用益-公募基金動態：公募基金管理費“奶酪”真要動了？

2023-06-26 21:08:36來源：用益信托網

降費！費率改革大勢所趨，公募基金管理費“奶酪”真要動了？

近期，有關公募基金降費的消息是甚囂塵上。公募基金的顯性費用構成主要可以分為兩大部分，持有期間產生的管理費、托管費、銷售服務費，以及交易期間產生的認購費、申購費、贖回費。另外，基金運作還包含了一些隱性費用，如客戶維護費、股票交易傭金等。目前，國內公募基金的管理費率模式以固定費率為主，選取Wind二級分類為普通股票型和偏股混合型的基金作為主動權益型基金，主動權益型基金平均管理費率為1.47%/年，超過90%的主動權益型基金費率設定為1.5%/年;少部分基金采取浮動管理型收費模式，將管理費與業績掛鉤，這類收費模式在專戶資金管理以及私募基金中比較常見。

又見公募高管“身兼數職”！

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近日，國金基金管理有限公司發布高級管理人員變更公告，督察長張麗因個人原因離任，總經理邰海波代任。近年來，公募機構整體數量在不斷增加，對優秀高管人才的需求本就在不斷增長，這讓高管們有了較大的選擇空間，人員的流動也就成為了一種業內常態。值得關注的是，不少中小基金的高管“身兼多職”，高管各崗位兼任等現象頗為常見。

外資加速布局中國公募市場

外資巨頭正在加速對中國公募基金市場的布局。目前已有八家外商獨資公募相繼成立，其中，貝萊德基金、路博邁基金、富達基金、施羅德基金和聯博基金是新設公募；宏利基金、摩根資管和摩根士丹利基金則是中外合資轉外商獨資公募。此外，還有許多公司采取了中外合資的形式。Wind（萬得）數據顯示，當前共有43家公募基金為中外合資性質。6月1日，國際PE巨頭華平投資宣布完成股權交割，以23.3%的比例成為中歐基金最大機構股東。

公募REITs年內收益全部告負 8只產品跌破發行價

2022年還是市場香餑餑的公募REITs，2023年2中旬以來，就開啟了大幅下跌模式，目前已進入磨底狀態。截至2023年6月21日，距離首批9只REITs上市正好兩周年。與此同時，27只REITs2023年以來在二級市場上的收益全部告負，考慮分紅后，更是還有8只產品跌破發行價。

基金銷售變革悄然興起“客戶盈利比”納入考核

公募行業邁向高質量發展，基金公司以實際行動提升投資者獲得感，切實將是否符合持有人利益作為考核工作的標準。近期不斷有基金公司嘗試將“客戶盈利比例”納入銷售人員的考核。有多家基金公司嘗試將投資者獲得感作為基金銷售考核中權重較高的一項內容，并從定性和定量兩個維度不斷優化。

債基再獲“青睞”連續三個月“回血”近3600億

今年以來，債券基金重新振奮，資金連續 3 個月凈回流，累計近3600億元；新發債基、存量債券型ETF、創新產品迭出，都為債市“回血”貢獻了增量資金。中基協數據顯示，截至 2023 年 4月末，債券型基金規模已連漲3個月，達到4.37萬億元，比1月份增加3592.9億元，增幅近9%。

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