繼中信建投基金、萬家基金近日公告股東擬轉讓公司股權后，泰達宏利基金也將迎來股權變更。

與前兩家公募不同，泰達宏利基金的大股東天津泰達投資控股有限公司，擬轉讓泰達宏利基金管理有限公司51%股權。而據市場人士分析，泰達宏利基金二股東——宏利投資管理(香港)有限公司(以下簡稱“宏利投資”)，很可能會成為此次轉讓的受讓方，泰達宏利基金也有望成為又一外資控股的公募基金公司。

而宏利投資是宏利金融旗下企業，宏利金融則是一家低調的金融巨頭，管理規模近7萬億元。

底價超17億

泰達宏利51%股權掛牌轉讓

今天凌晨，泰達宏利基金管理有限公司51%股權的轉讓公告正式披露。據公告，天津市泰達國際控股(集團)有限公司擬轉讓泰達宏利基金公司51%的股權，轉讓底價約為17.58億元，意向受讓方目前并未披露。

公告顯示，天津市泰達國際控股(集團)有限公司對泰達宏利基金持股比例為51%，宏利投資管理(香港)有限公司對泰達宏利基金持股比例為49%。

公開信息顯示，天津市泰達國際控股(集團)有限公司是天津市地方金融股權投資平臺，參股渤海財險、渤海證券等多家企業。

宏利投資管理(香港)有限公司為宏利金融旗下企業，宏利金融是一家十分低調的金融巨頭。作為北美保險巨頭之一，其業務范圍遍布亞洲，加拿大和美國。宏利金融也在積極加碼中國業務，并在公開場合多次表示看好中國市場。

市場人士分析，宏利金融尋求全資控股泰達宏利基金的可能性比較大。近年來，我國金融對外開放進程持續推進，隨著政策的逐漸放寬，越來越多的巨頭在加快布局中國市場的步伐。

宏利金融為北美保險巨頭

管理規模近7萬億元

據其官網顯示，宏利金融主要業務包括保險及財富管理等，該集團早在1887年便正式成立，是一家“百年老店”。自成立以來，宏利金融134年來歷經多次金融危機和市場動蕩，但均屹立不倒。2020年5月13日，宏利金融名列2020福布斯全球企業2000強榜中的第123位。

中國布局方面，宏利金融旗下不僅有泰達宏利基金公司，還有合資壽險公司——中宏人壽保險。

據中宏人壽保險官網顯示，2020年末，宏利金融集團擁有37,000多名雇員，逾118,000名代理人和數千分銷伙伴，為超過3000萬客戶提供服務。截至2020年12月31日，宏利管理和經營的資產達1.3萬億加元(約1萬億美元，6.82萬億人民幣)，且在之前12個月中，支付給客戶的款項共計313億加元。

宏利金融在多地上市，在多倫多、紐約及菲律賓證券交易所的股票代碼為MFC，在香港聯交所的股票代碼為00945。

2010年，宏利金融正式成為泰達宏利基金的大股東。泰達荷銀基金(泰達宏利基金前身)公告稱，宏利金融將以1.05億歐元收購泰達荷銀基金49%的股權。泰達荷銀基金也在宏利金融進入后正式更名為泰達宏利。

1996年，宏利金融通過其旗下的宏利人壽保險(國際)有限公司與中方企業合資組建中宏人壽保險。據中宏人壽保險官網，中宏人壽保險有限公司是國內首家中外合資人壽保險公司，成立于1996年11月。該保險公司由加拿大宏利旗下的宏利人壽保險(國際)有限公司和中國中化集團公司核心成員——中化集團財務有限責任公司合資組建。

據中國發展高層論壇，宏利金融集團總裁兼CEO高瑞宏今年年初曾表示，“中國及亞洲一直占據著宏利展望的核心。這可以追溯到1897年我們在上海賣出第一份保單。今日，宏利的亞洲業務持續嶄露頭角，預計到2025年，它對宏利核心利潤的貢獻將超過50%，我們的中國業務將在其中發揮關鍵作用。因此，當我們展望未來時，亞洲和中國仍將是我們在全球取得成功和實現增長的關鍵。”

據其最新財報財報，宏利金融2021年一季度實現16億加元的核心盈利，較2020年一季度增長67%。報告期內其“壽險資本充裕測試(LICAT)比率也取得137%的強勁水平。

近一年規模增長明顯

年內多只基金表現亮眼

泰達宏利基金公司是中國首批合資基金公司之一，于2002年6月成立，注冊資本1.8億元，具有公募基金管理、專戶管理、QDII等業務資格。

2002年7月，湘財證券、山東鑫源控股、大慶石油管理局和新疆證券共同發起成立了湘財合豐基金(泰達宏利基金前身)。

2003年，湘財合豐引入荷蘭銀行為股東，更名為湘財荷銀(泰達宏利基金前身)。2004年8月，山東鑫源控股將30%的股權轉給湘財證券，轉讓后湘財荷銀僅剩湘財證券和荷蘭銀行兩家股東，持股比例分別為67%和33%。2005年2月，荷蘭銀行將33%的股權轉讓給了荷銀亞洲。

2006年4月，湘財證券對所持湘財荷銀的股權進行轉讓，天津泰達集團旗下北方國際信托受讓51%，荷銀亞洲受讓17%，湘財荷銀更名為泰達荷銀。

2010年3月，荷銀亞洲所持有的股權全部轉讓給宏利金融旗下的宏利資產管理(香港)有限公司，泰達荷銀正式更名為泰達宏利。

管理規模方面，泰達宏利基金最近一年多以來規模增長明顯。據Wind數據，截至2020年一季度末，泰達宏利基金的公募基金管理規模為413.64億人民幣，基金數量為55只。截至2021年一季度末，其公募基金管理規模為490.57億人民幣，存續基金數量為58只。

目前，泰達宏利基金旗下共有15名基金經理，其投資總監為劉欣。據Wind數據，截至6月28日，泰達宏利旗下共有60只基金產品，其中33只為混合型基金，14只為債券型基金，9只為股票型基金，3只為貨幣市場型基金，1只為QDII基金。

今年以來，泰達宏利基金有多只基金業績排名靠前。據Wind數據，截至6月25日，泰達宏利轉型機遇今年以來回報率超28%，在547只同類基金中排名第9;泰達宏利成長今年以來回報率達20.63，在1654只同類基金中排名第83;泰達宏利高研發創新6個月A今年以來回報率為16.79%，在1654只同類基金中排名170名。

外資機構加碼布局中國市場

尋求控股或獨立展業

近年來，隨著我國金融對外開放進程推進和政策的逐漸放寬，越來越多的國際資管金融巨頭加快了布局中國的步伐。

自從2002年10月，國內首家中外合資基金公司國聯安獲準籌建，后來中外合資公募數量不斷增多。隨著國內對外開放的步伐加快，外資進軍國內基金業市場的腳步也越來越快。

基金業協會最新數據顯示，截至2021年5月底，我國境內共有基金管理公司135家，其中，中外合資公司44家，內資公司91家。

其中，中外合資基金公司中，鵬華、海富通、華寶、泰達宏利、匯豐晉信等十多家公司的外資持股比例為49%，另有10家合資基金公司的外資持股比例超過30%。

部分市場人士對此分析，隨著我國對外開放步伐的推進，國內中小規模的合資公司、外資方擔任總經理的基金公司以及中外持股比例為49%的公募，外資股東更有可能會希望謀求基金公司的控股權。

而在今年5月份，華鑫股份(15.780,-0.13,-0.82%)就公告稱，摩根士丹利成功受讓華鑫證券持有的摩根士丹利華鑫基金36%股權，未來待證監會審批通過之后，摩根士丹利持有摩根士丹利華鑫基金的比例將提升至85%，完成絕對控股。

在控股權之外，部分外資巨頭還通過設立外資獨資機構，來謀求在國內市場的展業。

今年6月18日，貝萊德基金管理有限公司在上海正式開業。貝萊德基金是2020年4月1日正式取消對公募基金管理公司外資持股比例限制后，全國“首家”獲批開業的外資獨資公募基金管理公司。

此外，路博邁、富達、范達集團、施羅德基金等外資機構也遞交了設立公募基金公司的申請。未來，國內公募基金業將進入內外資機構同臺競技新時代。

而在政策方面，國內對外開放也在穩步推進，為外資巨頭布局中國公募市場打下了基礎。

早在2017年11月10日，財政部宣布，國內基金公司控股權外資持股比例放寬至51%，三年之后投資比例不受限制。

2018年4月，證監會發布《外商投資證券公司管理辦法》，激活了外資的熱情，全面進軍內地公募基金行業。

2019年7月20日，國務院金融穩定發展委員會辦公室對外發布《關于進一步擴大金融業對外開放的有關舉措》，將原定于2021年取消證券公司、基金管理公司和期貨公司外資股比限制的時點提前到2020年。

2019年10月，證監會進一步明確以下安排：自2020年4月1日起，在全國范圍內取消基金管理公司外資股比限制;自2020年12月1日起，在全國范圍內取消證券公司外資股比限制。

關鍵詞： 公募 股權 變更 泰達宏利基金