昨日，融360數(shù)字科技研究院發(fā)布了2022年4月銀行結(jié)構(gòu)性存款報(bào)告。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年4月銀行發(fā)行的人民幣結(jié)構(gòu)性存款平均期限為152天，較上個(gè)月增長(zhǎng)5天;平均預(yù)期中間收益率為2.99%，與上月持平;平均預(yù)期最高收益率為3.54%，環(huán)比下降5個(gè)基點(diǎn)。近幾個(gè)月結(jié)構(gòu)性存款收益率有小幅下降趨勢(shì)。分析指出，目前結(jié)構(gòu)性存款收益水平較定期存款利率高。

中小型銀行單位結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模下降

根據(jù)人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年3月末，中資全國(guó)性銀行結(jié)構(gòu)性存款余額為58505.79億元，環(huán)比下降0.54%，同比下降12.26%。

具體來(lái)看，大型銀行個(gè)人、單位結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模分別環(huán)比增長(zhǎng)1.33%、2.56%，中小型銀行個(gè)人結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)0.62%，中小型銀行單位結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模環(huán)比下降3.42%。

結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模在2021年一直呈小幅下降趨勢(shì)，其中國(guó)有銀行個(gè)人結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模壓降幅度較大，2022年初攬儲(chǔ)高峰時(shí)期結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模有所反彈，近兩個(gè)月小幅回落。

國(guó)有銀行、股份制銀行結(jié)構(gòu)性存款收益率持續(xù)下降

從不同類型銀行來(lái)看，4月份國(guó)有銀行結(jié)構(gòu)性存款平均期限為90天，平均預(yù)期最高收益率為3.28%，環(huán)比下降10個(gè)基點(diǎn);股份制銀行結(jié)構(gòu)性存款平均期限為176天，平均預(yù)期最高收益率為3.52%，環(huán)比下降7個(gè)基點(diǎn);城商行結(jié)構(gòu)性存款平均期限為119天，平均預(yù)期最高收益率為3.59%，環(huán)比上漲3BP;外資銀行結(jié)構(gòu)性存款平均期限為402天，平均預(yù)期最高收益率為5.22%，環(huán)比下降41個(gè)基點(diǎn)。

今年以來(lái)，國(guó)有銀行、股份制銀行結(jié)構(gòu)性存款平均預(yù)期中間收益率、平均預(yù)期最高收益率均持續(xù)下跌，壓降攬儲(chǔ)成本的決心更強(qiáng);地方性銀行存款來(lái)源相對(duì)不穩(wěn)定，對(duì)結(jié)構(gòu)性存款依賴度更高，結(jié)構(gòu)性存款收益率下降趨勢(shì)不明顯。

未來(lái)仍有下調(diào)空間

4月25日，多家銀行下調(diào)存款利率，下調(diào)的銀行以國(guó)有銀行、股份制銀行為主，地方性銀行在下調(diào)存款利率方面較為謹(jǐn)慎，部分下調(diào)、部分仍維持原有利率;下調(diào)的品種以大額存單為主，定期存款、特色存款為輔;下調(diào)的期限以2年、3年期為主，5年期為輔，這與去年6月存款利率定價(jià)方式調(diào)整一致，下調(diào)的都是長(zhǎng)期存款利率;下調(diào)的幅度多在10個(gè)基點(diǎn)左右。

結(jié)構(gòu)性存款雖然未在此次利率調(diào)整范圍之內(nèi)，但國(guó)有銀行、股份制銀行今年以來(lái)已經(jīng)開始逐漸下調(diào)結(jié)構(gòu)性存款收益率，目前結(jié)構(gòu)性存款實(shí)際收益水平仍然要遠(yuǎn)高于同期限的定期存款利率，且部分產(chǎn)品收益穩(wěn)定性較高，未來(lái)仍有一定下調(diào)空間。

結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品

結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品是投資者將合法持有的人民幣或外幣資金存放在銀行，由銀行通過(guò)在普通存款的基礎(chǔ)上嵌入金融衍生工具(包括但不限于遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)或期貨等)，將投資者收益與利率、匯率、股票價(jià)格、商品價(jià)格、信用、指數(shù)及其他金融類或非金融類標(biāo)的物掛鉤的具有一定風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品。

(記者 梁海祥)

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