“第二支箭”再發(fā)力 龍湖2023年第一期中期票據(jù)發(fā)行成功
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8月30日，龍湖成功發(fā)行2023年第一期中期票據(jù)，發(fā)行規(guī)模11億元，期限3年，利率為3.5%。該債券由中債信用增進(jìn)投資股份有限公司(以下簡稱“中債增進(jìn)”)提供全額無條件不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保，由中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行以及中國郵政儲(chǔ)蓄銀行四大國有銀行聯(lián)合承銷。
這是自去年以來，龍湖第三次成功發(fā)行中債增進(jìn)擔(dān)保中票。2022年8月，龍湖發(fā)行2022年第一期中期票據(jù)，規(guī)模15億元，為中債增進(jìn)提供全額擔(dān)保增信支持的首單民營房企債券；2022年11月，龍湖發(fā)行規(guī)模為20億元的中期票據(jù)，是央行“第二支箭”延期并擴(kuò)容政策實(shí)施后民營房企發(fā)行的首單債券。至今，龍湖累計(jì)發(fā)行中債增進(jìn)債券規(guī)模達(dá)到46億元，是截至目前發(fā)行規(guī)模最大的房企。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，龍湖接連三次中債增進(jìn)債券的成功發(fā)行，反映了監(jiān)管層對優(yōu)質(zhì)民企合理融資需求的大力支持，也說明龍湖作為優(yōu)質(zhì)房企的代表，始終保持著自身的財(cái)務(wù)穩(wěn)健并獲得監(jiān)管層的認(rèn)可。
今年以來，房地產(chǎn)公司中新湖中寶、新城控股、中駿集團(tuán)、金輝集團(tuán)等先后成功發(fā)行中債增進(jìn)債券，規(guī)模分別為7億元、8.5億元、7億元、8億元，利率均在4%及以上。
從房企選擇上，可以看出監(jiān)管層傾向于支持經(jīng)營情況穩(wěn)健、財(cái)務(wù)安全度較高的房企。據(jù)龍湖2023年中期業(yè)績報(bào)告顯示，公司合同銷售額達(dá)985.2億元，同比增長15%，經(jīng)營性收入為122億元，同比增長10.4%。業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的同時(shí)，龍湖始終保持財(cái)務(wù)自律，截至8月18日，其現(xiàn)金短債倍數(shù)為2.4倍，短債占比維持在10%左右，在手現(xiàn)金超過724億元，在行業(yè)面臨困境的情況下，龍湖依然保有充足的資金儲(chǔ)備和融資主動(dòng)性。
龍湖集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官趙軼在中期業(yè)績會(huì)上表示，公司融資渠道多元且通暢，銀行授信，開發(fā)性物業(yè)貸款、港幣銀團(tuán)以及中債增進(jìn)債券均有充足的余額，公司執(zhí)行“還得多借得少”策略，主動(dòng)壓降外債。此外，7-8月，龍湖已累計(jì)償還共計(jì)83.7億元公司債，至此，2023年內(nèi)境內(nèi)到期公司債已基本還清，僅余11月到期的1.19億元。
基于龍湖良好的業(yè)績和財(cái)務(wù)表現(xiàn)，截至目前，穆迪、標(biāo)普、惠譽(yù)三大國際評級機(jī)構(gòu)均給予龍湖投資級評級，認(rèn)為公司業(yè)績符合預(yù)期，流動(dòng)性充足。
就在龍湖中票發(fā)行的同一天，中國人民銀行召開金融支持民營企業(yè)發(fā)展工作推進(jìn)會(huì)，會(huì)議提出，將在債券方面推動(dòng)民營企業(yè)債券融資支持工具擴(kuò)容、增量、提效，擴(kuò)大民營企業(yè)債券融資規(guī)模，鼓勵(lì)和引導(dǎo)機(jī)構(gòu)投資者尤其是銀行，加大對民營企業(yè)債券的配置。
