醫保數據要素推 進，三類廠商收益

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根據北京商報消息，6 月21 日國家醫保局起草了《國家金融監督管理總局與國家醫療保障局關于推進商業健康保險信息平臺與國家醫療保障信息平臺信息共享的協議（征求意見稿）》。其中擬定了六大合作領域包括：通過基本醫保和商業健康保險歷史數據匯總分析的信息共享，支持商業健康保險針對特定地區、特定人群開發產品，滿足人民群眾個性化的健康保障需求；通過基本醫保和商業健康保險在定點醫藥機構支付結算情況的信息共享，支持商業健康保險提高理賠處理時效為人民群眾提供快速理賠結算服務等。

我們認為，該文件的起草明確了醫保數據要素推進的必要性及未來方向。在未來醫保數據要素的落地中，幾類公司均有可能望產生一定收益：

1） 傳統醫保信息系統廠商，包括久遠銀海、山大地緯、萬達信息等廠商。優勢在于具有接入醫療保險的能力與資質。

2） 商業保險的合作廠商，如萬達信息，股東方中國人壽，疊加公司自身醫保信息系統優勢，有望率先落地醫保商保信息共享。

同樣與商業保險有合作案例的就是衛寧健康，旗下衛寧科技專注于醫保drg 與商保結算服務。

3） 以中科江南為代表的，專注于結算相關業務的廠商。

AI 應用端進入產品落地期

AI 大模型應用端開始逐步進入落地期，多家企業ai 產品有望于6月底至7 月發布。根據我們的梳理，下述企業與相關產品值得關注：

6 月28 日，恒生電子&恒生聚源聯合發布會。發布會上，預計公司將面向金融行業發布多款數智金融新品，分享AI 技術洞察，推動AI 技術與金融行業的深度融合和創新應用。

6 月29 日，拓爾思拓天大模型成果發布會。目前，拓爾思拓天大模型已經在媒體、政務、金融三個行業取得成果。

7 月6 日，中科星圖將于2023 第二屆數字地球生態峰會全新發布GEOVIS Earth Brain 星圖地球智腦引擎！

其中，必須強調拓爾思的拓天大模型產品。

1） 大模型面向媒體、政務、金融領域客戶，抓住客戶對安全性、意識形態、敏感問題的痛點，具有先發優勢與稀缺性。

2） 公司此前年報中，就已經展現對未來商業模式的探索，或以MaaS 的商業模式（通過平臺積累的數據資源，對模型進行訓練，最后得到一個可以用于解決問題的大模型，為用戶提供服務）。更優于傳統項目制或產品化形式，開創新增長極。

風險提示

1）疫情反復降低企業信息化支出；2）財政與貨幣政策低于預期；3）供應鏈波動加大，影響科技產業發展。