福成股份（600965）2023年半年度董事會經營評述內容如下：
一、報告期內公司所屬行業及主營業務情況說明
(資料圖片僅供參考)
目前公司主營業務圍繞農牧食品加工餐飲一體化及其他產業兩條主營業務線，公司兩條主營業務線涉及多個行業：（一）生態農業公司的生態農業進行農作物種植、植樹育苗、植樹綠化、農機作業、農產品貿易等產業，并承攬生態環境修復、土壤修復、水土保持等維護生態的環保工程。公司已流轉獲得三萬畝左右農村土地經營權，進行大面積小麥、玉米等作物規模化種植，目前主要用于滿足公司內部下游產業食材及原料需求。國家鼓勵大規模機械化農業生產，同時能夠提高農民收入水平。本報告期內，公司完成對三河市興榮農業發展有限公司的收購，較快速度啟動公司生態農業的轉型。（二）畜牧業-肉牛育種養殖國內牛肉消費需求長期緩慢穩步增長，公司畜牧業主要是肉牛育種養殖，包括活牛育種和育肥兩類業務收入來源，2004年公司成為國內A股第一家以養牛屠宰為主營業務的上市公司。2021年公司重新恢復肉牛育種養殖業務，逐步建立較大規模的優質西門塔爾能繁母牛群，同時公司計劃建立優質種牛育種中心，繁育和建立掌握在自身手里的優質活牛種源。本報告期內，公司啟動建設兩個存欄萬頭以上的養牛場，采購大量青年公牛，國內活牛采購價格出現較大幅度下跌，活牛采購成本下降。上年期末，公司活牛存欄10,446頭，其中大牛8,894頭，小牛1,552頭。本報告期內，公司采購小公牛7,331頭，采購小母牛1,360頭。本報告期末，公司活牛存欄20,361頭,其中大公牛7,201頭，大母牛9,698頭，小牛3,462頭，活牛存欄數量較上年期末增加9,915頭；其中待出欄育肥牛7,201頭，目標出欄體重約1,600-1,700斤,按本報告披露日毛牛價格估算市場價值約1.8億元，估計可實現毛利約4,000萬元。（三）食品加工業食品加工業涉及農副食品加工業和食品制造業兩大類，包括糧食加工、蔬菜加工、肉制品加工、乳制品加工、水產品加工、調味發酵品生產、食品綜合等門類，與人民日常生活飲食相關，受經濟周期變動影響相對較小，公司產品全年沒有特別明顯的季節性，一般逢重大節日業務有小量波動。公司食品加工產品主要包括預制菜、乳制品、益生菌粉、牛羊肉等產品，食品加工業務營業收入占公司總體營業務收入比例不斷提高，成為公司收入占比最大的業務板塊。本報告期內，公司增強營銷隊伍力量，加強營銷渠道拓展，穩固上年內部管理改革成果，展現出明顯降本增效成果。（四）餐飲服務行業國內餐飲服務市場非常分散，品牌屬地化競爭，以獨立經營的餐廳為主，而經歷多年的發展與市場競爭，餐飲服務行業發展已進入投資主體多元化、經營業態多樣化、經營模式連鎖化和行業發展產業化的階段，餐飲服務行業長期發展勢頭強勁。本報告期內，全國連鎖餐飲總體呈現較快速度恢復增長，公司連鎖餐飲業務快速增長，新開兩家餐飲門店，計劃逐步擴大連鎖餐飲門店規模。公司經營以牛肉為特色火鍋、韓式烤肉及以烤肉為特色自助餐三類中餐連鎖餐飲，餐飲門店主要在北京市、河北省和內蒙古自治區。公司“福成肥牛”餐飲品牌具有良好消費者口碑，同時擁有優質上游食材和中央廚房服務優勢。（五）殯葬服務行業殯葬服務主要分為三個板塊，分別為墓園服務（墓地銷售、墓地相關服務等）、殯儀服務（殯儀禮儀、火化、遺體處理等）以及相關產品服務。公司于2015年通過定增方式收購控股股東旗下靈山寶塔陵園進入殯葬服務行業，目前擁有三河靈山寶塔陵園和韶山天德福地陵園。
二、經營情況的討論與分析2023年上半年，全國社會消費品零售總額227,588億元，同比增長8.2%。其中，除汽車以外的消費品零售額205,178億元，增長8.3%。按消費類型分類，2023年上半年，全國商品零售203,259億元，同比增長6.8%；民以食為天，餐飲收入24,329億元，增長21.4%,糧油食品類收入79,112億元,同比增長6.3%。公司服務于人民的飲食大消費，業務從生態農業、肉牛育種養殖到食品加工制造、連鎖餐飲。本報告期內，公司整體業務穩健增長，實現營業務收入、凈利潤和扣非歸母凈利潤分別為5.71億元、9,270.27萬元和9,843.96萬元，較上年同期分別增長1.93%、13.27%和30.28%。本報告期內，圍繞發展戰略，公司繼續建設飲食大消費產業鏈，構筑從源頭到餐桌的成本、品質和穩定性核心競爭優勢。在產業鏈源頭，公司通過收購大股東控股的三河市興榮農業發展有限公司100%股權和向農民直接租賃農村土地，流轉獲得三萬畝左右農村土地經營權，夯實公司生態農業發展基礎。生態農業板塊已種植小麥、玉米等農作物，為公司肉牛育種養殖、食品制造加工及連鎖餐飲穩定提供低成本、高品質原料，提高下游肉牛育種養殖、食品制造加工及連鎖餐飲盈利能力，保證下游產品及服務的安全綠色健康。本報告期內，公司投資建設兩個存欄萬頭以上養牛場，養牛場存欄容量大幅增加，從內蒙古及河北等地購買優質青年西門塔爾公牛進入公司新建養牛場進行育肥。成年活牛采購價格下降較多，零售牛肉價格穩定略微上漲，肉牛屠宰業務利潤率同比大幅提高。公司內部重大管理改革對食品制造加工業務短期收入有所影響，但內部管理改革展現出積極效果成本費用明顯降低，業務利潤實現同比增長。隨著公司生態農業和肉牛養殖業務進一步發展，公司食品制造加工業務總體成本具備更大降低潛力。公司在產業鏈上游掌握優質食材，為預制菜和連鎖餐飲業務長期穩定發展奠定堅實基礎。報告期內，百姓們紛紛走上街頭，進入餐飲門店消費，公司連鎖餐飲業務全面恢復。“福成肥牛”品牌在市場上具有良好口碑，公司計劃逐步新增餐飲門店。公司連鎖餐飲業務收入和利潤同比較快增長，殯葬業務收入較上年同期有一定增長。
三、風險因素1、食品安全風險公司已建立較為規范的管理制度，生產運營狀況良好。食品加工和餐飲服務包括原料采購、檢測、儲存、配料、食品生產、銷售和終端服務等流程，每一步流程或步驟嚴格遵守操作規程才能避免食品安全事故發生。一旦出現問題處理不當，可能給消費者造成傷害，并給公司造成極大負面影響和經濟損失。2、市場價格變動風險農產品市場價格的波動直接影響公司產品及服務成本，若出現相應成本變動不能反映到最終產品及服務價格的情況，對本公司經營將產生負面影響，甚至導致產生虧損。3、大股東控制風險報告期末，福成投資集團有限公司為本公司控股股東。公司持續完善公司治理結構，切實維護中小股東的利益。但控股股東及其關聯方有可能憑借其控股地位，對本公司的生產經營、利潤分配、關鍵崗位人員任免施加不當影響，或利用關聯交易進行利益輸送，從而給本公司生產經營和中小股東權益造成不利影響。4、多元化經營風險公司經營多種業務，導致資源分散投入，同時各業務需要不同的專業技術及管理人才，以應對不同業務風險。公司進入生態農業和殯葬服務領域時間較短，可能出現因經驗或人才欠缺導致應對風險事件失當，給公司造成較大損失。5、國家政策影響風險公司經營多種業務，國家政策是各業務經營決策的重要考慮因素。一旦經營期間國家政策變動，且變動內容與經營決策時國家政策內容偏差較大的，可能對公司經營造成極大負面影響。6、氣候風險公司經營所在地區出現極端天氣-出現地區極端高溫或低溫、連續干旱或降水等，可能導致生態農業種植和肉牛育種養殖業務產生重大經濟損失。7、疫病風險生態農業受嚴重病蟲害侵襲，畜牧業受嚴重動物疫病影響，都可能對公司造成較嚴重的經濟損失。8、種源風險種植與養殖業務依賴于種子或種源，一旦種子或種源出現問題，可能導致公司遭受嚴重經濟損失。
1、品牌優勢公司的“福成”品牌為中國馳名商標，牛肉產品及各類肉制品、速食品已獲市場高度認可，已與盒馬鮮生、西貝、味多美、航空食品等眾多優質客戶建立長久合作關系；福成“鮮到家”方便菜品牌在預制菜領域內具有一定美譽度，部分產品入選“京東金榜-方便菜金榜”，擁有多個互聯網熱銷預制菜產品及系列；“福成肥牛”連鎖餐飲品牌在華北及其他區域具有一定知名度。2、地理位置優勢公司地處河北省三河市燕郊高新技術園區，毗鄰北京市城市副中心，距北京市CBD區域35公里，產品大量銷往北京地區，送貨到北京市中心區域不超過3小時。北京市至唐山市及天津市北辰區的城際高鐵已通車，1小時冷鮮產品可覆蓋人口超過4,000萬人。優越的地理位置使公司產品能在最短時間內送達客戶，保證產品鮮美度和降低產品庫存。北京地鐵22號線正在施工建設，地鐵在燕郊鎮設有站點，未來開通后將極大方便北京市居民往來。3、產業鏈優勢公司擁有生態農業、肉牛育種養殖、食品加工制造和連鎖餐飲完整面向飲食大消費的產業鏈，對于保證飲食產品安全健康、降低成本和供應穩定性具有優勢。
