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尼龍12產(chǎn)品具備進(jìn)入壁壘和供給側(cè)的技術(shù)和生產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

在剛剛結(jié)束的德國(guó)K展（德國(guó)杜塞爾多夫國(guó)際塑料及橡膠博覽會(huì)）中，我國(guó)化工龍頭企業(yè)在本屆K展現(xiàn)場(chǎng)正式推出新產(chǎn)品——尼龍12（聚酰胺12），突破了近半個(gè)世紀(jì)海外化工巨頭的技術(shù)壟斷。目前，全球尼龍12的市場(chǎng)規(guī)模還在持續(xù)擴(kuò)大，全球5大化工巨頭仍在搶灘全球市場(chǎng)，而中國(guó)也已經(jīng)成為全球第三大消費(fèi)市場(chǎng)。

尼龍12競(jìng)爭(zhēng)格局十分集中

突發(fā)事件會(huì)影響整個(gè)供應(yīng)鏈

尼龍12即PA12，又叫聚酰胺、聚月桂內(nèi)酰胺。其聚合的基本原料是丁二烯，一種半結(jié)晶-結(jié)晶熱塑性材料。尼龍12是應(yīng)用最為廣泛的長(zhǎng)碳鏈尼龍，它除了具備一般尼龍的大多通用性能之外，吸水率較低，并且具有較高的尺寸穩(wěn)定性、耐高溫、耐腐蝕、韌性好、易于加工等優(yōu)點(diǎn)。與另一長(zhǎng)碳鏈尼龍材料PA11相比，PA12的原材料丁二烯的價(jià)格僅為PA11原料蓖麻油的三分之一，可代替PA11應(yīng)用于大部分場(chǎng)景，在汽車燃油管、氣制動(dòng)軟管、海底電纜、3D打印等諸多領(lǐng)域都有廣泛的應(yīng)用。

20世紀(jì)70年代，尼龍12首先由贏創(chuàng)工業(yè)集團(tuán)（Evonik）的前身德國(guó)德固賽公司在Marl率先實(shí)現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)，隨后瑞士EMS、法國(guó)阿科瑪（Arkema）和日本宇部興產(chǎn)（UBE）也陸續(xù)宣布工業(yè)化生產(chǎn)的消息，尼龍12行業(yè)集中度極高。這四大生產(chǎn)商已經(jīng)牢牢掌握尼龍12的生產(chǎn)技術(shù)近半個(gè)世紀(jì)。

尼龍12通常采用丁二烯為原料，由環(huán)十二碳三烯（CDT）和月桂內(nèi)酰胺開環(huán)縮聚制得，工藝包括氧化肟化法、光亞硝化法和斯尼亞法，其中氧化肟化法是主流工藝。

氧化肟化法生產(chǎn)尼龍12需7個(gè)步驟，且整個(gè)過(guò)程中要使用苯、發(fā)煙硫酸等有毒、腐蝕性較大的原料，開環(huán)聚合溫度需270-300℃，生產(chǎn)步驟操作難度較大。

目前以贏創(chuàng)公司為代表的大部分生廠商都使用以丁二烯為原料的主流工藝路線，而日本宇部興產(chǎn)公司取得英國(guó)石油化學(xué)公司的技術(shù)許可后，采用以環(huán)己酮為原料的工藝路線實(shí)現(xiàn)了PA12的工業(yè)化生產(chǎn)。

目前全球尼龍12的產(chǎn)能超過(guò)10萬(wàn)噸/年，其中贏創(chuàng)產(chǎn)能約4萬(wàn)噸/年，位列首位。2014年，英威達(dá)提交了多項(xiàng)尼龍12原料的專利申請(qǐng)，希望進(jìn)入尼龍12樹脂市場(chǎng)，但截至目前未有投產(chǎn)消息。

由于競(jìng)爭(zhēng)格局十分集中，供給端的突發(fā)事件會(huì)對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的供應(yīng)造成較大影響。例如2012年3月31日贏創(chuàng)位于德國(guó)Marl的工廠因丁二烯泄漏，發(fā)生火災(zāi)引起爆炸，影響關(guān)鍵原料CDT的生產(chǎn)超過(guò)8個(gè)月的時(shí)間，造成CDT供應(yīng)的嚴(yán)重短缺，進(jìn)而導(dǎo)致全球PA12供應(yīng)緊張，甚至導(dǎo)致下游部分汽車生廠商不能正常開工。直到2012年底贏創(chuàng)CDT工廠重新投入生產(chǎn)后，尼龍12的供應(yīng)才逐步恢復(fù)。

尼龍12具備供給則競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

五大化工巨頭仍在擴(kuò)大產(chǎn)能

據(jù)QY Research預(yù)計(jì)，全球尼龍12的市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)2026年將達(dá)到17.3億美元，預(yù)計(jì)全球產(chǎn)量屆時(shí)也將增長(zhǎng)至15.2萬(wàn)噸。

隨著我國(guó)汽車、電子、機(jī)械等產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，受益于尼龍6主要原料己內(nèi)酰胺國(guó)產(chǎn)供應(yīng)的增加，以及下游需求的快速拉動(dòng)，中國(guó)已成為尼龍12全球第三大消費(fèi)市場(chǎng)，尼龍12需求量每年呈現(xiàn)遞增趨勢(shì)。中國(guó)尼龍生產(chǎn)技術(shù)得到快速提升，產(chǎn)能也進(jìn)入快速發(fā)展階段。近年來(lái)國(guó)內(nèi)尼龍12消費(fèi)量維持在1.5萬(wàn)噸左右，2020年我國(guó)尼龍12市場(chǎng)規(guī)模為8.34億元，2021年我國(guó)尼龍12市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)至9.78億元。

出于對(duì)尼龍12發(fā)展前景的看好，德國(guó)Evonik、法國(guó)Arkema、瑞士EMS、日本UBE、萬(wàn)華化學(xué)(行情600309,診股)五大生產(chǎn)商巨頭仍在擴(kuò)大其產(chǎn)能。2018年法國(guó)Arkema宣布在中國(guó)常熟園區(qū)提升其全球PA12材料25%的產(chǎn)能，并在2020年中投產(chǎn)。德國(guó)贏創(chuàng)也宣布投資4億歐元在Marl工業(yè)園區(qū)擴(kuò)充其PA12材料50%的產(chǎn)能，截至2021年7月8日，一體化生產(chǎn)裝置已完成建設(shè)投入運(yùn)營(yíng)。尼龍12因?qū)＠跈?quán)問(wèn)題，這四家國(guó)外公司中完全掌握尼龍12自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)序列的公司僅有德國(guó)贏創(chuàng)。10月24日萬(wàn)華化學(xué)公告，公司設(shè)計(jì)產(chǎn)能4萬(wàn)噸/年尼龍12項(xiàng)目于近期正式投產(chǎn)并裝置產(chǎn)出優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，這標(biāo)志著萬(wàn)華化學(xué)尼龍12產(chǎn)業(yè)鏈全流程貫通，并且一躍成為亞洲第一家、全球第二家掌握尼龍12全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)技術(shù)的企業(yè)，也徹底地解決了國(guó)家“卡脖子”的高端材料問(wèn)題。

綜上可以看出，尼龍12產(chǎn)品全球共5個(gè)玩家，用格林沃德教授的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析看，具備進(jìn)入壁壘和供給側(cè)的技術(shù)和生產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

關(guān)鍵詞： 市場(chǎng)規(guī)模 生產(chǎn)技術(shù) 萬(wàn)華化學(xué)