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海興電力（603556）2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營(yíng)業(yè)務(wù)情況說明：

（一）報(bào)告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況

公司以“讓綠色能源普惠全球用戶”為使命，聚焦智能配用電、新能源等核心業(yè)務(wù)，為全球電力客戶提供數(shù)字化配用電產(chǎn)品和解決方案，為全球居民和工商業(yè)用戶提供綠色能源產(chǎn)品和解決方案。

1、主要產(chǎn)品

報(bào)告期內(nèi)，公司產(chǎn)品主要分為三大類：智能用電產(chǎn)品及系統(tǒng)、智能配電產(chǎn)品及系統(tǒng)、新能源產(chǎn)品及解決方案。

（二）經(jīng)營(yíng)模式

公司各主營(yíng)業(yè)務(wù)擁有獨(dú)立完整的研發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、售后運(yùn)維服務(wù)等業(yè)務(wù)體系。公司配用電業(yè)務(wù)采用“研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、銷售服務(wù)”的模式，通過覆蓋全球的營(yíng)銷平臺(tái)參加國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)以及海外配電公司等電力客戶的投標(biāo)，為客戶提供定制化產(chǎn)品和端到端的解決方案。在新能源業(yè)務(wù)方面，公司分為渠道業(yè)務(wù)和系統(tǒng)集成項(xiàng)目業(yè)務(wù)兩種模式，公司通過自建的海外本地化銷售渠道，向當(dāng)?shù)胤咒N商和安裝商提供新能源成套產(chǎn)品和售后服務(wù)；通過參與項(xiàng)目招投標(biāo)等模式，為客戶提供新能源產(chǎn)品、EPC總包服務(wù)及系統(tǒng)集成解決方案等。

（三）行業(yè)情況及市場(chǎng)地位

1、智能配用電領(lǐng)域

（1）國(guó)際市場(chǎng)

國(guó)際市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Markets and Markets報(bào)告預(yù)測(cè)，全球智能電網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)至2026年將達(dá)1034億美元，期間年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到19.1%。隨著疫情之后全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增長(zhǎng)、綠色能源的普及以及電氣化率的提升，社會(huì)用電量需求將保持持續(xù)增長(zhǎng)，而當(dāng)前全球電網(wǎng)投資仍滯后于電源側(cè)投資，電力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型愈加重要，全球市場(chǎng)對(duì)智能配用電產(chǎn)品和系統(tǒng)解決方案需求將顯著增加。與此同時(shí)，全球貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈本地化、區(qū)域化趨勢(shì)明顯，全球越來越多的國(guó)家呈現(xiàn)制造業(yè)本地化的趨勢(shì)。

在國(guó)際市場(chǎng)，公司以亞洲、非洲、拉美、歐洲、中東五大區(qū)域?yàn)楹诵模诔掷m(xù)深耕全球市場(chǎng)的同時(shí)，積極推進(jìn)海外供應(yīng)鏈本地化部署，為客戶提供本地化的人才與技術(shù)支撐，全球化的資源與服務(wù)保障。公司積極加入行業(yè)技術(shù)聯(lián)盟，參與和引導(dǎo)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定，攜手全球客戶聯(lián)合創(chuàng)新，切實(shí)解決客戶痛點(diǎn)和需求，確立了領(lǐng)先的市場(chǎng)地位和良好的品牌形象。在系統(tǒng)軟件開發(fā)方面，公司全資子公司海興澤科信息技術(shù)有限公司已獲得國(guó)家重點(diǎn)軟件企業(yè)認(rèn)定，是行業(yè)內(nèi)極少數(shù)可面向全球市場(chǎng)提供高質(zhì)量軟件集成服務(wù)的企業(yè)。

（2）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)的規(guī)劃，“十四五”期間國(guó)、南網(wǎng)合計(jì)計(jì)劃投資超過3萬(wàn)億元，同比十三五期間增長(zhǎng)10.5%。2023年6月國(guó)家能源局發(fā)布《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍(lán)皮書》，7月中央深改委審議通過《關(guān)于深化電力體制改革加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的指導(dǎo)意見》，均可表明，國(guó)家對(duì)新型電力系統(tǒng)構(gòu)建持續(xù)提速，配用電側(cè)有望成為下階段發(fā)展重點(diǎn)。同時(shí)，隨著分布式光伏規(guī)模快速擴(kuò)大，配電網(wǎng)承載力不足矛盾突出，分布式光伏參與電力市場(chǎng)已經(jīng)提上議事日程，后續(xù)有望通過市場(chǎng)化推動(dòng)建設(shè)配電網(wǎng)的積極性。

在電網(wǎng)側(cè)，公司配用電產(chǎn)品已覆蓋全國(guó)30個(gè)省、自治區(qū)和直轄市，在國(guó)家電網(wǎng)，公司的環(huán)保型氣體環(huán)網(wǎng)柜、物聯(lián)網(wǎng)表、能源控制器等產(chǎn)品持續(xù)中標(biāo)；在南方電網(wǎng)，公司配電設(shè)備在報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)首次中標(biāo)。公司開發(fā)了具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的基于國(guó)產(chǎn)芯的新一代配網(wǎng)“邊”平臺(tái)、智能測(cè)量保護(hù)裝置、新能源并網(wǎng)用能源管理器、新能源匯流箱、新能源箱變等新產(chǎn)品以及面向軌道交通領(lǐng)域的供配電、10kV降壓站和低壓解決方案。

2、新能源領(lǐng)域

（1）國(guó)際市場(chǎng)

發(fā)展以光伏為代表可再生能源已成為全球共識(shí)，光伏發(fā)電在越來越多的國(guó)家成為最具競(jìng)爭(zhēng)力的電源形式，2023年，在光伏發(fā)電成本下降和“碳中和”等有利因素推動(dòng)下，全球光伏新增裝機(jī)容量繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)。根據(jù)《中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)年度報(bào)告》預(yù)計(jì)，2023-2025年，全球光伏年均新增裝機(jī)將達(dá)到301-359GW。

作為新能源行業(yè)新進(jìn)入者，公司順應(yīng)全球新能源發(fā)展趨勢(shì)，積極發(fā)揮海外本地化營(yíng)銷平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，攜手戰(zhàn)略伙伴、本地分銷商和安裝商，持續(xù)建設(shè)快速響應(yīng)市場(chǎng)的倉(cāng)儲(chǔ)物流和售后運(yùn)維能力，具備了面向本地市場(chǎng)提供系列化新能源成套設(shè)備供貨和解決方案的能力。報(bào)告期內(nèi)，公司在南非建設(shè)的新能源渠道業(yè)務(wù)已經(jīng)開始貢獻(xiàn)收入，同時(shí)啟動(dòng)了其他優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)的新能源渠道業(yè)務(wù)開拓。

（2）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

在“雙碳目標(biāo)”引領(lǐng)下，中國(guó)新能源行業(yè)處于高速增長(zhǎng)的階段。根據(jù)國(guó)家能源局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年1-6月份，我國(guó)可再生能源發(fā)電新增裝機(jī)1.09億千瓦，占全國(guó)新增裝機(jī)的77%。其中太陽(yáng)能發(fā)電新增7842萬(wàn)千瓦，占比可再生能源發(fā)電新增裝機(jī)的72%。

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，公司以光儲(chǔ)充整體解決方案和綜合能源管理解決方案為新能源業(yè)務(wù)的切入點(diǎn)，立足公司在浙江、江蘇、廣東以及海南四個(gè)研發(fā)生產(chǎn)基地的屬地優(yōu)勢(shì)，啟動(dòng)并開拓國(guó)內(nèi)工商業(yè)新能源用戶側(cè)市場(chǎng)。

二、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

報(bào)告期內(nèi)，公司核心競(jìng)爭(zhēng)力未發(fā)生重大變化。

三、經(jīng)營(yíng)情況的討論與分析

報(bào)告期內(nèi)，面對(duì)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境，公司緊緊圍繞年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，加快推動(dòng)海外本地化布局、創(chuàng)新商業(yè)模式、開拓網(wǎng)外業(yè)務(wù)、持續(xù)降本增效，實(shí)現(xiàn)收入、利潤(rùn)雙增長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入18.78億元，同比增長(zhǎng)19.72%，實(shí)現(xiàn)海外主營(yíng)業(yè)務(wù)收入12.12億元，同比增長(zhǎng)30.13%；國(guó)內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入6.40億元，同比增長(zhǎng)3.41%。其中，海外配用電業(yè)務(wù)收入11.26億元，同比增長(zhǎng)22.22%；海外新能源業(yè)務(wù)收入8,562.18萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)779.39%。報(bào)告期內(nèi)，公司通過供應(yīng)鏈降本以及受益于原材料價(jià)格下降，整體毛利水平有所提升，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4.37億元，同比增長(zhǎng)48.11%。

報(bào)告期內(nèi)，公司主要推動(dòng)如下工作：

(一)深化海外本地化布局與平臺(tái)建設(shè)，持續(xù)提升海外競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

公司堅(jiān)持“運(yùn)用全球資源，開發(fā)全球市場(chǎng)”的發(fā)展理念，依托亞洲、非洲、拉美、歐洲、中東五大海外區(qū)域總部構(gòu)建面向全球的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。報(bào)告期內(nèi)，公司繼續(xù)推進(jìn)海外區(qū)域總部的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，持續(xù)構(gòu)建海外本地化品牌、渠道、交付與服務(wù)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，公司以全球營(yíng)銷平臺(tái)為依托，攜手國(guó)內(nèi)外戰(zhàn)略合作伙伴，持續(xù)拓寬公司業(yè)務(wù)范圍，積極打造海外配電、新能源等業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)空間。報(bào)告期內(nèi)，公司已實(shí)現(xiàn)亞洲AMI氣表解決方案項(xiàng)目的中標(biāo)，在非洲實(shí)現(xiàn)配電設(shè)備和新能源渠道業(yè)務(wù)的批量供貨。

（二）多措并舉深拓網(wǎng)內(nèi)業(yè)務(wù)，多元融合發(fā)展網(wǎng)外業(yè)務(wù)

在國(guó)內(nèi)，公司制定了“網(wǎng)內(nèi)+網(wǎng)外”業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動(dòng)的市場(chǎng)策略。報(bào)告期內(nèi)，公司繼續(xù)建設(shè)專家型營(yíng)銷體系，提升渠道拓展能力，強(qiáng)化新產(chǎn)品的開發(fā)和技術(shù)營(yíng)銷的推廣，并在團(tuán)隊(duì)建設(shè)、質(zhì)量、交期、售后保障等方向持續(xù)夯實(shí)基礎(chǔ)，保障網(wǎng)內(nèi)業(yè)務(wù)的穩(wěn)步增長(zhǎng)。同時(shí)，公司加快建設(shè)網(wǎng)外業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，持續(xù)賦能方案營(yíng)銷能力，積極布局分布式光伏、光儲(chǔ)充綜合解決方案和虛擬電廠（VPP）等業(yè)務(wù)。報(bào)告期內(nèi)，公司已實(shí)現(xiàn)新能源國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)突破，中標(biāo)千萬(wàn)級(jí)充電樁場(chǎng)站建設(shè)EPC項(xiàng)目。

（三）創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)結(jié)合規(guī)模化應(yīng)用，推動(dòng)公司產(chǎn)品和方案競(jìng)爭(zhēng)力全面提升

公司堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，通過統(tǒng)一表計(jì)、終端設(shè)備和新能源產(chǎn)品的技術(shù)平臺(tái)，規(guī)范公司產(chǎn)品研發(fā)基礎(chǔ)，支撐公司全球研發(fā)資源協(xié)同，全面提升公司產(chǎn)品研發(fā)效率、產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)能力、集成作戰(zhàn)能力以及成本管控能力，保障多業(yè)務(wù)板塊有序發(fā)展。在智能用電領(lǐng)域，公司已為海外配電公司實(shí)施多個(gè)百萬(wàn)級(jí)M2C和AMI系統(tǒng)解決方案項(xiàng)目，全面提升公司在終端感知設(shè)備、通訊架構(gòu)和系統(tǒng)架構(gòu)方面的規(guī)模化應(yīng)用能力，在海外用電解決方案領(lǐng)域中躍居區(qū)域引領(lǐng)地位。

（四）加快構(gòu)建企業(yè)數(shù)字化能力

公司堅(jiān)定不移地?fù)肀?shù)字化、全面推動(dòng)營(yíng)銷數(shù)字化轉(zhuǎn)型。通過使用數(shù)字化工具提升營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)能力和效率；加強(qiáng)渠道建設(shè)，建立與渠道業(yè)務(wù)相匹配的數(shù)字化管理流程；利用數(shù)字化營(yíng)銷實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)定位、持續(xù)提升品牌影響力；與全球客戶共同構(gòu)建廣泛、實(shí)時(shí)、高效的線上聯(lián)接，打造一站式賦能服務(wù)平臺(tái)，通過數(shù)字化工具賦能合作伙伴，持續(xù)擴(kuò)大業(yè)務(wù)合作生態(tài)圈。

四、風(fēng)險(xiǎn)因素

1、海外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

公司海外業(yè)務(wù)占比較大，受各國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)、文化、法律、匯率、貿(mào)易保護(hù)及政府投資計(jì)劃等因素的影響，若公司主要海外市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生較大變化，可能對(duì)公司的海外業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大影響。此外，越來越多的國(guó)內(nèi)同行涌進(jìn)海外市場(chǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈。

對(duì)策：公司通過在海外部分國(guó)家實(shí)施本地化戰(zhàn)略，雇傭當(dāng)?shù)貑T工，尊重當(dāng)?shù)匚幕疃热谌氘?dāng)?shù)厣鐣?huì)，規(guī)避貿(mào)易保護(hù)和貿(mào)易壁壘。同時(shí)，公司憑借在系統(tǒng)軟件、AIoT、通信等技術(shù)方面的領(lǐng)先布局，在海外客戶解決方案業(yè)務(wù)具備處于先發(fā)地位，能夠通過技術(shù)賦能，深度綁定客戶。同時(shí)，公司將加大國(guó)內(nèi)外新能源業(yè)務(wù)的發(fā)展和海外渠道業(yè)務(wù)的建設(shè)，提升國(guó)南網(wǎng)招標(biāo)排名和網(wǎng)外業(yè)務(wù)開拓，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升。

2、匯率風(fēng)險(xiǎn)

公司作為國(guó)際化企業(yè)，產(chǎn)品覆蓋超過90多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，結(jié)算幣種涉及美元、歐元、巴西雷亞爾、印度尼西亞盾等多國(guó)貨幣，匯率波動(dòng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)存在一定影響。

對(duì)策：對(duì)于匯率波動(dòng)影響，公司采取了以下措施：一是對(duì)于美元結(jié)算訂單，公司采用外匯衍生工具進(jìn)行鎖匯，平衡匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；二是通過海外子公司進(jìn)行本國(guó)貨幣貸款對(duì)沖小幣種匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。三是平衡海外應(yīng)收應(yīng)付余額，要求海外子公司對(duì)國(guó)內(nèi)總部及時(shí)回款。

3、全球化經(jīng)營(yíng)的管理風(fēng)險(xiǎn)

公司在巴西、印尼、南非等多個(gè)國(guó)家設(shè)立了子公司，同時(shí)根據(jù)海外業(yè)務(wù)拓展需要，設(shè)立了多個(gè)海外子公司。海外子公司管理面臨著不同法律體系、文化、管理習(xí)慣等因素，存在一定的管理風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)策：公司推行數(shù)字化管理模式，通過在海外云端部署子公司的信息化管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)海外子公司和集團(tuán)總部管理數(shù)據(jù)即時(shí)互通，提高管理效率。同時(shí)，公司建成全流程的商法財(cái)管控支撐平臺(tái)，探索本地幣收款路徑、解讀進(jìn)口和外匯管制政策等，加強(qiáng)海外子公司合規(guī)管理，形成標(biāo)準(zhǔn)化流程及典型案例庫(kù)，降低海外子公司管理風(fēng)險(xiǎn)。另外，公司對(duì)海外項(xiàng)目型公司要求項(xiàng)目結(jié)束及時(shí)關(guān)閉。

4、新業(yè)務(wù)模式開展風(fēng)險(xiǎn)

新能源渠道業(yè)務(wù)是公司在海外實(shí)施的新商業(yè)模式，在實(shí)施初期階段存在供應(yīng)商管理、倉(cāng)儲(chǔ)物流管理、客戶管理等環(huán)節(jié)管理經(jīng)驗(yàn)不足風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)策：一方面，公司深化渠道業(yè)的流程和商業(yè)規(guī)則梳理，同步開發(fā)數(shù)字營(yíng)銷管理工具和倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)維管理系統(tǒng)，通過數(shù)字技術(shù)固化業(yè)務(wù)流程和管控風(fēng)險(xiǎn)紅線；另一方面，公司具有充足現(xiàn)金優(yōu)勢(shì)，將有利保障新業(yè)務(wù)的開拓和發(fā)展。

5、新技術(shù)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)

近年來，公用事業(yè)領(lǐng)域和新能源領(lǐng)域技術(shù)發(fā)展較快，物聯(lián)網(wǎng)、通信、大數(shù)據(jù)、AI、電力電子等技術(shù)快速迭代，應(yīng)用場(chǎng)景不斷豐富，新產(chǎn)品、新技術(shù)在各個(gè)領(lǐng)域滲透率持續(xù)加速。因此，要求企業(yè)具備較強(qiáng)的技術(shù)路線選擇、技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)品集成能力。公司產(chǎn)品研發(fā)周期長(zhǎng)、涉及的技術(shù)范圍廣，存在技術(shù)路線偏差和無(wú)法及時(shí)完成技術(shù)升級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)策：公司借助國(guó)際化前瞻視野，不斷洞察產(chǎn)業(yè)前沿技術(shù)，通過聘請(qǐng)全球頂級(jí)咨詢機(jī)構(gòu)并與國(guó)內(nèi)外大專院校、科研機(jī)構(gòu)開展產(chǎn)學(xué)研合作，確保公司技術(shù)路線不偏移。同時(shí)，公司不斷擴(kuò)充新技術(shù)領(lǐng)域的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，通過聘請(qǐng)行業(yè)專家、引入優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)等模式擴(kuò)展公司技術(shù)厚度。