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近日，千億醫藥巨頭復星醫藥(行情600196,診股)定增結果出爐，高毅資產、財通基金、UBS AG（瑞銀集團） 、大成基金等機構入局。

其中，馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金獲配4761.9萬股，獲配金額近20億元。

記者發現，作為千億私募巨頭，高毅資產操作活躍。二季度以來，在可查詢的前十大股東和前十大流通股東中，這家私募基金現身13只股票，其中6只為新進或增加。與此同時，7月重點調研了新能源產業鏈。

科創板公司持股力度加大，半導體、生物醫療是重點

數據顯示，二季度以來高毅資產新進或增加了確成股份(行情605183,診股)、恒玄科技(行情688608,診股)、中航電子(行情600372,診股)、惠泰醫療(行情688617,診股)、杰瑞股份(行情002353,診股)以及最新的復星醫藥。其中，杰瑞股份和復星醫藥均為定增新進，高毅分別獲配1049.59萬股和4761.9萬股。

而惠泰醫療，高毅新增12萬股；中航電子被高毅曉峰2號致信基金和高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃分別增持19萬股和18.61萬股；恒玄科技新增1.84萬股。

至于確成股份，則被高毅旗下4只基金共計增持87萬股。整體來看，二季度高毅新增股份公司力度均不大。

值得一提的是，高毅資產對科創板公司持股力度加大。1-7月，可查詢的數據顯示，高毅資產出現在西部超導(行情688122,診股)、容知日新(行情688768,診股)、四方光電(行情688665,診股)、惠泰醫療、恒玄科技、鉑力特(行情688333,診股)、華秦科技(行情688281,診股)、特寶生物(行情688278,診股)、威高骨科(行情688161,診股)、金宏氣體(行情688106,診股)、龍軟科技(行情688078,診股)、愛博醫療(行情688050,診股)、南微醫學(行情688029,診股)、安集科技(行情688019,診股)、新光光電(行情688011,診股)、睿創微納(行情688002,診股)16家科創板公司的股東中。

這些公司中，半導體、生物醫療、工業軟件、航空航天是高毅資產布局的重點。

實際上，對于半導體領域，高毅早有涉獵。去年7月，高毅資產參與了半導體刻蝕設備龍頭中微公司(行情688012,診股)的定增。高毅-曉峰1號睿遠證券投資基金獲配146.6萬股，獲配金額達1.499億元。

這筆定增也為高毅資產帶來回報。根據披露，去年中微公司的定增價格為102.29元/股，7月發布定增結果時，中微公司收盤價為151.5元，彼時高毅資產賬面浮盈已接近50%。今年1月，6個月限售期結束。對應的，1月中微公司股價最低112.13元，2月最低為110元。

如果以110元最低股價粗略計算，在劇烈的市場波動中，高毅資產也至少獲得了7.5%左右的回報。減持方面，在可查詢的數據中，高毅資產于二季度已減持容知日新147.29萬股，減持納思達(行情002180,診股)32.28萬股。

這兩家公司，一家為科創板公司，一家為創業板公司。

關注新能源產業鏈，7月密集調研15家公司

作為資產規模超千億的私募基金，高毅資產也積極調研。

數據顯示，7月高毅資產調研15家公司，包括TCL中環(行情002129,診股)、當升科技(行情300073,診股)、盾安環境(行情002011,診股)、多氟多(行情002407,診股)、凌云光(行情688400,診股)、明月鏡片(行情301101,診股)、納思達、珀萊雅(行情603605,診股)、蘇州銀行(行情002966,診股)、拓邦股份(行情002139,診股)、天孚通信(行情300394,診股)、萬通智控(行情300643,診股)、微光股份(行情002801,診股)、壹石通(行情688733,診股)、銀輪股份(行情002126,診股)。

（圖為高毅資產7月調研情況）

其中，壹石通和凌云光為科創板公司，當升科技、明月鏡片、天孚通信、萬通智控為創業板公司；其余是中小板公司，主板公司僅一家為珀萊雅。

這些公司中，高毅資產對新能源汽車產業鏈和光伏行業關注力度加大。除明月鏡片、納思達、珀萊雅、蘇州銀行以外，其余公司均與新能源產業鏈有關。

具體來看，TCL中環處于光伏行業；當升科技、多氟多、拓邦股份為鋰電材料和鋰電池類公司；微光股份與儲能有關。至于天孚通信、萬通智控、壹石通、銀輪股份，其產品都能供應到新能源汽車上。

比如，天孚通信旗下有激光雷達配套光器件業務；萬通智控的藍牙TPMS傳感器應用在新能源汽車上，壹石通主營的鋰電池涂覆材料需求旺盛……

對高毅的投資策略，高毅資產董事長邱國鷺在演講中曾表示，做投資需要冷靜思考，做產業研究。長期來看，這一方法會比追消息、做短線、跟著風口跑的人，投資收益會更好。

在邱國鷺看來，是否出手一家公司，關鍵在于其是否有一個好生意。“好生意的特點是，第一賺錢不辛苦。A股公司中，賺錢不辛苦的公司其實只有10%還不到；二是，是否可以持續去賺錢。如果能持續賺錢，這本身對于公司來說，就是不錯的起點。”

對于估值、品質、時機，邱國鷺也認為非常重要。“具體來說，品質對應的就是，這是不是一門好生意。深挖下去，又會有為什么這是一門好生意？具體好在哪里？長期來看，把品質的問題解決了，時機與估值就相對簡單了。在時機上，如果現在是又好又便宜，那么就是好時機；但不好又昂貴，則不是好時機?！?/P>

除此之外，邱國鷺還認為，投資需要投清晰的、有發展格局的行業。“就像以前虛擬現實概念剛剛出來時，市場都蜂擁而至，但結果就真的‘虛擬現實’……”

聯系到邱國鷺的觀點，以及碳中和、碳達峰的背景，新能源產業鏈已成為確定性和格局清晰的產業。并且，燃油車已有明確的退出時間，而今年新年能源汽車預計突破500萬輛，未來發展空間無疑巨大。

關鍵詞： 新能源產業鏈