2023年三季度以來市場持續震蕩，國內權益市場回調至歷史偏低區域，再次迎來戰略性配置窗口期。但過往經驗表明，長期持有單一資產或單一風格體驗欠佳，要實現長期保值增值，投資者需要更科學的資產配置方案。在此背景下，華夏聚源優選3個月持有期混合型FOF（A類：018304；C類：018305）將于8月28日起正式發行，以期通過大類資產配置、全市場基金優選等，規避單一類資產的大幅波動，在合理控制風險的前提下，助力投資者實現長期可持續回報。投資者可以通過建設銀行各銷售渠道進行認購。

據悉，該基金是華夏基金在建設銀行FOF階梯化布局的矩陣產品之一。

為了幫助投資者做好財富管理，建設銀行基于標準普爾家庭資產配置理論，打造出“四筆錢”資產配置功能，希望通過精準識別客戶需求，提供與之匹配的資產配置方案和財富管理產品。具體來看，建行四筆錢將投資資產具體分為“零錢管理”、“保險保障”、“穩健投資”、“追求回報”四筆錢，分別對應配置貨幣資產、保障資產、固收資產、權益/商品及另類資產。華夏聚源優選3個月持有期混合型FOF作為一款偏權益類的混合型FOF，追求既定風險承受能力下的更高收益，尤其適配投資者“追求回報”的長期增值需求。

(資料圖片僅供參考)

作為專業的“基金買手”，華夏聚源優選3個月持有期混合型FOF將通過買入一籃子優選基金實現三重分散配置：第一，跨資產配置，兼配股、債等資產；第二，跨市場配置，兼配A股、港股、美股等資產；第三，跨行業配置，兼配不同風格、不同行業的資產。從投資比例上看，該基金投資于公募基金的比例不低于基金資產的80%，其中，投資于權益類資產（包括股票、股票型基金、混合型基金）合計占基金資產的比例為30%-70%，在實際投資中預計權益中樞倉位在50%左右，力爭通過均衡的權益資產中樞，追求相對平衡的收益，適合風險偏好水平均衡的投資者。

前瞻后市，美聯儲加息逐漸進入尾聲，未來市場風險偏好有望上行。國內庫存周期可能會在今年3-4季度見底，未來經濟進一步下滑風險不大，同時政策面邊際上也在轉暖，總量穩增長政策和結構性產業政策有望共同發力。在宏觀環境壓力逐步降低的前提下，反復磨底的市場打開了配置窗口。

Wind數據顯示，截至2023年8月23日，萬得全A、滬深300、創業板指的最新滾動市盈率為16.80倍、11.35倍、29.51倍，分別位于近十年來從低到高的27.55%、21.71%、2.18%分位，均處于歷史估值偏低區域。華夏基金分析認為，在剩余流動性下行、風險偏好穩中有升、盈利企穩回升的狀態下，當前市場位置仍是高勝率區間，對后市的大勢展望較為樂觀。

作為震蕩市的“突圍利器”，FOF投資非常考驗基金公司的綜合實力。經過25年的實戰，華夏基金資產規模領先、資產類別齊全、服務客戶數量眾多、長期創造持續穩定收益。截至2023年6月30日，華夏基金管理資產規模1.87萬億，是境內最大的基金管理公司之一，服務客戶數量超2.1億戶，其中機構客戶超22萬家，旗下公募產品累計為客戶盈利2552億元、累計分紅2112億元，是境內首家累計分紅超千億元的基金公司（數據來源：華夏基金、Wind，總規模數據含子公司，數據截至2023.6.30）。

華夏基金自2016年組建專責部門統籌FOF投研，擁有業內最大的獨立FOF團隊之一，共享公司超過120人專業研究團隊的全方位支持，力爭提供更優投資體驗。華夏基金是國內公募基金中首批公募FOF產品的發行者（2017年），首批養老目標日期FOF管理人（2018年），FOF產品涵蓋多個細分類型、數量、業績均居行業前列。值得一提的是，華夏基金FOF團隊多出身于權益基金經理，對基金池底層標的資產以及基金經理的理解刻畫較為深入，善于挖掘黑馬基金經理。

在投資經驗不斷積累的基礎上，華夏基金以資產配置為核心進行團隊作戰，建立了一套“理論+系統+專家”的投研體系，構建起多元配置領域的核心競爭力，將持續為華夏聚源優選3個月持有期混合型FOF（A類：018304；C類：018305）的運作保駕護航。普通投資者在理財規劃的過程中，不妨參考建行的資產配置“四筆錢”，同時借助優質FOF進行布局，從容應對行情起落，把握市場長期機遇。

風險提示:

1.本基金屬于混合型基金中基金(FOF)，其長期平均風險和預期收益率低于股票基金，高于債券基金與貨幣市場基金，屬于中風險，具體以銷售機構公布的評級結果為準。

2.基金管理人在構建 FOF投資組合的時候，對基金的選擇在很大的程度上依靠了基金的過往業績。但是基金的過往業績往往不能代表基金未來的表現，所以可能引起一定的風險。

3.本基金投資人最短持有期限不短于3個月。在基金份額的3個月持有期到期日前(不含當日)，基金份額持有人不能對該基金份額提出贖回申請;基金份額持有人將面臨在18個月持有期到期前不能贖回基金份額的風險。

4.本基金可投資于港股通標的股票，會面臨港股通機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。

5.本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部分基金資產投資于港股或選擇不將基金資產投資于港股，基金資產并非必然投資港股。

6投資者在投資本基金之前，請仔細閱讀本基金的《基金合同》、《招募說明書》和《產品資料概要》等基金法律文件，充分認識本基金的風險收益特征和產品特性，并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力在了解產品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策，獨立承擔投資風險。

7.基金管理人不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業績及其凈值高低并不預示其未來業績表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成對本基金業績表現的保證。

8.基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負”原則，在投資者做出投資決策后，基金運營狀況、基金份額上市交易價格波動與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

9.中國證監會對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

10.本產品由華夏基金發行與管理，代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。

11.本資料中觀點僅供參考，不構成對于投資人的任何實質性建議或承諾，也不作為任何法律文件。基金有風險，投資須謹慎。

本文源自：金融界資訊