0.7%和25%，這是今天（21日）上午，上海金融法院發布的建院5周年工作情況通報中的一組數字。

(資料圖)

前者是成立以來，上海金融法院受理的初執案件占全市法院的比重，后者是申請執行標的金額在全市法院的占比。30多倍的差值，很好地體現了上海金融法院受理案件的特點——案值高、關注度高、審理難度大。

作為全國首家金融專門法院，過去5年，上海金融法院在無先例可遵循、無成熟經驗可借鑒情況下，立足金融審判職能，發揮示范引領作用，努力讓司法成為上海國際金融中心建設背后重要的制度性支撐。

公正審理涉外案件優化營商環境

“上海法院的判決是中國大陸第一次作出此類判決，可能成為保護相關投資者的先例?！?020年11月3日，彭博新聞社在報道上海金融法院審理的一起案件時，給出了這樣的評價。

這是內地法院首例裁定認可與執行涉離岸債券維好協議香港特別行政區法院裁判案件。上海金融法院在審理一起境內公司與境外關聯公司金融糾紛時，裁定認可香港法院依據雙方簽訂的“維好協議”作出的判決。彭博社等國際媒體在報道中認為，該案將有效提升中國企業海外發債信譽，強化對實體經濟發展的司法保障力度。

5年來，這樣的首創案例上海金融法院還有不少。數據顯示，從2018年8月20日成立至2023年8月19日，上海金融法院共審結涉外、涉港澳臺案件379件。其中包括全國首例外國人隱名代持上市公司股份的股權轉讓糾紛案、認定原油掉期交易中違約事件及違約責任應依約適用國際慣例（isda協議）、確立香港仲裁程序中當事人申請內地法院財產保全的審查標準等。

上海要建設成為國際金融中心，金融司法能否符合預期，一直備受跨國企業、境外投資者關注。一件件案例的公正裁判，體現了上海良好的營商環境，給投資者吃下了“定心丸”。正如香港中文大學法學院教授黃輝在評價“維好協議”案時所說：“本案判決充分顯示了上海金融法院的專業性和開拓精神，對于維好協議涉及的訴訟主體適格性、判決終局性和公共利益認定等問題做出了合理判決，具有重要的規范指引作用?！?/p>

用司法裁判推動金融制度建設

2021年3月，中國人民銀行發布公告，明確要求所有貸款產品均應明示貸款年化利率。這條監管規則的出臺，正是吸納了上海金融法院在一起案件中確立的裁判規則。

這是全國首例依據《民法典》判定貸款機構應當明確披露實際利率案。兩上訴人向中原信托借款600萬元，約定平均年利率為11.88%，但在提前還款后，兩上訴人發現實際利率達到了20.94%，遠高于合同約定，于是訴至法院。一審敗訴后，上海金融法院二審改判貸款機構在貸款合同中負有明確披露實際利率的義務，因貸款機構未披露實際利率而收取的超過合同約定利率的部分利息應予返還。

建院5年，上海金融法院共受理金融案件41077件，審結39594件，總標的額超過1.1萬億元。法院通過審理其中具有規則意義的典型案件，用司法裁判推動制度建設，為金融交易劃定合法邊界，穩定中外金融市場主體對交易規則和裁判結果的預期。

在此基礎上，2022年7月，上海金融法院更進一步，發布了《金融市場案例測試機制規定》。該機制明確，金融機構、交易相對方等主體，準備開展或正在開展的金融業務時，如遇到具有前沿性、亟待法律明確且對金融市場具有重大影響的典型事實與法律問題，可以向上海金融法院申請案例測試。法院通過模擬審理，為金融市場提供明確規則指引。在業內人士看來，這是上海借鑒域外司法經驗，防范和化解金融風險，推進國際金融中心建設的又一重要舉措。

很快，銀行間市場清算所股份有限公司及交通銀行股份有限公司、上海浦東發展銀行股份有限公司、興業銀行股份有限公司、法國興業銀行（中國）有限公司共同申請啟動了首個測試案例，目的是驗證上清所中央對手方清算業務違約處置規則的合法性和處置行為的合理性。今年2月，上海金融法院公開宣告該測試案例司法意見，明確了涉金融市場基礎設施糾紛的法律適用原則，并對相關爭議焦點作出認定。

創新機制保護中小投資者

因涉虛假陳述被證監會處罰后，方正科技集團股份有限公司又被股民起訴索賠約1.69億元。這是上海金融法院審理的全國首例證券糾紛示范判決案，法院從近千名起訴者中挑選了4位在事實爭議和法律適用等方面具有很強的代表性的投資者，作為示范判決進行審理。

最終，上海金融法院判決4人均可獲得相應賠償。示范判決生效后，其所認定的共通事實和法律適用標準對平行案件具有擴張效力，其他股民起訴方正科技的系列案件可以參照此案判決快速解決。

除了金融機構，金融市場上還有大量的中小投資者。示范判決制度的創設，既節約了司法資源，又有效保護了股民的合法權益。

全國首例落實民事賠償責任優先原則案、全國首例證券群體性糾紛示范案、全國首例證券糾紛普通代表人訴訟案……5年來，上海金融法院在全國首創了30余項專業化金融審判執行工作機制，其中多項機制都是為了更好保護廣大中小投資者的利益。

比如，上海金融法院首創的大宗股票司法協助新機制，在證券交易所協助下將大宗股票強制變價，契合證券類資產規律的價格發現機制，充分實現處置價值、效率、便利程度的最大化，還獲評“上海金融創新獎”。首創的批量不動產司法處置新機制，形成“批量委托，分拆競買，價高優選”的批量不動產司法拍賣新模式，批量集中處置上海一處住宅小區的400余個停車位，化解業主“買不起”和法院“賣不掉”的執行困境。

欄目主編：王海燕

本文作者：王閑樂