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來源：新浪港股

摩根大通發布研究報告稱，維持中國人壽（02628）“增持”評級，目標價18港元。雖然公司中期純利疲弱，但其他財務數字強勁，鑒于其未如預期般出現低質增長，相信績后市場會有正面的反應，國壽主要指標均有改善跡象，估值也具吸引力。

報告中稱，中國人壽上半年新業務價值達309億人民幣，同比升20%，屬優質增長，而資產負債表也穩健，包括合同服務邊際（CMS）半年增長2.4%，而集團償付資本充裕，核心償付能力充足率達140.43%，但純利同比下跌8%，則較疲弱。

該行指出，國壽年初至今股價累跌16%，跑輸恒指10%的跌幅，主要因為市場擔心其業務會見低質增長以及盈利會大幅波動，而上述憂慮并未出現，認為業績穩健，因此市場對此應有正面的回應。不過還提到，公司業績對CMS的披露有限，難作分析，同時也未提供派息指引，屬不利因素。