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一則減持傳言，讓比亞迪(行情002594,診股)股價暴跌近12%，也再次證明了巴菲特的“股神力量”。

鳳凰網《風暴眼》了解到，巴菲特對中國公司的第一筆投資始于2002年的港股中石油。此后20年間，巴菲特投資的中國企業雖然數量不多，但幾乎每次都賺得盆滿缽滿。

從2002年到2022年，巴菲特曾多次公開表示十分看好中國市場，對中國經濟的未來持樂觀態度，認為將有更多中國企業進入全球最大的20家公司名單中。

被傳遭巴菲特減持，比亞迪港股暴跌近12%

7月12日早盤，比亞迪A/H股雙雙暴跌，A股跌超5%，港股更是一度跌超11%。

股價的異動可能是受一則消息影響。港交所CCASS數據顯示，比亞迪股份（1211.HK）有225,234,363股于7月11日被轉讓給花旗銀行。

市場人士從轉讓規模猜測，這些股份有可能來自巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋。

7月12日上午，比亞迪內部人員向鳳凰網《風暴眼》回應稱：根據香港聯交所及證監會相關規則，大股東減持需進行權益申報，查閱香港聯交所權益披露平臺，未顯示減持信息，公司目前經營一切正常。

但比亞迪的回應似乎并未能讓股價止住跌勢。截止7月12日收盤，比亞迪港股股價為270.2港元，跌11.93%；A股股價為309元，跌4.72%。

而此前6月28日，比亞迪港股股價曾創下歷史新高，報333港元/股。更早之前的6月10日，比亞迪A股價也曾創下歷史新高，盤中股價最高達350元/股，市值首次突破萬億元。

股價大漲的背后，或許是比亞迪新能源汽車銷量的走高。根據銷量快報，截止今年6月，比亞迪累計銷量為641350輛，累計同比增長314.9%。

但近來比亞迪二級市場的“熱浪”似乎有所回落，截止12日收盤，比亞迪A股和H股的股價已經連續三日下跌。wind數據顯示，目前比亞迪估值歷史分位點為90.78，PE（TTM）為248.75。

持倉比亞迪14年，巴菲特收益翻了38倍

公開信息顯示，巴菲特于2008年以每股8港元價格買入2.25億股比亞迪港股股票，總價約18億港元（按當時匯率約不超過2.5億美元），14年來持倉一直未變。

據媒體報道，當年曾有股東在股東會上問巴菲特，為何會投資比亞迪，巴菲特把問題推給了副董事長查理·芒格，并說“芒格是我們比亞迪投資案的專家”。

事實上，在比亞迪的投資案例中，查理·芒格起到了非常關鍵的因素。在CNBC的訪談中，巴菲特回憶道：“投資比亞迪不是我的決定，也不是我的投資團隊的決定，而是有一天查理·芒格打電話給我說‘我們必須投資比亞迪’。”

在回答股東有關比亞迪的問題時，芒格表示：“電池在未來將是必不可少的資源，比亞迪在生產電池的同時也生產整車的幾乎全部部分。”

根據比亞迪最新披露的前十大股東信息顯示，巴菲特創辦的伯克希爾·哈撒韋能源公司100%控股的WESTERNCAPITAL GROUPLLC（西部資本集團有限公司）為比亞迪第四大股東，持股數為2.25億股，持股比例為7.73%。

持倉14年來，受益于比亞迪股份市值的一路猛漲，巴菲特的收益也水漲船高。如果以7月11日比亞迪港股收盤價306.8港元計算，巴菲特所持股份價值約為690億港元（約合87.9億美元），投資回報率超過38倍。

投資中企20年，巴菲特賺了還是賠了？

盡管已經被股神持倉了14年，但比亞迪卻并非巴菲特投資的第一家中國企業。

鳳凰網《風暴眼》了解到，巴菲特對中國公司的第一筆投資始于2002年港股的中國石油(行情601857,診股)（00857.HK）。這也是21世紀以來，巴菲特第一次買入石油股。

根據巴菲特2007年的致股東信，2002年至2003年期間，伯克希爾共計支出約4.88億美元購入1.3%的中國石油港股股票，一舉成為了中國石油第三大股東。

此后數年內，原油價格處于上行通道中，作為中國最大的石油生產企業，中國石油也受益于油價上漲而市值持續上升。

到2007年下半年，中國石油市值達到2750億美元。這一年，巴菲特以40億美元的價格將中國石油股票盡數拋售，獲得大約700%的超額收益。

據第一財經報道，巴菲特在當年的致股東信中寫道：與其他大型石油公司比較后，我認為股價已經達到了自己的預期。

這一筆投資當時也引起市場對中國石油價值的熱烈討論，也讓更多的人好奇巴菲特是用什么方式選取投資標的。對此巴菲特的答案十分簡單：“看財報。”理由是：“夠便宜。”

在賣掉中石油股票的同一年，巴菲特還罕見的在中國大連投資興建了一家制造業企業。

大連市政府官網信息顯示，2007年10月24日，總投資額2785萬美元的IMC國際金屬切削（大連）有限公司在大連開發區隆重開業。該公司由巴菲特控股的IMC集團投資興建，當時巴菲特還親自出席了開業儀式。

根據當時的報道，該公司注冊資本1200萬美元，主要為航空、汽車、模具、機械加工等行業提供高品質的切削刀具，預計年產量200萬件，年產值約3億元人民幣。達產后將成為IMC集團在亞洲最大的宇航及汽車工業用專用刀具生產基地。

鳳凰網《風暴眼》查詢天眼查數據發現，IMC國際金屬切削（大連）有限公司目前仍為存續狀態，由巴菲特旗下的TaeguTec ltd 100%控股，注冊資本已經增至4800萬美元，參保人數為349人。根據大連金普新區管委會的一則報道，該公司2016年營業額預計達到2.5億美元。

2008年，巴菲特以每股8港元價格買入了2.25億股比亞迪港股股票，一直持倉至今。也是在這一年，巴菲特還被傳出要“曲線收購”當時的“果汁大王”匯源。

據了解，2008年可口可樂向匯源發出收購要約，想以3倍的溢價179億元收購匯源全部股份。當時巴菲特管理的伯克希爾哈撒韋正是可口可樂的大股東，收購匯源的事巴菲特不可能不知道。甚至有人懷疑，拿下匯源根本就是巴菲特的意思。

當時的匯源可是剛剛上市，生意正好，如日中天。公司營業收入快速增長，從2003年的1.3億元增長至2008年的28億元。據說，當時匯源已經拿下接近50%的國內果汁市場，穩居龍頭寶座。

但最后這次跨國收購還是以失敗告終。2009年商業部拍板，根據《反壟斷法》阻止了收購的進行。此后，匯源果汁也走上了下坡路，連年虧損，負債百億，直到去年7月宣布破產重組。

而在2008年至2012年左右，巴菲特曾多次表示十分看好中國市場，頻繁提及如果不是中國的外資政策要求，將買入中國的保險公司和其他公司。但除了比亞迪外，巴菲特在2008年之后似乎再未重倉中國企業。

不過，這位已經92歲高齡的傳奇“股神”，近些年來十分看好中國市場。早在2018年，巴菲特就曾高度評價中國的經濟增長，并對中國經濟的未來持樂觀態度。

2021的年股東大會上，巴菲特也表示，中國取得的成就是令人驚嘆的。他在大會演講開始時列出了當今全球最大的20家公司，中國有3家進入。巴菲特稱：“如果你展望未來30年，我認為還會有更多中國企業出現其中”。

今年5月份的股東大會上，巴菲特雖然沒有談及中國。但其老搭檔芒格在談及中國投資機會時，大贊中國公司，表示在中國能以更低的價格買到更好的公司。

除了投資企業外，“巴菲特午餐”也從中國企業家身上“撈”了不少錢。20多年來，一共有段永平（62萬美元）、趙丹陽（65萬美元）、朱曄（234萬美元）、孫宇晨（456萬美元）四個中國人購買了“巴菲特午餐”，共花費964.3766萬美元。

最新持倉“偏愛”傳統行業，股神再次逆勢抄底

股神巴菲特的持倉動向，也一直是全球投資者關注的焦點。

此前5月17日，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司公布2022年第一季13F持倉報告。最新數據顯示，伯克希爾一季度股票持倉總市值達3635.54億美元，上一季度總市值為3309.53億美元，環比增長9.85%。

一季度，伯克希爾共新進8只股票，增持7只股票，減倉4只股票，清倉3只股票。從行業分布來看，增持或新進的股票有不少都是股價相對處于低位的傳統行業公司。

具體來看，與去年底相比，伯克希爾公司清空了艾伯維、百時美施貴寶、富國銀行，大幅減持了皇家藥業（83%）、威瑞森通訊（99%）、商場資本（Store Capital Corp，商業地產）（40%）。

新投資了西方石油、惠普、花旗集團、環球派拉蒙B股、塞拉尼斯、麥克森、馬克爾（Markel）、聯合金融，增持了雪佛龍（316%）、動視暴雪（339%）、自由傳媒C股（265%）和RH（20%）。

不過，從持倉構成來看，科技股依然是組合的壓艙石，占45.91%。金融股占27.08%，包括醫療衛生的消費類股票占13.67%，能源股占9.26%，包括通訊和物流在內的其他類股票占4.08%。

英大證券首席經濟學家李大霄表示，巴菲特增持西方石油、雪佛龍，新進花旗銀行等股票，這些股票都屬于傳統行業，傳統行業并不是一無是處。“A股投資者可跟巴菲特抄作業！低估值優質核心資產底部已經形成，A股、港股、中概股都有機會。”

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