8月10日工業硅參考價18038元/噸，較上個統計日上漲333元/噸。

持續高溫下，四川讓電于民，那么其他省份的限電會不會也有超預期的可能？

借鑒去年各地產業能耗指南，工業硅、黃磷、煤制甲醇、純堿、錳硅、電石、電石PVC等作為高耗能產品有可能成為能耗雙控影響最大的品種。

云南：黃磷產能60.1萬噸，占全國產能的40%；工業硅產能112.5萬噸，占全國產能的20%；電解鋁產能440萬噸，占全國產能的10%。

廣西：硅錳合金6517#產能約7.5萬噸，硅錳合金6014#產能約2萬噸，錳硅產能約占全國的13%。

新疆：工業硅產能165.3萬噸，占全國產能的33%；電石法PVC產能434萬噸，占全國產能的21%；電石產能594萬噸，占全國產能的18%。

寧夏：電石產能556萬噸，占全國產能的20%；煤制甲醇產能842萬噸，占全國產能的11%。

青海：純堿產能630萬噸，占全國產能的19%。

歷史總是驚人的相似，但不會簡單的重復，牛哥覺得此次限電限產受益的品種，除了得考慮價格上漲帶來的業績增量外，還得考慮部分細分領域下游需求量下滑的影響，并不會集體無差別上漲，還得找一下下游景氣度高漲的品種。

另外，電力方向也值得跟進。火電類隨著電價上漲，并且三季度起長協執行率持續提升，行業基本面拐點有望到來。除此之外，綠電也出了一個利好，前期華能在福建的海風項目中標低價項目（0.19元的虧損價格）已取消，這個消息對綠電行業來說是利好，畢竟前期因為這個這個低價項目導致市場懷疑綠電的盈利能力，當時暴跌了一波，綠電類存在上漲修復的機會。

還有機構抱團的成長賽道儲能，不能丟了，緊跟住。上次說過，年中會議上，上面強調加大力度規劃建設新能源供給消化體系。另外，從儲能板塊的建設順序周期上看，風光之后必然是儲能，儲能開始進入裝機發力階段。這塊的業績下半年確定性很高。

關鍵詞： 硅錳合金 的情況下