隨著社會(huì)越來(lái)越發(fā)達(dá)，大家都選擇在網(wǎng)絡(luò)上汲取相關(guān)知識(shí)內(nèi)容，比如風(fēng)投基金是什么，風(fēng)投基金的特點(diǎn)有哪些及其與PE基金的區(qū)別，為了更好的解答大家的問(wèn)題，小編也是翻閱整理了相應(yīng)內(nèi)容，下面就一起來(lái)看一下吧！

風(fēng)投基金一般指風(fēng)險(xiǎn)投資基金，又稱風(fēng)險(xiǎn)投資基金，是當(dāng)今世界廣泛流行的一種新型投資機(jī)構(gòu)。它以一定的方式吸收機(jī)構(gòu)和個(gè)人的資金，投資于中小企業(yè)和新興企業(yè)，特別是高科技企業(yè)。

(相關(guān)資料圖)

風(fēng)險(xiǎn)投資基金不需要風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)抵押擔(dān)保，程序相對(duì)簡(jiǎn)單。其管理政策是在高風(fēng)險(xiǎn)中追求高回報(bào)。大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資基金以股份形式參與投資，其目的是幫助被投資企業(yè)盡快成熟并獲得上市資格，從而增加資本。一旦公司股票上市，風(fēng)險(xiǎn)資本基金就可以通過(guò)證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)移股權(quán)，收回資金，繼續(xù)投資其他風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。

風(fēng)投基金的特點(diǎn)

所謂風(fēng)險(xiǎn)投資基金是一種只從事風(fēng)險(xiǎn)投資的基金。風(fēng)險(xiǎn)投資是當(dāng)今世界流行的一種新的投資方式，在中國(guó)也被稱為“風(fēng)險(xiǎn)投資”。

1.投資對(duì)象：主要是不具備上市資格的小型、新興或未設(shè)立的高新技術(shù)企業(yè)。

2.投資周期：資金的一般風(fēng)險(xiǎn)是2-5年。

3.投資回報(bào)：相當(dāng)高，平均20%-40%。

4.投資目的：注入資金或技術(shù)，獲得股權(quán)的一部分(非控股)，促進(jìn)被投資公司的發(fā)展，通過(guò)增資擴(kuò)股獲取利潤(rùn)。

5.盈利模式：股權(quán)上市或轉(zhuǎn)讓(退出機(jī)制)。

6.投資階段：企業(yè)發(fā)展的初始階段和擴(kuò)張階段。

風(fēng)險(xiǎn)資本/風(fēng)險(xiǎn)資本基金和私募股權(quán)基金有什么區(qū)別？

私募股權(quán)，簡(jiǎn)稱PE。風(fēng)險(xiǎn)投資比私募基金更早進(jìn)入中國(guó)人的視野。IDG、軟銀和凱鵬華盈等國(guó)際知名風(fēng)險(xiǎn)投資家更早進(jìn)入中國(guó)，獲得了足夠的眼球和良好的交易。

從理論上講，風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)投資都是上市前對(duì)企業(yè)的投資，但它們?cè)谕顿Y階段、投資規(guī)模和投資理念上都有很大的不同。一般情況下，私募股權(quán)投資于上市前和成熟企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)投資投資于初創(chuàng)和成長(zhǎng)型企業(yè)。風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)投資的心態(tài)非常不同：風(fēng)險(xiǎn)投資不能錯(cuò)過(guò)(一個(gè)好項(xiàng)目)，而私募股權(quán)投資不能犯錯(cuò)(指投資失誤)。然而，到目前為止，大規(guī)模的交易使得風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)投資的區(qū)別越來(lái)越模糊。過(guò)去在硅谷進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資的老牌風(fēng)險(xiǎn)投資公司(如紅杉資本、經(jīng)緯創(chuàng)投， 凱鵬和德豐杰)進(jìn)入中國(guó)，后，也開始籌集私募股權(quán)基金，許多披露的投資交易遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)1000萬(wàn)美元。愿意投資早期創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的風(fēng)投越來(lái)越少。目前，只有泰山投資和IDG仍在投資一些100萬(wàn)元人民幣的項(xiàng)目。大多數(shù)基金實(shí)際參與的私募股權(quán)投資交易在2000萬(wàn)至2億元人民幣之間，無(wú)論其名稱如何。

這種大規(guī)模的交易與資本市場(chǎng)上不斷增加的融資量有關(guān)。2008年，鼎暉投資和弘毅投資分別在中國(guó)募集了50億元人民幣的私募股權(quán)基金，2009年資金募集的資金規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。黑石集團(tuán)計(jì)劃在浦東， 上海，設(shè)立百仕通中華發(fā)展投資基金，籌資目標(biāo)為50億元人民幣；一是【東方集團(tuán)(600811)、股吧】計(jì)劃在上海；募集60億元資金，里昂證券與上海國(guó)盛集團(tuán)共同設(shè)立的境內(nèi)人民幣私募股權(quán)基金募集目標(biāo)為100億元；由上海國(guó)際集團(tuán)有限公司和中國(guó)國(guó)際資本有限公司聯(lián)合發(fā)起的金浦產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司計(jì)劃募集上海金融產(chǎn)業(yè)投資基金，總規(guī)模為200億元，第一期募集規(guī)模將達(dá)到80億元。

單一基金僅限于人工成本，管理的項(xiàng)目數(shù)量一般不超過(guò)30個(gè)。因此，大型私募基金傾向于投資超過(guò)1億元人民幣的項(xiàng)目，而1000萬(wàn)至1億元人民幣的私募交易則留給風(fēng)險(xiǎn)投資基金和小型私募基金來(lái)填補(bǔ)市場(chǎng)空白。

關(guān)鍵詞： 風(fēng)投基金