【資料圖】

為促進(jìn)證券公司歸位盡責(zé)，提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中證協(xié)”）通過(guò)對(duì)證券公司財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的項(xiàng)目質(zhì)量、業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)管理、合規(guī)誠(chéng)信等指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，于2月3日發(fā)布了2022年證券公司財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果。

此次評(píng)價(jià)期為2021年1月1日至12月31日，評(píng)價(jià)對(duì)象是期間從事上市公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)并出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告的39家證券公司。最終評(píng)價(jià)結(jié)果分為A、B、C三類(lèi)，其中，A類(lèi)8家、B類(lèi)23家、C類(lèi)8家。

值得注意的是，頭部券商廣發(fā)證券(行情000776,診股)、招商證券(行情600999,診股)此次評(píng)價(jià)僅獲C類(lèi)。從質(zhì)量評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，項(xiàng)目質(zhì)量和合規(guī)或?yàn)樨?cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)考核重點(diǎn)。而隨著合規(guī)要求的加強(qiáng)，中德證券、招商證券2023年評(píng)價(jià)或不容樂(lè)觀。

廣發(fā)證券、招商證券、中銀證券(行情601696,診股)等8家獲C類(lèi)

根據(jù)中證協(xié)發(fā)布的2022年證券公司財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果顯示，在39家參評(píng)證券公司中，有8家被評(píng)為A類(lèi)券商，分別為東興證券(行情601198,診股)、國(guó)金證券(行情600109,診股)、平安證券、中德證券、中金公司(行情601995,診股)、中信建投(行情601066,診股)、中信證券(行情600030,診股)和國(guó)泰君安(行情601211,診股)。

中證協(xié)公告顯示，2021年有99家證券公司參與評(píng)價(jià)，其中A類(lèi)14家，B類(lèi)17家，C類(lèi)68家。

與2021年相比，2022年A類(lèi)券商減少了6家。國(guó)泰君安、平安證券、中金公司、中信建投和中信證券連續(xù)兩年保持在A類(lèi)，東興證券、國(guó)金證券和中德證券則為新進(jìn)入A類(lèi)。而長(zhǎng)江證券(行情000783,診股)承銷(xiāo)保薦、申萬(wàn)宏源(行情000166,診股)承銷(xiāo)保薦等8家券商則從2021年的A類(lèi)跌到2022年的B類(lèi)。

從參評(píng)家數(shù)來(lái)看，2022年度有39家證券公司參與評(píng)級(jí)，而2021年與2020年度參評(píng)證券公司分別達(dá)99家和96家。值得注意的是，2021年與2020年度在評(píng)價(jià)期內(nèi)沒(méi)有證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)項(xiàng)目的證券公司也可參與評(píng)價(jià)，且評(píng)價(jià)結(jié)果為C類(lèi)，這也是導(dǎo)致2022年總參評(píng)家數(shù)及C類(lèi)公司較前兩年明顯減少的主要原因。

項(xiàng)目質(zhì)量和合規(guī)或?yàn)樨?cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)重點(diǎn)

此次證券公司財(cái)務(wù)顧問(wèn)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)，是根據(jù)2022年5月13日中證協(xié)發(fā)布的《證券公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《評(píng)價(jià)辦法》”）評(píng)定。

該《評(píng)價(jià)辦法》在2013年9月發(fā)布的《證券公司從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力專(zhuān)業(yè)評(píng)價(jià)工作指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《評(píng)價(jià)指引》”）的基礎(chǔ)上進(jìn)行了修訂?！对u(píng)價(jià)辦法》自發(fā)布之日起施行，原《評(píng)價(jià)指引》同時(shí)廢止。

根據(jù)《評(píng)價(jià)辦法》，財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)由基本指標(biāo)和附加指標(biāo)構(gòu)成。其中，基本指標(biāo)滿分100分，包括項(xiàng)目質(zhì)量指標(biāo)50分、業(yè)務(wù)規(guī)模指標(biāo)20分、業(yè)務(wù)管理指標(biāo)10分和合規(guī)誠(chéng)信指標(biāo)20分；附加指標(biāo)為業(yè)務(wù)創(chuàng)新指標(biāo)，最高20分。原則上得分排名前20%的為A類(lèi)，排名后20%的為C類(lèi)，其余為B類(lèi)。

從目前公布的質(zhì)量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，項(xiàng)目質(zhì)量指標(biāo)分值較大，為50分。項(xiàng)目質(zhì)量指標(biāo)包括項(xiàng)目評(píng)級(jí)指標(biāo)和項(xiàng)目撤否指標(biāo)。其中，項(xiàng)目評(píng)級(jí)指標(biāo)是以證券交易所對(duì)證券公司承做前述項(xiàng)目的執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)級(jí)結(jié)果為依據(jù)，為40分。

除此之外，財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)也很重視合規(guī)方面的內(nèi)容?！对u(píng)價(jià)辦法》顯示，證券公司受到刑事處罰或行政處罰的，評(píng)價(jià)結(jié)果為C類(lèi)。

公開(kāi)信息顯示，此次評(píng)價(jià)8家C類(lèi)券商中，至少有1家在評(píng)價(jià)期內(nèi)受到過(guò)行政處罰。

2021年11月2日，華龍證券因藍(lán)山科技發(fā)行保薦案被采取責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入150萬(wàn)元，并處以300萬(wàn)元罰款，同時(shí)對(duì)趙宏志、李紀(jì)元給予警告，并分別處以50萬(wàn)元罰款的行政處罰措施。

中德證券、招商證券等券商2023年評(píng)價(jià)或不容樂(lè)觀

根據(jù)《評(píng)價(jià)內(nèi)容》中合規(guī)的具體要求，已有多家券商2023年的評(píng)價(jià)不容樂(lè)觀。

2022年1月1日至12月31日期間，至少有兩家券商已受到過(guò)行政處罰。其中包括2022年度處于A類(lèi)的中德證券和處于C類(lèi)的招商證券。

2022年6月13日，中德證券因?qū)?lè)視網(wǎng)2016年非公開(kāi)發(fā)行股票保薦業(yè)務(wù)案被采取責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入5,660,377元，并處以11,320,754元罰款，同時(shí)對(duì)楊麗君、王鑫給予警告，并分別處以十五萬(wàn)元罰款的行政處罰。

2022年9月19日，招商證券因?qū)χ邪部铺峁┴?cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)案被采取責(zé)令改正，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入3150萬(wàn)元，并處以3150萬(wàn)元罰款，同時(shí)對(duì)陳軒壁、俞新平給予警告，并分別處以5萬(wàn)元罰款的行政處罰。

除此之外，《評(píng)價(jià)辦法》顯示，證券公司受到出具警示函、責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明、責(zé)令定期報(bào)告等行政監(jiān)管措施的，每次扣8分。

2022年11月11日，華安證券(行情600909,診股)因投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善、合規(guī)人員獨(dú)立性不足等問(wèn)題被采取出示警示函措施。2022年12月9日，廣發(fā)證券因作為藍(lán)盾股份的財(cái)務(wù)顧問(wèn)出現(xiàn)督導(dǎo)工作問(wèn)題被采取出示警示函措施。

關(guān)鍵詞： 證券公司 財(cái)務(wù)顧問(wèn) 招商證券